【2025年最新】トルコリラMMFの利回りは高い？投資のメリットとリスク

2025/06/25

3-6.トルコリラ建てファンドの比較・メリット・デメリット

トルコリラMMFとは？初心者にも分かりやすく解説

トルコリラMMFは、高金利通貨を活用した資産運用の手段として注目を集めています。特に2025年現在、利回りの高さから投資家の間で関心が高まっています。

しかし「MMFってそもそも何？」「トルコリラって危なくないの？」といった疑問を持つ方も多いのではないでしょうか。

この記事では、トルコリラMMFの基本や投資価値を初心者にも分かりやすく解説します。初めての方でも安心して読み進められるよう、専門用語もかみ砕いて紹介していきます。

トルコリラという通貨の特性や、MMFの仕組みを理解することで、投資判断に大きな差が出ます。

この記事で分かること

トルコリラMMFの基本的な仕組みと特徴
2025年現在の利回りとその変動要因
投資メリットとリスクの具体的な内容
購入方法とおすすめの証券会社
他の通貨型MMFとの違いや比較ポイント

2025年最新のトルコリラMMF利回り動向

トルコリラMMFの最新利回りはどれくらい？

2025年6月時点でのトルコリラMMFの平均利回りは年率35〜40％前後と非常に高水準です。これは他通貨MMFと比較しても圧倒的に高く、高金利通貨であるトルコリラの特徴が反映されています。

主要証券会社が提示している最新利回りの例を以下に示します。

証券会社	参考利回り（年率）
SBI証券	38.5%
マネックス証券	36.7%
楽天証券	35.9%

過去数年との比較で見る利回りの変化

トルコリラMMFの利回りは、2023年時点では20〜25％前後でした。わずか2年で10％以上の上昇が見られます。これはトルコの中央銀行が急激な利上げ政策を実施した影響によるものです。

以下は利回りの推移を表したデータです。

年度	平均利回り（年率）
2021年	18.2%
2023年	24.7%
2025年	38.0%（予測）

トルコ中銀の金融政策と利回りの関係

トルコリラMMFの利回りを決定づける最重要要因は、トルコ中央銀行の政策金利です。2024年後半から2025年にかけて、政策金利は50％を超える水準に達しています。

急激な利上げは物価上昇抑制が目的であり、短期的にはMMF利回りを押し上げますが、長期的な安定性には注意が必要です。

インフレ率・為替レートの影響をどう受けるか

トルコのインフレ率は2025年時点で年間60％前後と依然として高水準です。これにより名目上の金利は上昇しますが、実質的な利回りはインフレを差し引いて考える必要があります。

また、トルコリラは対円で1年間に15〜20％下落するケースもあり、為替リスクが利益を相殺する可能性があります。

今後の利回り見通しはどうなる？

専門家の見解では、2025年後半〜2026年初頭にかけて、政策金利の引き下げが段階的に行われる可能性が高いとされています。

政策金利が下がれば利回りも連動して低下
一方でトルコリラの為替安定化が期待されている
2026年には利回りが25％前後に収まるとの予測も

投資を検討するなら、今の高利回りを活用する戦略も一案です。

トルコリラMMFの投資メリットとは？

高金利通貨を活用した収益性の高さ

トルコリラは2025年現在でも政策金利が50％台と高水準にあり、それを反映したMMFの利回りも35〜40％程度と非常に魅力的です。特に他の外貨建てMMFと比較しても収益性は抜群です。

メキシコペソMMF：約10〜12%
南アフリカランドMMF：約8〜10%
米ドルMMF：約4〜5%

ただし利回りが高い分、相応のリスクもあるため慎重な判断が必要です。

資産の分散先としての有効性

トルコリラMMFは、ポートフォリオに新興国通貨を加えることで、分散効果を高められます。日本円や米ドルだけではリターンが限定的ですが、高利回り通貨を組み入れることでリスク・リターンのバランスを最適化できます。

円建て資産：低リスク・低リターン
米ドル資産：安定性重視
トルコリラ資産：ハイリスク・ハイリターン

為替差益を狙える可能性

為替相場によっては、トルコリラの上昇により為替差益を得るチャンスもあります。たとえば1トルコリラ＝4円から5円に円安が進行すれば、元本に対して25％の為替差益が発生します。

もちろん逆に円高が進めば損失も出るため、為替リスクは十分に理解しておく必要があります。

短期運用で柔軟に動かせる

MMFは比較的短期間で解約が可能な投資信託です。資金の流動性が高く、必要なときに引き出せるのが大きな魅力です。

商品名	解約可能日
楽天証券外貨MMF	営業日ベースで即日〜翌日
SBI証券外貨MMF	原則1営業日以内

他の新興国通貨MMFとの比較

トルコリラMMFは、他の新興国通貨型MMFと比べて利回りは最も高い水準にあります。ただし政治リスクやインフレ率など、国によって異なる要素が多いため、以下の比較表を参考にしてください。

通貨	平均利回り（年率）	リスク要因
トルコリラ	約38%	高インフレ・政情不安
メキシコペソ	約11%	経済政策の変動
南アフリカランド	約9%	電力供給不安・財政赤字

トルコリラMMFのリスクと注意点

為替変動リスクが大きい理由

トルコリラは2024年から2025年にかけて、対円で年間20〜25％以上の変動が発生しており、為替リスクは非常に大きい通貨です。高金利のメリットがあっても、為替の下落で利益が相殺されるケースが頻発しています。

リラ安が進むと為替差損が発生
利回りと相殺されることもある
為替相場の予測は難易度が高い

トルコの政情不安による影響

政権交代や治安情勢、外交関係の変化など、政治的な不安定要因がトルコ経済に影響を与えています。2023年の選挙後には政策の急転換があり、リラ売りが進行しました。

このような政情不安は、外貨建て資産の価値に直接影響を与えるため、ニュースを常にチェックする必要があります。

カントリーリスクと信用不安の影響

トルコは格付け機関からの評価も低く、ムーディーズでは「B3」という投資不適格水準に位置付けられています。これは国全体の返済能力に対する不安を示しています。

格付け機関	トルコの格付け（2025年）
ムーディーズ	B3
S&P	CCC+
フィッチ	B-

国内MMFと異なる税制上の留意点

トルコリラMMFは日本国内のMMFとは異なり、外貨建てで運用されるため、為替差益が課税対象になるケースがあります。特定口座で自動的に税処理されない場合もあるため注意が必要です。

為替差益：雑所得として課税
利息収入：20.315%の源泉分離課税
申告分離課税対象外の例もある

元本保証がない点の理解

MMFは公社債投信の一種ですが、元本保証がない金融商品です。トルコリラMMFも例外ではなく、為替下落や運用成績の悪化で元本割れする可能性があります。

特に新興国通貨は価格変動が激しいため、リスク許容度の確認が不可欠です。

どんな人にトルコリラMMFはおすすめ？

ハイリスク・ハイリターンを狙う投資家

トルコリラMMFは高金利による高収益が期待できる反面、為替リスクも大きいため、ハイリスク・ハイリターンを受け入れられる投資家に適しています。短期的な利益を狙うアクティブな投資戦略にもマッチします。

利回り35〜40％前後の高水準
為替の値動きが激しい分、タイミングによって大きな利益も
一方で為替損失の可能性も高い

分散投資で収益性を高めたい中上級者

既に複数の資産を保有しており、新興国通貨を追加して分散を図りたい投資家にとって、トルコリラMMFは魅力的な選択肢となります。リスクを調整しつつリターンを高めたい中上級者向けです。

他の外貨MMFと組み合わせた戦略例：

米ドルMMF（安定型）＋トルコリラMMF（成長型）
先進国株式＋トルコリラMMFで収益バランスを調整

外貨資産を持ちたい人にとってのメリット

外貨での資産保有を増やしたい人にとって、手軽に始められる外貨MMFは良い選択肢です。FXよりもリスクが抑えられており、金利収入がある分、初心者にも扱いやすいのが特長です。

比較項目	外貨MMF	FX取引
運用方法	投資信託型	証拠金取引
元本割れリスク	中程度	高い
為替差益	期待可	短期向き

短期投資で流動性を重視するケース

トルコリラMMFは流動性が高く、最短1営業日で解約可能な商品もあるため、短期で資金を動かしたい方にも適しています。円預金よりも金利収入を得られる点も魅力です。

突然の支出がある場合でも資金を引き出しやすい
日々の分配金で実感しやすい利益
一時的な資産の預け先としても活用可能

他資産と比較してどう選ぶ？

トルコリラMMFは、他の資産クラスと異なる性質を持っています。リスクとリターンのバランスを考え、ポートフォリオの中で適切なポジションを設けることが重要です。

資産種別	利回り	リスク
日本円定期預金	0.002〜0.2%	非常に低い
先進国株式	6〜8%	中
トルコリラMMF	35〜40%	高い

トルコリラMMFを購入・運用する方法

購入できる主な証券会社と金融機関

トルコリラMMFは複数のネット証券や一部の都市銀行で取り扱いがあります。2025年6月時点での主要な取扱機関は以下のとおりです。

証券会社・金融機関	トルコリラMMFの取扱状況
SBI証券	取扱あり（オンライン購入可）
楽天証券	取扱あり（手数料無料）
マネックス証券	取扱あり（種類限定）

通貨選択型MMFとトルコリラMMFの違い

通貨選択型MMFは、複数通貨の中から好きな通貨で運用できる投資信託です。一方、トルコリラMMFはトルコリラに特化した商品であり、特定の通貨での高利回りを狙う戦略向きです。

通貨選択型：柔軟に通貨を変更できる
単一通貨型（トルコリラMMF）：通貨の変更不可だが高金利
目的に応じて選ぶのが重要

投資開始までの手順と必要書類

投資を始めるには、証券口座を開設し、外国MMFの取引設定を行う必要があります。以下は一般的な流れです。

1. 証券会社の口座開設
2. 本人確認書類（運転免許証・マイナンバーカード）を提出
3. 外国為替取引同意書の提出
4. トルコリラMMFの検索・注文

金融機関によってはオンライン完結できない場合もあるため、事前確認が必要です。

実際の購入画面と注文時の注意点

注文時には購入価格とトルコリラ為替レートを同時に確認できます。約定レートは市場の動きによりリアルタイムで変動します。

為替スプレッドの確認を忘れずに
金額指定と口数指定の違いに注意
購入後の注文キャンセルは原則不可

証券会社によっては、約定タイミングが翌営業日になる場合もあります。

運用後のチェックポイントと出口戦略

運用中は毎日の分配金や為替変動を確認することが重要です。含み益が大きくなった場合は利益確定のタイミングを見極めましょう。

為替レートが円高に動いた場合は早めの売却も検討
利回りに惑わされず、総合収益で判断
年度末の税金対策としての換金も有効

出口戦略を持たない投資はリスクが増大します。運用目的に応じて出口を設計することが大切です。

他通貨MMFとの比較：どれを選ぶべきか？

トルコリラMMF vs メキシコペソMMF

トルコリラMMFは高利回りで知られていますが、メキシコペソMMFは相対的に安定した成長と政策の安定性で注目されています。

通貨	平均利回り（年率）	政治安定度
トルコリラ	35〜40%	不安定
メキシコペソ	10〜12%	比較的安定

安定重視ならメキシコペソ、収益重視ならトルコリラが選択肢となります。

トルコリラMMF vs 南アフリカランドMMF

南アフリカランドMMFはトルコリラMMFと同様に高金利通貨ですが、経済基盤と市場規模の違いが特徴です。為替変動の要因にも違いが見られます。

ランドは資源価格の影響を受けやすい
政治リスクはトルコと同程度だが、経済の回復力に差がある
利回りは約8〜10%

トルコリラMMF vs 米ドルMMF

米ドルMMFは低リスク・低リターン型の代表格です。2025年現在の平均利回りは約4.5%で、為替の安定性を重視する人向けです。

項目	トルコリラMMF	米ドルMMF
利回り	約38%	約4.5%
為替リスク	大きい	小さい
市場規模	限定的	世界最大

利回り・安定性・為替リスクの比較

トルコリラは利回りが高い一方、リスクも高いという性質を持っています。他通貨との比較においては、バランスをどう取るかが重要です。

安定性重視：米ドルMMF、メキシコペソMMF
収益性重視：トルコリラMMF、ランドMMF
バランス重視：通貨の組み合わせで調整

市場動向に合わせた通貨選びのコツ

2025年の国際金融市場では、インフレと金利政策の転換が通貨の値動きに大きく影響しています。市場の方向性を読み、通貨選択を行うことが重要です。

政策金利が上昇局面なら高金利通貨を検討
為替安定期には米ドルやユーロも候補に
地政学リスクのある地域は慎重に

短期の利回りだけでなく、中長期の為替傾向や市場動向も考慮して判断しましょう。

よくある質問（FAQ）

トルコリラMMFは初心者でも投資できますか？

はい、トルコリラMMFは少額から購入できるため初心者にも始めやすい投資商品です。ただし、高い利回りと引き換えに為替変動リスクやカントリーリスクがあるため、リスク許容度に応じて判断することが大切です。

最低購入金額：1,000円から可能
取扱金融機関：SBI証券・楽天証券など
事前に「外貨建て投資信託に関する同意」が必要な場合あり

為替ヘッジ付きのMMFはありますか？

トルコリラMMFには為替ヘッジ付き商品は基本的にありません。MMFは為替差益も含めて運用成果となるため、為替変動によるリスクを直接受ける構造です。

ヘッジ付きMMFを希望する場合は、他通貨型や先進国通貨向けの選択肢を検討しましょう。

NISAやiDeCoでトルコリラMMFは買えますか？

2025年時点では、トルコリラMMFは新NISAやiDeCoの対象外となっています。一般口座または特定口座での運用となる点に注意してください。

新NISA対象：株式・一部公募投信のみ
iDeCo対象：国内外の株・債券・バランス型ファンド中心
トルコリラMMFは対象外

トルコリラの暴落時、MMFはどうなるの？

為替が大幅に下落した場合、円ベースでの元本割れリスクがあります。仮にトルコリラが1年間で30％下落すれば、利回りで得られる利益以上に損失を被る可能性があります。

条件	損益例（100万円投資時）
利回り38%、為替横ばい	＋38万円の利益
利回り38%、為替30%下落	−2万円（差引）

トルコリラMMFの分配金はどのように受け取れますか？

トルコリラMMFの分配金は日々の運用成果に応じて毎日再投資され、基準価額の上昇という形で受け取る形式が主流です。分配金を現金で受け取る形式ではありません。

分配方式：自動再投資型
受取タイミング：解約時に反映
口座への着金：通常は円貨へ換算されて振込

円高になったときの対処法はありますか？

円高が進行するとMMFの円換算価値が下落します。その場合、含み損が拡大する可能性があります。対策としては以下のような手段が挙げられます。

為替が回復するまで保有を継続
定期的な利益確定でリスク分散
他通貨MMFと組み合わせてポートフォリオを調整

為替相場の急変リスクに備え、常に出口戦略を意識しておくことが重要です。

まとめ：トルコリラMMFは高利回りだがリスク管理が重要

トルコリラMMFは2025年時点で年利35％以上の高利回りが魅力ですが、為替や政治などの外的要因によるリスクも大きいため、慎重な判断が求められます。

政策金利上昇により、他の通貨型MMFと比べて高水準の利回りを実現
一方でトルコリラの為替変動が激しく、利益が減少するリスクあり
短期運用に適しており、柔軟な出口戦略が立てやすい
ポートフォリオの一部として組み込むことで分散投資効果を期待

収益性を重視する投資家にとって有望な選択肢ではありますが、投資額やタイミングはよく検討し、為替リスクに備える姿勢が重要です。

最終的な投資判断は、自身の資産状況・リスク許容度・市場動向を踏まえて行いましょう。