【2025年版】日興ピムコトルコリラの評判・リスク・利回りまとめ

2025/06/25

3-6.トルコリラ建てファンドの比較・メリット・デメリット

日興ピムコトルコリラとは？初心者にもわかりやすく解説

「高利回りが魅力と聞くけれど、本当に大丈夫なの？」と不安を感じている方は多いです。とくにトルコリラという馴染みの薄い通貨を扱うファンドは、難しそうに思えるかもしれません。

実際には、仕組みを理解すれば意外とシンプルです。特に日興アセットマネジメントとPIMCO（ピムコ）という運用実績のある企業が共同運用しているため、信頼性の高い商品として評価されています。

本記事では、初めて投資を考える方にもわかりやすく、「日興ピムコトルコリラ」がどのような商品なのかを解説します。利回りやリスク、投資家の評判などを具体的なデータとともに紹介し、不安を払拭できるような内容を目指しています。

無理に専門用語を使わず、誰でも理解できる言葉で丁寧に解説していきます。

この記事で分かること

日興ピムコトルコリラの基本的な仕組みと特徴
2025年時点での利回りと運用実績の傾向
実際に投資している人たちの口コミや評価
知っておきたいリスクと注意点
どんな人に向いているのか、購入時のポイント

日興ピムコトルコリラの基本情報と仕組み

日興アセットマネジメントとは？信頼性をチェック

日興アセットマネジメントは、三井住友フィナンシャルグループ傘下の大手資産運用会社です。日本国内の投資信託市場で高いシェアを持ち、個人・法人を問わず信頼されています。

資産運用残高はおよそ60兆円以上（2024年時点）で、安定性と運用実績の両面で評価されています。

ピムコ（PIMCO）との連携による強みとは

PIMCO（Pacific Investment Management Company）は、アメリカを本拠地とする世界最大級の債券運用会社です。高度な分析力とグローバルネットワークを強みとしています。

1971年設立、長年にわたる実績
2024年時点での運用資産：約2兆ドル
債券専門ファンドでの高いパフォーマンス

この2社の協業により、高度なリスク管理と分散投資が可能になります。

トルコリラ建て債券の仕組みと対象資産

このファンドは、主にトルコリラ建ての債券に投資します。具体的には、トルコ政府発行の国債や、トルコ企業の社債などが対象です。

資産の種類	内容
国債	トルコ政府が発行する長期債
社債	信用格付けのある大手企業中心

投資対象の国・通貨リスクについて

トルコリラは新興国通貨として、為替変動が激しい特徴があります。2020年代前半には1ドル＝18リラ前後から、2024年には30リラ以上へと大きく下落しています。

為替差損リスクを理解しないまま購入するのは非常に危険です。

通貨リスクを取る代わりに高利回りを得る仕組みであるため、自分のリスク許容度を見極める必要があります。

商品の設定日・運用期間・手数料など基本スペック

ファンドの基本情報は以下の通りです。

項目	内容
設定日	2014年10月8日
信託報酬	年率1.65%程度（税込）
運用スタイル	アクティブ運用
分配頻度	毎月分配型

長期保有を前提とした設計になっており、短期売買には向いていません。

2025年現在の利回りは？実績と今後の見通し

現在の分配金利回りと過去の推移

2025年6月時点における日興ピムコトルコリラの分配金利回りは、年率換算でおよそ16.8％となっています。これは高金利通貨であるトルコリラの金利水準が影響しています。

以下のように、過去数年間の利回りも比較的高水準を維持しています。

年	分配金利回り（年率換算）
2021年	14.2％
2022年	13.7％
2023年	15.1％
2024年	16.4％

高金利の理由：トルコの政策金利とインフレの影響

トルコ中央銀行は、2024年末時点で政策金利を45.0％に設定しています。この高金利がファンドの高い利回りに直結しています。

ただし、インフレ率も同時に高水準であり、実質利回りには注意が必要です。

2024年のインフレ率：約68％
高金利と高インフレが共存する特殊な経済環境
名目利回りが高く見えても、購買力の目減りに注意

トータルリターンの考え方と注意点

ファンドの収益は、分配金だけでなく、為替差益・差損、債券価格の変動を含めたトータルリターンで判断する必要があります。

例えば、年利回りが15％でも、為替で20％損失が出ればトータルではマイナスです。

利回りだけを見て判断すると誤解を招きやすいため、総合的な損益を把握する視点が必要です。

為替ヘッジなしの影響とパフォーマンス

本ファンドは原則として「為替ヘッジなし」の設計です。そのため、トルコリラ/円の為替変動が基準価額に直接影響を及ぼします。

特にリラ安が進行した年には、日本円換算での資産価値が大きく目減りするケースも見られました。

2023年の為替損失：およそ▲25％
2024年もリラ下落の影響で基準価額は低迷
為替リスクを許容できる投資家向け

他のトルコリラファンドとの比較分析

以下は、他の主要なトルコリラ関連ファンドとの比較です。

ファンド名	利回り（年率）	為替ヘッジ
日興ピムコトルコリラ	16.8％	なし
三菱UFJトルコ債券ファンド	14.3％	あり
野村新興国高利回り債券	13.9％	なし

日興ピムコトルコリラは利回り面では優位ですが、リスク許容度に応じて他商品も比較検討するとよいでしょう。

実際の評判・口コミまとめ【投資家の声】

SNSや投資家ブログの反応をピックアップ

Twitterや投資系ブログでは、日興ピムコトルコリラに関する口コミが多数見られます。特に「毎月分配金がもらえるのがうれしい」「利回りが高くて魅力的」といった意見が目立ちます。

「2025年5月分配金は想定より多くて驚いた」
「利回りは良いけど、リラ安でトントンだった」
「高利回り通貨はハイリスクなので慎重に」

情報源ごとに意見が異なる点も要注目です。

利益が出た人・損をした人の体験談

実際の投資家の声には、収益面で大きな違いが見られます。2018年頃に購入し長期保有していたユーザーの中には、為替損益を含めても10％以上のリターンを得たという人もいます。

一方、2022年～2023年にかけてトルコリラが急落した局面では、元本割れに陥ったという声も多数ありました。

購入タイミングと為替変動の影響が大きいため、過去の事例から学ぶことが重要です。

投資を決めた理由・やめた理由とは

投資を始めた理由としては、

「定期預金では物足りないから」
「外貨に分散してリスクを抑えたい」
「トルコの経済改革に期待していた」

といった動機が多く見られました。一方で、売却に至った理由には

「為替差損が大きくなりすぎた」
「政治リスクが読めなくなった」
「毎月の分配金が減ってきた」

といった現実的な事情も多く報告されています。

評判から見える共通点と傾向

口コミを総合すると、高利回りに惹かれて購入するも、為替の影響で損益が大きくブレるというパターンが目立ちます。

特に初心者層が情報不足で購入し、予想外のリスクに直面しているケースも多く見られます。

分配金の多さに過度な期待を持たないことが、実は成功のカギです。

賢く使うためのユーザーの工夫・戦略

以下のような戦略で投資を続けている投資家もいます。

リラが大きく下落したタイミングで少額ずつ買い増し
分配金を再投資せず、受け取りながら資産分散
高リスク資産として全体の10％以内に抑える

自分なりのルールを設定して運用することで、長期的に安定した投資が可能になります。

日興ピムコトルコリラのリスクとは？具体的に解説

トルコリラの為替リスクとその変動要因

最大のリスクは為替変動です。トルコリラは近年、米ドルや円に対して大きく下落しています。たとえば、2020年は1ドル＝6リラ前後でしたが、2025年には35リラを超える水準まで下落しています。

インフレ率の上昇
政策金利の変更
地政学リスクや政局の不安

為替の上下によって分配金以上の損失が出る可能性があります。

トルコ経済・政治リスクの最新状況

トルコは高インフレと政権交代リスクを抱える新興国です。2024年にはインフレ率が年間70％近くに達し、経済の安定性に懸念が生じています。

また、エルドアン政権による金融政策の独自性が外国人投資家の不安材料となっています。

経済政策の一貫性が低く、市場が読みづらいことが長期投資における不確実性を高めています。

金利変動による債券価格への影響

トルコの政策金利が変動すると、債券価格も大きく変動します。一般的に金利が上昇すれば既存の債券価格は下落します。

状況	債券価格の影響
政策金利が上昇	既存債券の価格は下落
政策金利が低下	既存債券の価格は上昇

分配金だけでなく価格変動リスクも考慮が必要です。

流動性リスクと償還タイミングの注意点

トルコリラ建て債券は市場規模が限られており、売買の注文が通りにくい「流動性リスク」があります。価格が下がった際に売却しようとしても、想定より低い価格でしか売れない場合があります。

売却注文が通りにくい場面がある
基準価額が大きく動くリスク
想定通りのタイミングで償還されない可能性

外貨建て商品の課税面での注意点

日興ピムコトルコリラの分配金は外貨建てのため、税制面でも注意が必要です。為替差損益は総合課税・申告分離課税の区分によって取り扱いが異なります。

項目	内容
分配金課税	20.315％（源泉徴収あり）
為替差益	確定申告で総合課税

税制を正しく理解していないと、損益計算で誤るリスクがあります。

投資に向いている人・向いていない人の特徴

短期で高利回りを狙いたい人は向いてる？

トルコリラ建て債券は高金利が魅力ですが、短期的にリターンを狙うには不向きな側面があります。為替相場の急変動によって、一時的に損失が出る可能性があるためです。

1年以内で売却すると為替差損の影響が大きい
リラ安局面では利回りを上回る損失の恐れ

長期で保有し、分配金を積み上げる姿勢が基本です。

リスク耐性が高い中上級者向け商品？

日興ピムコトルコリラは、新興国通貨に投資する点でハイリスクに分類されます。そのため、資産運用経験のある中・上級者向けの商品です。

想定外の損失にも冷静に対応できるリスク管理能力が求められます。

為替損益に一喜一憂しない判断力
他資産との分散を意識した構成

安定収入を求める人には不向き？

月々の分配金は魅力的ですが、リラの下落によって支払いが減少する可能性があります。2022年〜2023年には、分配金が月3円から1円に減額された実例もあります。

元本保証型の商品ではないため、安定的な収入源を求める方には不向きです。

老後資産形成の一部としての可能性

資産全体の一部としてトルコリラ建てファンドを組み入れることで、高利回りを狙いつつ分散投資の効果を得られます。特に長期的な視点で資産を育てたい方には一定のメリットがあります。

目的	おすすめの構成比
老後資金	全体の5～10％程度に抑える
インカム重視	毎月分配型ファンドを活用

投資経験やリスク許容度別に考える適性

以下のような特徴を持つ方に向いています。

為替や新興国経済の知識がある人
一時的な評価損に冷静に対応できる人
複数資産を組み合わせている人

逆に、「利回りが高いから」とだけで判断する人には危険な商品です。

購入方法と購入時のチェックポイント

どこで買える？証券会社・販売チャネル一覧

日興ピムコトルコリラは、主要な証券会社で購入可能です。ネット証券を中心に、取り扱いが広がっています。

証券会社名	購入可否
SBI証券	購入可能
楽天証券	購入可能
松井証券	一部取扱
マネックス証券	購入可能

各証券会社によって最低購入金額や手数料が異なるため、事前の比較が重要です。

NISA・iDeCoでの取り扱いはある？

日興ピムコトルコリラはNISA口座では利用可能ですが、iDeCoでは対象外となっています。

NISA：非課税で運用可能、年間120万円まで
つみたてNISA：非対応
iDeCo：現時点で対象商品外

NISA口座を活用することで分配金にかかる税金を抑える効果が期待できます。

最低購入金額と必要な資金目安

日興ピムコトルコリラの最低購入金額は、証券会社によって異なりますが、一般的に1万円からの購入が可能です。

最低投資額：10,000円（楽天証券・SBI証券）
追加購入は1,000円単位が基本

少額から始められる点は初心者にも大きなメリットです。

購入前に確認すべき重要事項

購入前には以下の点を必ず確認しましょう。

信託報酬などのコスト（年率1.65％）
運用実績と基準価額の推移
為替ヘッジの有無（本商品はなし）

リスクを十分理解せずに購入すると、予想外の損失を招く恐れがあります。

投資前後でやるべき資産管理のコツ

購入後の資産管理も重要です。評価損益を定期的に確認し、他の資産とのバランスを見ながら運用方針を調整しましょう。

月1回のポートフォリオ見直し
分配金の使い方（再投資 or 生活資金）を明確にする
為替レートの動向を定期的にチェック

計画的に運用することで、高リスク商品でも安定した成果が期待できます。

よくある質問（FAQ）

日興ピムコトルコリラは元本保証されていますか？

いいえ、元本保証はされていません。これは外貨建ての投資信託であり、為替相場や金利の変動により元本割れのリスクがあります。

2023年には約30％の為替差損が発生した例もあり
債券価格の下落で評価額が目減りするリスクも存在

投資前にはリスクを十分に理解してから購入しましょう。

利回りは毎月変動するのですか？

はい、利回りは固定ではなく、運用状況や市場の金利、為替の影響を受けて変動します。

2022年：年間平均利回り13.5％
2024年：年間平均利回り16.4％

月ごとの分配金や基準価額を確認しながら判断することが大切です。

トルコリラ安になった場合はどうなりますか？

為替ヘッジが設定されていないため、リラが円に対して下落すると、日本円での基準価額が下がります。

たとえば、1リラ＝10円から5円へ下落した場合、基準価額は約半分になる可能性あり
リラ安が長期間続くと、分配金を上回る損失が発生するリスク

為替の変動リスクを十分に認識して投資する必要があります。

分配金には税金がかかりますか？

はい、分配金には20.315％の税率がかかります（所得税15.315％＋住民税5％）。

項目	税率
普通分配金	20.315％（源泉徴収）
元本払戻金（特別分配金）	非課税

税制区分によって課税対象が異なるため、年間取引報告書で確認しましょう。

NISAで購入するメリットはありますか？

あります。NISA口座で購入すれば、分配金や売却益が非課税になります。

年間投資枠は一般NISAで120万円（2023年まで）
2024年以降の新NISAでは最大360万円まで投資可能

課税コストを抑えつつ、利回りの最大化を目指すには有効な制度です。

トルコの経済が不安ですが投資しても大丈夫？

トルコ経済には不安材料があるのは事実です。高インフレや政治的不透明感がリスクとして挙げられます。

しかし、

高金利政策によるリターンの可能性
構造改革が進んだ場合の評価改善

など、将来性に期待する投資家もいます。リスクを分散した上で少額から始めるのが現実的な対応です。

まとめ：日興ピムコトルコリラのメリット・デメリット総整理

日興ピムコトルコリラは、高金利通貨であるトルコリラに投資することで高い利回りが期待できる投資信託です。信頼性の高い運用会社である日興アセットマネジメントとPIMCOが連携しており、実績も十分です。

一方で、為替リスクやトルコの政治・経済情勢に大きく左右されるため、ハイリスク・ハイリターンな商品であることを理解した上で投資する必要があります。

以下に、この記事で紹介した内容を簡潔に整理します。

トルコリラ建て債券に投資し、分配金が毎月支払われる仕組み
2025年現在の年利回りは約16％と高水準
口コミでは「利回りは良いが為替に注意」という声が多数
為替ヘッジなしのため、リラ安による元本割れリスクがある
NISAを活用すれば、非課税での運用も可能

少額から投資可能で分配金も得られるため、戦略的に活用すれば魅力的な選択肢となる商品です。ただし、情報収集とリスク分散を怠らないことが重要です。