トルコリラ債券は買うべき？SBIで購入する前に知る5つの注意点

2025/06/23

3-5.トルコリラ建て債券のメリット・デメリット

トルコリラ債券の購入を検討中のあなたへ

高金利が魅力のトルコリラ債券ですが、「本当に買って大丈夫なのか」と不安に感じる方は少なくありません。高利回りの裏にあるリスクや注意点を知らずに購入すると、大きな損失を招く可能性があります。

特に、SBI証券などのネット証券で手軽に購入できるようになったことで、初心者の方も参入しやすくなりました。しかし、手数料・為替リスク・発行体の信用力など、確認すべきポイントは非常に多いです。

「少額から始めたい」「他の投資とどう組み合わせるべき？」といった疑問もよく聞かれます。同じように悩む方に向けて、この記事では実際のデータやユーザーの声をもとに、SBIで購入する際に知っておくべき知識を徹底解説します。

この記事で分かること

トルコリラ債券の基本的な仕組みと特徴
SBI証券での購入方法と他社との違い
高利回りの裏にある5つのリスクと注意点
実際に購入した人の体験談とリアルな口コミ
どんな人にトルコリラ債券が向いているのか

トルコリラ債券とは？基本をおさらい

トルコリラ債券の仕組みとは

トルコリラ債券とは、トルコ共和国やその企業が発行する債券であり、トルコリラ建てで利息や元本が支払われるのが特徴です。高金利が魅力ですが、為替変動の影響を強く受ける点に注意が必要です。

金利は年10％前後と高水準
発行体によってはクーポン付き債もあり
償還時はトルコリラでの返済

新興国通貨「トルコリラ」の特徴

トルコリラは新興国通貨のひとつであり、金利は高いが、ボラティリティが非常に大きいことが知られています。過去5年間で円に対して約50％下落した年もありました。

年度	対円レート下落率
2020年	-27.3％
2021年	-44.9％
2022年	-23.5％

発行体と信頼性について

トルコリラ債券は、トルコ政府だけでなくトルコ企業や金融機関も発行しています。信用格付けはムーディーズやS&Pによって「投資不適格」判定がされているものが多く、元本保証がない点に注意が必要です。

ムーディーズ：B3（2025年時点）
S&P：B（投機的水準）
社債の場合、発行体の事業内容と信用も確認すべき

利回りの高さはなぜ？その裏側

トルコリラ債券は年利10％以上の案件も珍しくありません。その理由は、トルコ国内の高インフレと通貨不安にあります。利回りが高いほど、リスクが高いという認識が重要です。

高利回りは投資の魅力ですが、損失リスクと常に表裏一体です。

購入できる代表的な証券会社一覧

現在、個人投資家がトルコリラ債券を購入できる主要証券会社は以下の通りです。特にネット証券では、取り扱い銘柄や手数料、為替スプレッドの違いに注目しましょう。

証券会社	取扱状況
SBI証券	○（外貨建てあり）
楽天証券	△（時期により取扱い変動）
野村證券	○（店舗型・要相談）

SBI証券で購入するトルコリラ債券の特徴

取り扱い商品と種類（外貨建て・円建てなど）

SBI証券では、外貨建てと円建てのトルコリラ債券を取り扱っています。外貨建てはトルコリラで利子と元本が支払われ、高金利を直接享受できるメリットがあります。円建ては為替変動リスクが軽減される反面、利回りはやや低く設定されています。

外貨建て：年利10〜12％（変動あり）
円建て：年利6〜7％程度
いずれも償還期間は1〜5年が中心

購入手数料や為替スプレッドの実態

購入時の手数料は無料ですが、為替スプレッドが実質コストとなります。SBI証券のトルコリラ/円のスプレッドは片道10銭（往復で20銭）前後が一般的です。

コスト項目	内容
購入手数料	無料
為替スプレッド	約0.2円（往復）
売却時の為替手数料	同上

SBI証券のキャンペーンや特典はある？

SBI証券では時期によってはトルコリラ債券に関するキャンペーンが開催され、新規購入で現金プレゼントやポイント還元が適用されることがあります。2024年には「新興国債券応援キャンペーン」が開催され、購入金額に応じて最大2,000円のプレゼントがありました。

期間限定キャンペーンが中心
条件：新規購入・一定額以上の買付
Tポイント付与や現金還元があることも

購入までの手順と必要な準備

SBI証券での購入はオンラインで完結できます。外貨建て債券の場合は、事前にトルコリラの買付が必要です。口座開設から実際の購入までの流れは以下の通りです。

証券総合口座の開設
外貨建て債券取引の申し込み
円からトルコリラへの両替
購入商品を選び、発注

他のネット証券との比較ポイント

SBI証券は取り扱い銘柄が多く、情報提供の量とシステムの使いやすさでも高評価です。他社と比較しても安定した取引環境が整っています。

証券会社	トルコリラ債券の取扱状況	スプレッド
SBI証券	豊富	約0.2円
楽天証券	限定的	約0.25円
マネックス証券	一部取扱い	約0.3円

スプレッド差は小さく見えても、長期投資では総コストに影響を与えるため注意が必要です。

買う前に絶対確認したい！5つの重要注意点

為替リスクとその影響

トルコリラ債券は為替の変動によって、元本や利子の円換算額が大きく変動します。特にトルコリラは変動幅が大きく、2023年には年間で対円に対し約30％の下落が起こりました。

円高になると実質利回りが低下
為替差損が利息を上回る可能性も
リスクを抑えるには分散投資が有効

トルコの経済情勢と政策金利の変動

トルコ中央銀行の政策金利は、インフレ率の高騰により急激に変動する傾向があります。2023年には半年間で8.5％から30％へ利上げされるなど、金利政策が不安定です。

年月	政策金利
2023年1月	8.5％
2023年9月	30.0％
2024年6月	50.0％

元本保証はない？信用リスクを理解する

トルコリラ債券には元本保証がなく、発行体の信用が低下すれば元本割れやデフォルトの可能性もあります。ムーディーズやS&Pでは、トルコの国債を「投機的水準」と評価しています。

トルコ政府は過去に通貨危機を複数回経験
債務不履行（デフォルト）のリスクもゼロではない
高利回りはリスクの裏返し

流動性の低さと売却時のデメリット

債券は株式と比べて売買の流動性が低く、売却タイミングによっては価格が大きく下がる可能性があります。特にトルコリラ債券は国内投資家の数が限られ、流動性がさらに低い傾向です。

急な資金化が必要な場合、思わぬ損失が生じることがあります。

外貨決済と税金に関する注意点

外貨建てで購入した場合、為替差益にも課税される点を忘れてはいけません。為替による損益は雑所得に分類され、確定申告が必要なケースもあります。

項目	内容
利子所得	20.315％の源泉徴収
為替差益	雑所得（総合課税）
確定申告の必要性	年20万円超の雑所得で必要

トルコリラ債券は本当に儲かる？過去データで検証

近年の為替変動と価格推移

過去5年間のトルコリラは、対円で継続的に下落傾向にあります。特に2021年には年間で約45％もの下落が発生し、債券利回りを打ち消すほどの影響が出ました。

年	対円変動率
2020年	-27.3％
2021年	-45.2％
2022年	-23.8％
2023年	-19.4％

為替下落が利息を上回ると、最終的な収益はマイナスになります。

過去の利回りとリターン比較

トルコリラ債券は年利10〜14％の高利回りが魅力ですが、為替要因を加味した実質リターンはマイナスになる年が多いです。以下は参考比較です。

年	表面利回り	円換算後リターン
2021年	12％	-33.2％
2022年	11％	-12.8％

日本円で最終的にいくら得か？シミュレーション

たとえば100万円を年利12％でトルコリラ債券に1年投資した場合、為替が25％下落すると以下のような結果になります。

利息収入：約12万円
為替損失：約25万円
差し引き損益：-13万円

このように、高利回りだけを見て判断するのは非常に危険です。

含み損を抱えたケーススタディ

2020年に購入したユーザーの声では、「3年間保有しても円ベースでは元本割れのまま」という例が複数あります。長期保有でも通貨安が続けば回復は難しいことが分かります。

元本100万円→売却時評価額70万円
利子合計：約30万円
損益合計：プラマイゼロ（または微損）

金利だけでなく「通貨の価値」に注目

トルコリラ債券の成否は、トルコ経済と通貨の信頼性に直結します。金利が高くても、通貨の価値が下がればすべてが無意味になります。

インフレ率：2023年末時点で65％超
中銀の利上げ姿勢は継続中
市場の信頼回復には時間がかかる可能性

SBIでトルコリラ債券を買った人の声・口コミ

ポジティブな口コミに多い意見

SBIでトルコリラ債券を購入したユーザーからは、「手続きが簡単」「高金利で毎月の利息が楽しみ」といった声が多く聞かれます。スマホでの取引もスムーズで、初心者でも扱いやすいという評価が見られます。

「想像以上に利息が大きく、驚いた」（40代男性）
「毎月の入金でモチベーションが上がる」（30代女性）
「為替さえ気をつければ良い商品だと思う」（50代男性）

含み損や為替差損で後悔した声

一方で、為替損によって「利息以上に損をした」という意見も多数あります。特に購入タイミングが悪かったケースでは、年利10％以上でも赤字になることがあります。

「利息は入るが、通貨が下がって結局マイナス」（30代男性）
「円換算で70万円に下がった…戻らないかも」（60代女性）
「情報不足で買ったのを後悔している」（40代女性）

利回りだけを見て判断するのは危険です。購入前に為替と経済状況を確認しましょう。

長期保有して得をしたケース

長期保有することで、累積の利息で元本割れを回避したという例も存在します。あるユーザーは「3年保有で年利11％×3年分でトータルプラスになった」と報告しています。

投資期間	累積利息	為替差損	総合損益
3年	33万円	-28万円	＋5万円

X（旧Twitter）でのリアルな反応

Xでは、短期的な値動きや為替相場に対するコメントが多く見られます。「利回りすごいけど怖い」「タイミング次第」といったリアルな意見が印象的です。

「トルコリラ円、今日は激落ち…これはキツい」
「年利12％とか夢あるけど為替次第すぎる」
「SBIの債券、利息はいいけどヒヤヒヤする」

口コミから学べる3つの教訓

口コミを総合すると、以下の点が重要であることが分かります。

利回りよりも為替リスクを優先的に確認する
短期で結果を求めず、長期視点で考える
ネットの情報やユーザーの声を参考に判断する

事前にユーザーの実体験を確認することで、リスクを減らし納得のいく投資判断ができます。

こんな人にはおすすめできない・おすすめしたい

トルコリラ債券をおすすめできない人の特徴

トルコリラ債券は高リスク商品であるため、すべての人に適した投資とは言えません。以下のような特徴に当てはまる方にはおすすめできません。

元本割れを絶対に避けたい人
為替相場に関する知識がまったくない人
短期間で安定した利益を期待する人

「安全性重視」や「初心者向けの低リスク投資」を求めている方は避けた方が無難です。

向いている人・ポートフォリオのバランス例

逆に、一定のリスクを取ってでも利回りを追求したい人には向いています。分散投資を意識したポートフォリオの一部に組み込むのが理想です。

資産構成例（合計1000万円）	割合
日本株・投資信託	50％
外貨預金・外債（トルコリラ含む）	20％
金・REIT・その他資産	20％
現金・預金	10％

初心者にありがちな失敗パターン

初心者が陥りがちな失敗には、「利回りだけを見て購入してしまう」という例が多く見られます。経済情勢や為替リスクを考慮しないと、短期間で大きな損失を被る可能性があります。

「利回り12％」に飛びついて購入
トルコリラが急落し、数ヶ月で含み損拡大
売却時に為替手数料を見落としてさらに損失

投資戦略にどう組み込むべきか

トルコリラ債券は、あくまで“攻め”の資産としての位置づけが望ましいです。メイン資産として保有するのではなく、資産の5〜10％程度で検討するのが現実的です。

短期売買より中長期保有が基本
利回りより為替動向をチェック
通貨分散の一手段として活用

他の新興国債券との比較（南アフリカランドなど）

同じ高金利通貨としては、南アフリカランド債券やメキシコペソ債券も検討材料になります。それぞれの通貨には異なるリスク特性があります。

通貨	平均利回り	為替安定性
トルコリラ	10〜14％	低（変動幅大）
南アフリカランド	7〜9％	中（資源価格に連動）
メキシコペソ	6〜8％	高（経済安定度高め）

トルコリラ債券に関するよくある質問（FAQ）

トルコリラ債券は今後も高金利を維持する？

トルコ中銀の政策により金利は大きく変動します。2024年6月時点では50.0％という異例の高水準ですが、インフレ抑制や経済安定が進めば利下げの可能性もあります。

年度	政策金利
2023年	8.5% → 30.0%
2024年	30.0% → 50.0%

高金利は魅力ですが、将来的な利下げリスクも考慮すべきです。

SBI証券で買うときの最低購入金額は？

外貨建てトルコリラ債券は1,000通貨単位から購入可能で、日本円換算で約5,000〜6,000円程度から始められます。ただし為替レートによって金額は変動します。

最低単位：1,000トルコリラ（約5,500円前後）
手数料は購入時に上乗せ（スプレッド）で調整
外貨決済にはSBI証券の外貨預り金口座が必要

トルコリラ債券はNISA口座で買えるの？

現時点では、外貨建て債券は新NISAの成長投資枠では非対応です。円建てであっても、個別債券は基本的に対象外です。

旧制度の一般NISAでは一部例外的に取扱いあり
新NISAでは株・投信が中心
課税口座での運用が基本となります

分配金の税金はどうなる？

利子収入には20.315％の源泉徴収税が課税されます。加えて、為替差益が発生した場合は雑所得となり、年間20万円を超えると確定申告が必要です。

収益区分	税率・課税区分
利息	20.315％（源泉徴収）
為替差益	雑所得（総合課税）

税金計算が複雑になる場合は税理士や証券会社に相談をおすすめします。

売却はいつでも可能？時間はかかる？

基本的に営業日であればいつでも売却可能ですが、流動性が低いため、価格がつかないことや売却完了までに時間がかかることもあります。

成行売却は基本不可、指値対応が一般的
約定までに半日〜1日程度かかることも
早期売却では元本割れリスクが高まる

円安・円高が与える影響は？

円安になれば円換算の収益が増加し、円高になると逆に目減りします。為替の影響がリターンに直結する点が最大のリスクであり魅力でもあります。

為替変動	収益への影響
円安（例：5円下落）	為替益が発生しリターン増加
円高（例：5円上昇）	為替損で利息収入を打ち消す

為替チャートのチェックは購入後も必須です。

まとめ：SBIでトルコリラ債券を買う前に知るべきこと

SBI証券を活用すれば、比較的手軽に高金利のトルコリラ債券へ投資できます。しかし、為替変動・信用リスク・流動性といったリスク要素も見逃せません。

本記事で紹介したポイントを踏まえると、次のようなまとめができます。

トルコリラ債券は「高利回り×高リスク」の商品である
SBI証券では外貨建て・円建ての両方に対応している
為替の下落が利息を相殺し、元本割れの可能性もある
購入には外貨の両替や為替手数料も含めて検討すべき
口コミや体験談からも、慎重な姿勢が求められる

「利回りが高い＝得をする」ではないことを理解し、自分の投資スタイルに合った活用法を見極めていくことが重要です。

購入を決める前に、必ず為替相場とトルコの経済状況を確認しましょう。情報収集と冷静な判断が、安全な資産運用の第一歩です。