トルコリラ投信おすすめTOP5｜運用実績と利回りを比較！

2025/06/25

3-6.トルコリラ建てファンドの比較・メリット・デメリット

トルコリラ投信とは？今注目される理由

トルコリラ投信は、高金利通貨の魅力を活かした投資信託として、注目が集まっています。なぜなら、2025年現在でもトルコの政策金利は依然として高水準を維持しており、利回りを重視する個人投資家にとって魅力的な選択肢だからです。

しかし、「為替変動が怖い」「本当に利益が出るのか分からない」といった声もよく聞かれます。確かにリスクはありますが、正しい知識と商品選びによって大きなリターンも狙えるのが、トルコリラ投信の面白さでもあります。

かつて筆者自身も、「毎月分配型って本当にお得なの？」という疑問を持っていました。しかし、各ファンドの運用実績やトルコリラ経済の背景を知ることで、投資判断の基準が大きく変わったと実感しています。

初心者でも安心して選べる投信や、利回りと安定性を両立させるコツについても詳しく解説します。

この記事で分かること

トルコリラ投信の基本的な仕組みと選び方
おすすめのトルコリラ投信TOP5とその特徴
過去の運用実績と利回りを徹底比較
購入前に押さえておきたいリスクと注意点
どんな人に向いているのか、投資スタイル別に紹介

トルコリラ投信の基礎知識と特徴

トルコリラとはどんな通貨？

トルコリラ（TRY）は、新興国通貨の中でも高金利で知られる通貨です。近年はインフレや政情の影響を受け、為替レートの変動が大きい傾向がありますが、そのぶん利回りも高く、リスク許容度の高い投資家に人気があります。

通貨	政策金利（2025年5月時点）
トルコリラ（TRY）	50.00%
日本円（JPY）	0.10%

トルコ経済と金利政策の関係

トルコ中央銀行は、急激なインフレ抑制のために高金利政策を継続しています。2024年以降、政策金利は50％前後で推移しており、これは世界的にも非常に高水準です。そのため、トルコリラ建ての資産は、金利収入（スワップポイント）の恩恵を受けやすいのが特徴です。

金利上昇はリターンの追い風になりますが、インフレや政治不安によるリスクも伴います。

投資信託としてのトルコリラ：通貨型ファンドの仕組み

トルコリラ投信は、主にトルコリラ建て債券や通貨スワップを組み入れたファンドです。たとえば「トルコリラ債券オープン（毎月分配型）」などが該当します。

毎月分配型：定期的に収益を受け取れる
為替差益・差損も運用成績に反映される
信託報酬は年1.5%〜2.0%程度が目安

トルコリラ投信の価格変動要因とは？

価格は主に以下の要因で変動します：

トルコの政策金利とその変動
為替相場（TRY/JPY）の上下
インフレ率やGDP成長率の推移
中東・欧州地域の地政学的リスク

利回りは高くても、為替リスクを含む点に注意が必要です。

他の新興国通貨との比較（ブラジルレアル・南アフリカランドなど）

以下はトルコリラと他の新興国通貨投信の比較です。

通貨	年間利回りの目安	主な投信商品例
トルコリラ	8〜12%	トルコリラ債券オープン
ブラジルレアル	6〜10%	ブラジル・レアルファンド
南アフリカランド	5〜8%	南アフリカ債券ファンド

トルコリラは他の通貨に比べて利回りは高いものの、変動リスクが最も大きい点が特徴です。

トルコリラ投信おすすめTOP5【2025年版】

安定運用志向なら「新興国通貨ファンド（トルコリラ組入）」

複数の通貨に分散投資できるファンドです。トルコリラの比率は20～30％程度に抑えられており、リスクをコントロールしやすいのが特徴です。

構成通貨	比率
トルコリラ	28%
ブラジルレアル	35%
南アフリカランド	20%
その他	17%

高利回り狙いなら「グローバル・ソブリン・インカム・ファンド」

このファンドは、新興国債券を広く取り入れつつ、トルコリラのスワップ収入を活用して利回りを確保しています。実質利回りが10％を超える年もあり、積極型の投資家に向いています。

ただし、リターンは高い分、為替変動の影響を大きく受けるため、長期視点での運用が推奨されます。

コスト面に優れたインデックス型投信は？

インデックス型のトルコリラ投信は数が少ないですが、信託報酬が低いため長期保有には向いています。たとえば、「eMAXIS 新興国債券インデックス」では、トルコリラの組入比率は限定的ながら、信託報酬が年0.66%と低水準です。

低コストで積立に最適
自動リバランス機能あり
為替ヘッジの有無は選択可能

証券会社別おすすめランキング（SBI証券・楽天証券など）

主要ネット証券では、トルコリラ投信の取り扱い数や手数料に差があります。以下は2025年時点での比較です。

証券会社	取扱数	買付手数料	積立対応
SBI証券	12本	無料	〇
楽天証券	10本	無料	〇
マネックス証券	8本	一部有料	〇

購入時は、信託報酬や購入単位も比較して、自分に合った商品を選びましょう。

トルコリラ投信の利回りと運用実績を比較

各ファンドの直近1年〜3年の利回り実績

トルコリラ投信は、高金利通貨の特性を活かし、1年で10%以上の利回りを記録するファンドも存在します。以下は代表的な投信の利回り比較です。

ファンド名	1年利回り	3年利回り
トルコリラ債券オープン	11.4%	28.2%
グローバル・ソブリン・インカム	8.7%	21.3%
新興国通貨分散ファンド	6.2%	15.5%

投資期間に応じて成績が大きく異なる点が特徴です。

為替差損益を含めたトータルリターン比較

トルコリラは為替変動が大きいため、利回りだけでなく為替差損益を含めた評価が重要です。円高になればリターンは減少し、逆に円安が進めば利益が増加します。

2023年末：1トルコリラ＝7.8円
2025年5月：1トルコリラ＝5.6円
差損例：100万円投資で約28％の為替損が発生

高金利でも為替で損失が出れば、トータルの運用成績はマイナスになる可能性があります。

毎月分配型・再投資型で利回りに差はある？

分配金の受取方法によって、最終的なパフォーマンスに差が出ます。一般的に再投資型のほうが、複利効果により運用益が高くなる傾向があります。

運用方式	平均年利回り（3年）
毎月分配型	6.1%
再投資型	7.9%

安定収入を重視するなら分配型、長期成長を目指すなら再投資型がおすすめです。

投資期間別のパフォーマンス傾向

トルコリラ投信は短期的には値動きが激しく、中長期保有で安定しやすい傾向があります。以下は期間別の損益事例です。

半年以内：元本割れリスクが高め
1年〜2年：金利収入でカバーできる水準
3年以上：為替回復と利回りでプラス圏に回復しやすい

最低でも1年以上の保有を前提にすることが推奨されます。

トルコリラ建て債券との連動性

投信の基礎資産である債券の価格や利回りは、トルコ政府の政策金利や信用リスクに大きく影響されます。債券利回りが上がれば投信の基準価額も上昇しやすくなります。

年	10年トルコ国債利回り	投信平均利回り
2022年	17.2%	6.5%
2023年	24.6%	8.3%
2024年	31.1%	10.1%

債券市場の動向にも注目しながら、ファンド選びを進めましょう。

トルコリラ投信のメリットとリスク

高金利によるスワップ益が狙える

トルコリラの最大の魅力は、世界最高水準の政策金利に支えられたスワップ益です。2025年5月現在、トルコの政策金利は50.0%と非常に高く、投信経由でもこの金利を活用できます。

利回り重視の投資家に人気
短期でも高いインカムゲインが期待できる
定期的な分配金を狙いやすい

分散投資先としての魅力

日本円や米ドルとは異なる値動きをするため、資産ポートフォリオの分散効果を高める役割が期待されます。特に先進国の利回りが低い状況では、トルコリラ投信が補完的な存在になります。

資産クラス	トルコリラとの相関性
日本国債	低い
米ドル建て株式	中程度
金（ゴールド）	低い

為替リスクと価格変動リスクに注意

トルコリラはボラティリティが高く、為替損失が大きくなる可能性があります。2023年から2025年にかけてのリラ円は7.8円→5.6円と大幅下落し、為替差損によって利益を相殺されるケースも多く報告されています。

分配金が出ていても、元本割れするリスクは常に意識すべきです。

政治・地政学的リスクの影響とは

トルコは中東と欧州にまたがる地政学的に重要な位置にあり、選挙・外交・治安の動向によって相場が大きく動くことがあります。特にエルドアン政権の経済政策が注目されやすく、市場の反応も敏感です。

政権交代のタイミング
中央銀行の独立性の懸念
中東地域の紛争リスク

投資家の失敗事例から学ぶ教訓

過去には、「高利回りに惹かれて一括投資をして損を出した」というケースも多数あります。以下のような事例から学ぶべき点は多いです。

事例	問題点	対策
為替が急落したタイミングで一括購入	損失拡大	積立投資で平均取得単価を下げる
分配金にばかり注目して再投資しなかった	リターン低下	再投資型も検討する

リスクとリターンを天秤にかけて冷静に判断することが成功の鍵です。

トルコリラ投信はどんな人におすすめ？

長期投資志向の投資家

トルコリラ投信は、長期的な視点で運用を考える人に適した商品です。高金利によるスワップ益を複利で積み上げることで、時間をかけてリターンを拡大できるのが魅力です。

3年以上の保有で安定性が増す
毎月分配型より再投資型がおすすめ
短期的な為替変動に左右されにくい

高リスク・高リターンを狙う人

トルコリラ投信は、リスクを取って高利回りを追求したい人に向いています。2025年5月現在も50％の政策金利が続いており、他の通貨では得られない収益が見込めます。

ただし、元本保証は一切ないため、リスク許容度の高い方限定の選択肢と考えるべきです。

毎月分配金を受け取りたい人

定期的な収入を目的とする人には、毎月分配型のトルコリラ投信が好相性です。たとえば「トルコリラ債券オープン」では、月100円前後の分配金を継続しています。

年金生活者や副収入目的に人気
利回り重視の商品が多い
元本取り崩しによる分配に注意

FXより安定志向で運用したい人

トルコリラ投信は、FXに比べてレバレッジがかからないため、安定的な運用がしやすいのが特徴です。特に初心者には投資信託型が適しています。

項目	トルコリラ投信	トルコリラFX
リスク	中	高
レバレッジ	なし	最大25倍
取引単位	少額から可	10,000通貨単位が一般的

インフレヘッジを意識する人

トルコリラのような高インフレ国の資産を組み入れることで、日本国内のインフレリスクに備える戦略としても有効です。物価上昇に強い運用を意識する人には検討の余地があります。

金利収入がインフレの目減りをカバー
グローバル分散ポートフォリオの一部に最適
外貨建て資産として通貨防衛の役割も果たす

購入前に確認すべきポイントと始め方

トルコリラ投信の購入方法（ネット証券・銀行）

トルコリラ投信は、ネット証券・銀行・IFAなどで購入可能です。特にネット証券は取り扱い数が多く、手数料も安いためおすすめです。

ネット証券（SBI証券、楽天証券など）：取扱数が豊富で積立設定も簡単
銀行窓口：アドバイスは受けられるが手数料が高め
IFA：中立的立場から商品の比較提案が可能

信託報酬や為替手数料の確認方法

購入前に必ずチェックすべきなのが、信託報酬・購入時手数料・為替コストです。利回りが高くても手数料で実質リターンが下がるケースがあります。

項目	確認場所
信託報酬	商品概要ページ・目論見書
為替スプレッド	注文画面・商品説明
購入手数料	購入時の明細に表示

少額から始める投資信託のコツ

トルコリラ投信は、1,000円から購入できる商品も多く、初心者でもリスクを抑えてスタートできます。まずは少額で運用感覚をつかむのがコツです。

毎月1,000円積立で試してみる
急落時に慌てないように分散購入
リスク許容度を定期的に見直す

積立投資と一括投資の使い分け

価格変動の大きいトルコリラでは、積立投資が有利に働く場面が多いです。ただし、タイミングを見て一括投資を検討する場面もあります。

積立投資：平均取得単価を下げられる
一括投資：下落局面で大きく仕込める
ハイブリッド戦略：定額積立＋急落時の追加投資

NISA・iDeCoとの併用可能性

トルコリラ投信は、一部のファンドがつみたてNISAの対象としても扱われています。iDeCoでの取扱いは少ないですが、将来的な選択肢に備えて知識を深めておくとよいでしょう。

制度	トルコリラ投信の対応状況
つみたてNISA	対応ファンドあり（例：eMAXISシリーズ）
一般NISA	対応商品多数
iDeCo	対応ファンドはごく少数

非課税制度を活用することで、実質利回りを向上させることが可能です。

よくある質問（FAQ）｜トルコリラ投信の疑問を解決

トルコリラ投信とFXの違いは？

トルコリラ投信は、運用をプロに任せる商品であり、FXのように自分でレートを見て売買する必要はありません。FXではレバレッジをかけて大きな利益を狙う一方、投信はレバレッジなしで長期運用向きです。

項目	トルコリラ投信	FX取引
運用スタイル	長期・分散	短期・自己裁量
レバレッジ	なし	最大25倍
対象者	初心者～中級者	中級者～上級者

利回りが高いのはなぜ？リスクはどれくらい？

利回りが高い理由は、トルコの政策金利が世界でも非常に高い水準にあるからです。2025年現在、政策金利は50.0％前後ですが、同時に為替の変動リスクや政治不安の影響を強く受けるため注意が必要です。

為替損益で年10%以上変動する例も
高利回り＝高リスクと認識すべき
安定運用には通貨分散型も検討を

トルコ経済が不安定でも投資して大丈夫？

トルコ経済はインフレ率や通貨防衛政策によって不安定な局面もありますが、高金利を背景に利息収入が見込めるという強みがあります。中長期的にリスクを抑えるには、積立・分散・長期保有がカギです。

短期的な値動きに不安を感じる方は、毎月分配型より再投資型や低比率組入型のファンドを選ぶと安心です。

投資信託の分配金には税金がかかる？

はい、分配金には20.315%の税金が源泉徴収されます。ただし、NISA口座で運用すれば非課税になります。毎月分配型ファンドでは、元本取り崩し型の分配もあるため内容の確認が重要です。

特定口座（源泉徴収あり）で自動計算される
一般口座の場合は確定申告が必要
NISA枠内なら税金ゼロで受取可能

元本割れのリスクはどれくらいある？

投資信託は元本保証がないため、為替や金利の変動によって元本割れが発生するリスクは常に存在します。とくに、為替レートが急落した場合には、分配金を上回る損失になることもあります。

たとえば、2023年から2025年にかけて1トルコリラ＝7.8円→5.6円まで下落し、約28%の為替損を記録しました。

運用途中で売却するタイミングは？

売却タイミングは、為替水準・ファンドの基準価額・分配金状況などを総合的に判断して決める必要があります。

為替が円安傾向にあるとき
分配金が急に減少したとき
ファンドの運用方針が変わったとき

損益を確認しながら、部分売却も選択肢に入れると柔軟な対応が可能です。

まとめ：トルコリラ投信で資産形成を成功させるために必要なこと

トルコリラ投信は、高金利通貨の魅力を活かして利回りを追求したい方にとって、有効な資産形成手段です。特に長期投資や積立運用に適しており、他の新興国通貨や通貨型ファンドと比較しても利回りの高さが際立っています。

一方で、為替リスクや地政学的リスクも存在するため、安易に飛びつくのではなく、リスク許容度を見極めたうえで適切な商品選びと運用方針が必要です。

トルコリラの高金利は大きな武器になるが、リスクも高い
おすすめファンドTOP5の比較で、自分に合った投信を選ぶ
毎月分配型・再投資型の違いを理解し、目的に応じて使い分ける
少額から始めて積立で分散するのが堅実な戦略
税制優遇制度（NISA等）を活用すれば、実質リターンも向上

感情に流されず、情報と数値に基づいて判断することが、トルコリラ投信を成功させる最大のポイントです。