【プロが解説】トルコリラMMFは儲かるのか？投資で後悔しないための知識

2025/06/25

3-6.トルコリラ建てファンドの比較・メリット・デメリット

トルコリラMMFとは？この記事で分かること

「トルコリラMMFって儲かるの？」という疑問を抱く方は少なくありません。金利が高いことで知られるトルコリラですが、通貨の不安定さから投資をためらう人も多いのが現実です。

本記事では、投資初心者でも理解できるように、トルコリラMMFの基本から収益の仕組み、注意点まで徹底的に解説します。経験者の口コミや他の投資商品との比較も交え、判断材料を網羅しています。

実際に「思ったより安定して収益が出た」という声や、「想定外の為替変動で損失が出た」というケースも紹介し、リアルな投資判断に役立てていただけます。

「儲かる」という表現に惑わされず、冷静に判断するための知識を身につけましょう。

この記事で分かること

トルコリラMMFの仕組みと他通貨との違い
過去の利回りやリスクについての具体的なデータ
儲かる仕組みと損失リスクの実態
初心者が注意すべき投資の落とし穴
実際に投資している人の体験談や口コミ

トルコリラMMFの仕組みと基本知識

トルコリラMMFとは？他のMMFと何が違うのか

トルコリラMMF（マネー・マーケット・ファンド）は、トルコリラ建てで運用される短期金融商品です。一般的なMMFと異なり、高金利通貨による利息収入が期待できる点が大きな特徴です。日本円や米ドル建てのMMFに比べてリスクは高くなりますが、その分リターンも大きくなります。

以下の表に、他の代表的MMFとの違いをまとめました。

項目	トルコリラMMF	日本円MMF
通貨	トルコリラ	日本円
利回り（概算）	10〜25%	0.01〜0.05%
主なリスク	為替・カントリーリスク	低リスク

トルコ中央銀行の政策と金利動向

トルコ中央銀行は、2024年以降にかけて政策金利を複数回引き上げており、現在の政策金利は約50%に達しています（2025年6月時点）。この高金利政策がトルコリラMMFの高利回りを支える最大の要因です。

ただし、インフレ抑制や政治的要因で金利が大きく変動するリスクもあるため、定期的な中央銀行の動向チェックが必須です。

通貨リスクと為替変動の影響

トルコリラは通貨の変動が大きく、2020年から2025年の5年間で対円で約50%以上下落した年もあります。高利回りでも為替で損失が出れば元本割れのリスクが高くなります。

為替変動によって利益が大きく減少
想定外の政情不安によるリラ暴落
為替ヘッジがついていないため全額影響を受ける

トルコリラMMFは為替変動を前提に投資判断する必要があります。

トルコリラMMFの購入方法と証券会社の選び方

トルコリラMMFはSBI証券や楽天証券、マネックス証券などで取り扱いがあります。購入には外貨口座の開設が必要であり、スプレッド（売買差）や手数料も証券会社によって異なるため比較が重要です。

購入はネット証券から24時間可能
最低投資金額は1万円程度から
為替手数料は1通貨あたり0.5〜2.0円が相場

過去の運用実績と利回りの推移

トルコリラMMFの利回りは、年間で15〜25%前後の実績が報告されています（2022〜2024年）。ただし、為替差損で実質利回りがマイナスになったケースもあるため、利回りだけで判断するのは危険です。

年度	平均利回り	為替差損益込み実質利回り
2022年	18.5%	-3.2%
2023年	21.0%	4.5%
2024年	23.8%	7.1%

「利回り＝利益」ではないことを理解しておくことが重要です。

トルコリラMMFは本当に儲かるのか？利益の仕組みを解説

高金利通貨としての魅力とは

トルコリラは2025年現在、政策金利が50%と世界的にも突出した高水準です。これによりトルコリラMMFは年率15〜25%の高利回りが期待される投資先とされています。

特に低金利の日本と比較すると、金利差を利用したキャリートレード的運用が可能となり、資産運用の一手段として注目されています。

為替差益と利息収入のバランス

トルコリラMMFでは「金利による利息収入」と「為替による評価益」の両方を狙えます。ただし、為替差損が出れば利息収入を相殺してしまう場合があります。

金利収入：年利15〜25%（トルコの金融政策次第）
為替変動：対円で1年に20%以上動くことも
収益の源泉：複合的に判断することが重要

為替変動は予測困難であり、利益は常に保証されるものではありません。

実際の利回りはどれくらい？過去データから検証

以下は、トルコリラMMFにおける年間の想定利回り（実績ベース）です。為替の影響を含めた実質利回りに注目してください。

年度	金利収入（概算）	為替影響	実質利回り
2022年	19.2%	-22.0%	-2.8%
2023年	21.0%	-10.5%	10.5%
2024年	23.5%	-5.5%	18.0%

高金利でも為替が下落すれば利益は減少する点に注意が必要です。

他の新興国通貨との収益性比較

トルコリラのような高金利通貨は他にも存在します。以下に、他の新興国通貨MMFとの収益性を比較します。

通貨	参考金利（2025年）	直近の年利（MMFベース）
トルコリラ	50.0%	20.1%
南アフリカランド	8.25%	6.2%
メキシコペソ	11.0%	8.7%

リターンの高さではトルコリラが圧倒的ですが、ボラティリティも非常に高いです。

トルコリラのボラティリティとリスク許容度

トルコリラは2020年からの5年間で一時30%を超える年単位の変動が発生しています。高金利のメリットを活かすには、短期の急落にも耐えられるリスク許容度が必要です。

過去5年間で平均変動幅は±22%
急激な政治的変化で価格が暴落する例も
分散投資でリスクを調整するのが賢明

大きなリターンを狙うには、それ相応のリスクを理解する姿勢が求められます。

トルコリラMMFで後悔しないために知っておくべき注意点

為替の急変で元本割れのリスク

トルコリラは過去10年間で大きな下落を何度も経験しています。2021年から2023年にかけては対円で30%以上の下落がありました。MMFの金利収入が高くても、為替差損で元本を割るリスクがあります。

以下のような為替変動パターンに注意が必要です。

政情不安による通貨急落
インフレ率の急上昇
中銀の政策変更

為替変動は短期で予測が困難であるため、リスクを織り込んだ投資が必要です。

信用リスクやカントリーリスクの存在

トルコの政治や経済状況が不安定になると、MMFの運用にも直接的な影響があります。特に外国人投資家の資本規制や為替規制のリスクは見過ごせません。

リスク項目	内容
カントリーリスク	国の信用状況が悪化し資産凍結や規制の対象となるリスク
信用リスク	MMFが運用する債券の発行体がデフォルトする可能性

NISAや特定口座での取り扱いは？税制面のポイント

トルコリラMMFは証券会社によってはNISA非対応の場合があります。また、為替差益は雑所得として課税される可能性があり、利息収入との区別が必要です。

一般NISAでは一部取り扱い不可の証券会社あり
為替差益は総合課税対象（20万円超で確定申告が必要）
金利収入は20.315%の源泉分離課税

税金の取り扱いを誤ると追徴課税のリスクがあるため、必ず確認を。

運用期間と流動性の問題

トルコリラMMFは原則としていつでも解約可能ですが、為替のタイミングによっては損切りを強いられる可能性もあります。

運用期間は最低でも中期（半年〜1年）を前提にするとリスクの緩和につながります。

短期解約では損失が出やすい
長期保有で利息が積み重なる
為替が安定するタイミングで換金が理想

長期保有に向いているかを見極める

トルコリラMMFは日々の値動きが大きいため、短期売買には不向きです。利息をコツコツ受け取るスタイルが適しており、精神的にも余裕を持った投資が必要です。

以下のタイプの方に向いています。

短期的な評価損に耐えられる人
リスクを理解して分散投資をしている人
毎月の利子収入を副収入と考える人

焦って売却しないための資金計画が大切です。

トルコリラMMFと他の投資商品の比較

外貨預金とどちらが有利か？

トルコリラ建て外貨預金とMMFは、どちらも高金利を狙える投資手段ですが、運用の柔軟性とコストでMMFが優位です。外貨預金は中途解約できない場合があり、手数料も割高になる傾向があります。

項目	外貨預金	トルコリラMMF
金利	年5〜15%	年15〜25%
解約のしやすさ	制限あり	いつでも換金可
為替手数料	やや高い	比較的低め

トルコリラ建て債券との違いと選び方

トルコリラ建て債券は中長期投資に適していますが、途中売却で損失を出すリスクがあります。一方、MMFは短期運用に強く、資金を柔軟に動かしたい人向けです。

債券は満期まで保有が基本
MMFは日々基準価額が更新される
債券は証券会社によって最低投資額が高額

投資期間とリスク許容度で商品を選びましょう。

為替ヘッジ付き商品との収益性比較

為替リスクを抑えたい場合は、ヘッジ付き商品の方が安全です。ただし、その分利回りは低下します。トルコリラMMFは為替ヘッジが基本的に付いていないため、収益性は高くてもリスクが伴います。

比較項目	ヘッジ付き商品	トルコリラMMF
為替リスク	低い	高い
収益期待	控えめ	高い
対象者	安定志向	高リスク容認層

国内債券や先進国MMFとのリスク比較

国内債券や米ドルMMFなどはリスクが低く、安定した運用が可能です。トルコリラMMFはその対極にあり、大きなリターンを狙うが元本保証がないのが特徴です。

国内債券：年利0.1〜0.5%、ほぼ無リスク
米ドルMMF：年利4〜5%、為替リスク中程度
トルコリラMMF：年利15〜25%、高リスク高リターン

投資信託でのトルコリラ活用方法も紹介

トルコリラを間接的に組み入れた投資信託も存在します。これらは<強調>分散投資を前提とした設計</強調>で、単体のMMFよりもリスクを抑えられます。

複数の新興国通貨に分散されている
資産全体に占める割合が少なく調整しやすい
長期積立との相性が良い

トルコリラに過度に偏らず、全体のバランスを意識することが重要です。

実際に投資している人の声と口コミをチェック

トルコリラMMFの評判：SNS・掲示板から見る生の声

Twitterや5ちゃんねるなどでは、トルコリラMMFの高利回りに期待する声と、為替リスクに不安を抱く声が混在しています。

「月に1,000円以上の利息が付いていて驚いた」
「利息はいいけど、為替が怖くて持ち続けられない」
「毎月分配型と違って再投資されるのが良い」

SNSの情報はあくまで個人の体験談として参考にとどめましょう。

利益を得た人・損をした人の体験談

2023年に20万円投資し、年間約3万円の利息を得た一方で、為替で2万円の損失を出したというユーザーもいます。結果として年利5%程度の実質利回りだったとのことです。

一方で、「為替が回復したタイミングで解約し、2年で30%以上の利益を得た」という声もあります。

金利効果は高いが、解約タイミングで差が出る
長期保有が利益に直結する傾向がある

証券会社ごとの取扱状況とユーザーレビュー

多くのネット証券でトルコリラMMFは取り扱われていますが、スプレッドや注文のしやすさに違いがあります。

証券会社	取扱状況	ユーザー評価
SBI証券	あり	スプレッドがやや狭いと好評
楽天証券	あり	スマホ注文が簡単で初心者向け
マネックス証券	あり	取扱い説明がわかりやすい

初心者と経験者で感じるメリット・デメリット

投資経験の有無によって、トルコリラMMFへの評価は大きく異なります。

初心者：為替変動に戸惑い、利回りを活かせないケースあり
経験者：タイミングを見て運用・解約し、高利回りを確保

「長く持ちたいなら気にしすぎないのがコツ」との声も見られます。

今後に期待する声と慎重な意見

金利が50%近くまで上昇している今、「もう少し落ち着いたら投資したい」という慎重な声が多く聞かれます。

「金利は魅力だが、今は様子見中」
「インフレと為替の動きが読めない」
「年利15%以上は魅力的、でも余剰資金でやるべき」

高金利に飛びつかず、自分の投資方針に合った判断が重要です。

トルコリラMMFに向いている人・向かない人の特徴

向いている人：高リスク高リターンを求める人

トルコリラMMFは金利収入が非常に高いため、リスクを許容してリターンを重視する投資家に適しています。

積極的に高利回りを狙いたい人
短期的な損益に一喜一憂しない人
通貨リスクを学びながら実践したい人

資産の一部を使った分散投資として活用するのが現実的です。

向かない人：元本保証を重視する堅実派

安定した運用や元本割れのリスクを避けたい方には不向きです。為替の変動による損失が発生する可能性が常にあるため、低リスク運用を希望する方は国内債券などの選択肢が適しています。

定期預金や国債のような安定資産を好む人
退職金など重要な資金を運用する人
為替や政治の変動に不安を感じる人

年代・投資経験別にみる適正判断

30代〜40代の中堅世代や、投資経験3年以上の方に人気があります。リスクを理解した上での「戦略的な少額投資」が多い傾向です。

属性	投資傾向
20代・初心者	様子見・少額から試す
30〜40代・経験者	分散投資の一部として活用
60代以上	リスク回避の傾向が強く不向き

生活資金を使わないのが大前提

トルコリラMMFは変動性が高く、生活費や短期で使う資金を投資に充てるのは非常に危険です。

収入とは別の余剰資金を使う
1〜3年は使う予定のない資金を充てる
万一の暴落にも耐えられる資産設計が必要

必要な時に現金化できないリスクを考慮して投資しましょう。

少額から始める戦略も有効か？

最初から大きな金額を投じるのではなく、1〜5万円程度の少額でスタートする方法が一般的です。

為替リスクの影響を限定的にできる
慣れてから投資額を増やせる
経験を積みながら理解を深められる

「まずはやってみる」姿勢で学びながら運用するのが、トルコリラMMFの賢い使い方です。

トルコリラMMFに関するよくある質問（FAQ）

トルコリラMMFはどこで買えますか？

トルコリラMMFは主に大手ネット証券で取り扱われています。代表的な取扱先としては、SBI証券、楽天証券、マネックス証券があります。各社で為替スプレッドや手数料に差があるため比較が重要です。

証券会社	取扱状況	特徴
SBI証券	あり	取引ツールが豊富
楽天証券	あり	ポイント投資対応

MMFの利益には税金がかかりますか？

はい、かかります。MMFで得た利息収入は、20.315%の源泉分離課税が自動的に適用されます。また、為替差益が発生した場合は、雑所得として課税対象になることがあります。

利息：源泉徴収済み
為替差益：年間20万円を超えると確定申告が必要

課税対象は利息と為替で異なるため、区別して把握しましょう。

トルコリラが暴落した場合どうなりますか？

為替が大きく下落すると、金利収入を上回る損失が出る可能性があります。たとえば、年利20%でも為替が30%下がれば、トータルで10%の損失になります。

元本割れの可能性がある
高金利でも為替の影響は大きい
リスクを理解した上での投資が必要

為替ヘッジはついていますか？

トルコリラMMFには通常、為替ヘッジは付いていません。そのため、為替リスクはすべて投資家が負うことになります。

ヘッジなしの特徴：

金利収入が最大限得られる
為替変動がそのまま損益に反映される
リスクとリターンが共に大きい

為替ヘッジの有無は、投資判断において非常に重要な要素です。

日々の価格変動はどれくらいですか？

トルコリラMMFは、為替相場に連動して日々の基準価額が変動します。1日で2〜3%変動することもあり、非常にボラティリティが高い商品です。

1週間で10%以上動くこともある
高金利だが安定感は低い
短期での売買には不向き

初心者が買うにはハードルが高いですか？

初心者でも購入は可能ですが、リスク管理の知識が必要です。少額から始める、長期で保有するなどの工夫をすることでリスクを抑えることができます。

まずは1〜3万円から試すのが安心
為替と金利の関係を理解してから購入
余剰資金での運用が前提

事前に情報収集し、自分に合った運用スタイルを見つけましょう。

まとめ：トルコリラMMFで後悔しない投資をするために

トルコリラMMFは、高金利による利息収入が魅力的な投資商品ですが、為替変動や信用リスクといった注意点も多く存在します。正しく仕組みを理解し、自分の投資スタイルや資金状況に合った運用が重要です。

ここで紹介したポイントを整理すると、以下のようになります。

トルコリラMMFは高金利だが、為替の下落リスクが常に存在する
為替差損によって利息以上の損失が出る可能性もある
短期売買よりも中長期の分散投資が有効
少額からの投資スタートや、余剰資金の活用が基本
初心者は経験者の声や口コミを参考にしながら慎重に判断する

「儲かるかどうか」ではなく、「どう使うか」を重視する視点が、後悔しない投資につながります。

感情に流されず、データと事実をもとにした冷静な判断が大切です。