【最新版】トルコリラショートは今がチャンス？理由と今後の見通し

2025/06/24

3-5.トルコリラ建て債券のメリット・デメリット

トルコリラショートとは？初心者でもわかる基本解説

最近「トルコリラをショートする」という言葉をよく耳にするようになりましたが、意味が分からず戸惑っている方も多いのではないでしょうか。

結論から言うと、トルコリラショートとはトルコリラの価値が下がると予想して行う通貨取引です。

実際、2024年末の時点でトルコリラは1年間で約20%以上の下落を記録しています。個人投資家の中には、この値動きを活用して利益を得たケースも珍しくありません。

ただし、「難しそう」「リスクが高いのでは？」と感じる方も少なくないはずです。安心してください。基本的な知識を押さえれば、初心者でもトルコリラショートは十分に実践できます。

無知のまま参入するのは危険です。仕組みや市場の特徴を理解することが成功への第一歩となります。

この記事で分かること

トルコリラショートの基本的な意味と仕組み
初心者が知っておくべきメリットと注意点
トルコの経済背景と為替下落の理由
ショート戦略を実行するためのステップ
実際に利益を出したユーザーの事例

なぜ今「トルコリラショート」が注目されているのか

トルコ経済の現状と金融政策

現在のトルコ経済は高インフレと通貨安の影響を強く受けています。2024年末の時点でインフレ率は65%を超えており、中央銀行は金利を45%まで引き上げました。

こうした強引な政策にも関わらず、通貨トルコリラは下落基調を維持しており、投資家の間ではリラ安のさらなる進行を見込む声が強まっています。

エルドアン政権の政策の影響とは？

エルドアン大統領の経済政策はしばしば「非伝統的」と評されており、利下げを好むスタンスが市場に不信感を与えています。

2021年以降の利下げ局面ではトルコリラが急落し、1ドル＝7リラ台から一時は29リラ台まで大幅に下落しました。

政治的判断による通貨政策は、投資家にとってリスク要因でもあり、同時に短期的な収益機会でもあります。

インフレ率と金利の関係

通常、インフレ抑制のためには金利を引き上げることが効果的です。しかしトルコではインフレ上昇に対して十分な金利対応が取られず、実質金利がマイナス圏にとどまっています。

この状況により、リラの価値が目減りすることを前提とした「ショート戦略」が選ばれやすくなっています。

投資家心理と短期的な需給バランス

トルコリラは機関投資家からの売り圧力が強く、2025年初頭には海外ファンドの約65%がリラに対して弱気という調査結果も出ています。

需給バランスがリラ安に傾いていることで、短期的なポジションでも利益を上げやすい局面と見られています。

他国通貨との比較から見る割高感

南アフリカランドやメキシコペソなどの他の新興国通貨と比較しても、トルコリラは実質実効為替レートが割高と評価されています。

通貨	実質実効為替レート（REER）
トルコリラ	105.6（2025年5月時点）
南アフリカランド	97.8
メキシコペソ	93.2

このように、トルコリラにはまだ下落余地があるとの見方が強まっており、ショート戦略への関心が高まっています。

トルコリラの過去チャートと下落の歴史

2018年の通貨危機の背景と影響

2018年、トルコリラは1ドル＝4.5リラから7.2リラまで急落しました。原因は、米国との外交問題と、トルコ中央銀行への政治的圧力です。

この年、外国人投資家はリスク回避姿勢を強め、トルコ市場から1兆円以上が流出しました。

外的要因だけでなく、内政不安もリラ安に拍車をかけた点は見逃せません。

長期トレンド分析：なぜ下落が続くのか

過去10年間で、トルコリラは対ドルで約90%の下落を記録しています。下落が続く理由として、

高インフレが慢性化している
信頼性のある金融政策が取られていない
外貨準備が不足している

これらの要因が重なり、長期的な信頼の回復が難しいという見方が広がっています。

トルコ中銀の介入のタイミング

トルコ中央銀行はたびたび為替市場に介入しています。2023年3月には20億ドル規模の介入を実施しました。

しかし、市場はその効果を限定的と見ており、短期的なリバウンドにとどまる傾向があります。

介入の履歴を整理すると、以下のようになります。

時期	介入規模	為替への影響
2021年12月	約60億ドル	一時的に2.1リラ上昇
2023年3月	約20億ドル	2週間で元の水準へ戻る

過去のリラショート戦略の成功・失敗事例

2020年、個人投資家A氏はトルコリラの下落を読み、2か月で約150万円の利益を上げました。

一方、2022年には急なリラ高によってロスカットに遭った投資家も存在します。

成功事例の共通点：

中期的な下落トレンドを前提とした戦略
損切りラインを明確に設定
スワップポイントへの理解

リラショートにはリターンの可能性がある一方で、突発的な反発に備えたリスク管理が不可欠です。

為替レートの節目とチャートパターンの見方

トルコリラには「心理的節目」となる水準があり、過去には10リラ、15リラ、20リラがその例です。

チャート上では以下のような傾向が見られます。

急落後に短期間の反発が起こる「V字回復型」
長期下落トレンド中の「戻り高値形成型」

テクニカル分析とファンダメンタルズの併用が、より精度の高いエントリー判断に役立ちます。

トルコリラショートのメリットとリスクを比較

レバレッジ効果による利益機会

FX取引では最大25倍のレバレッジをかけることが可能です。たとえば、10万円の元手で250万円分のトルコリラをショートすれば、わずかな値動きでも大きな利益が狙えます。

実際、2024年に1ドル＝28リラから30リラへ上昇した局面で、5日間のショート取引で20万円以上を得た事例も報告されています。

スワップポイントとその注意点

トルコリラは高金利通貨のため、ショートポジションを取るとスワップポイントを支払う必要があります。

業者	1万通貨あたりの1日スワップ（円）
GMOクリック証券	-150
DMM FX	-140

長期保有するほどコストがかさむ点に注意が必要です。

取引コストや税金の影響

トルコリラショートを行う場合、取引手数料やスプレッド、スワップコスト以外にも税金の影響を受けます。

利益に対しては約20.315%の申告分離課税が適用
損失が出た場合は、3年間の繰越控除が可能

税制は変更される可能性もあるため、定期的に最新情報を確認することが大切です。

相場急変リスクと対処法

地政学リスクや要人発言により、為替レートは短時間で急変することがあります。

2023年6月には、トルコ中銀の突然の政策転換により、リラが1日で3%以上上昇しました。

強制ロスカットを避けるには、事前に損切りラインを設定するなど、リスク管理が不可欠です。

他の高金利通貨と比較した優位性

トルコリラと他の高金利通貨（南アフリカランド、メキシコペソ）を比較すると、リラは政策の不透明さから下落余地が高いと評価されています。

通貨	政策金利（2025年6月時点）	通貨の安定性
トルコリラ	45.0%	不安定
南アフリカランド	8.25%	やや安定
メキシコペソ	11.00%	安定

ショートで利益を狙いやすい通貨としてリラは注目されています。

実際にトルコリラをショートする方法とおすすめ業者

FX取引所の選び方

トルコリラのショートにはFX取引所の選定が欠かせません。選ぶ際には、

スプレッドの狭さ
スワップポイントの条件
使いやすさとサポート体制

を基準にしましょう。特にスワップの条件はショート戦略に大きく影響します。

トルコリラが取引可能な主要証券会社一覧

以下は2025年6月時点でトルコリラの取引が可能な主要FX業者の一覧です。

取引業者	トルコリラ対応	スプレッド（平均）
GMOクリック証券	対応	1.9銭
DMM FX	対応	1.8銭
外為どっとコム	対応	2.0銭

取引口座の開設方法と手順

一般的な口座開設の流れは以下の通りです。

公式サイトで申し込みフォームに入力
本人確認書類をアップロード
審査完了後にログインIDとパスワードを受領
入金して取引開始

審査には最短で即日〜2営業日程度かかるため、余裕を持って準備しましょう。

スマホアプリでのショート取引操作ガイド

多くのFX業者はスマートフォンアプリを提供しており、直感的な操作が可能です。

基本的な流れ：

通貨ペアから「TRY/JPY」などを選択
「売り（ショート）」を選んでロット数を入力
成行または指値注文を実行

注文確認後の変更・取消操作も簡単に行える点がメリットです。

リスク管理設定（ロスカット、ストップ注文など）

トルコリラはボラティリティが高く、突発的な急騰に備える必要があります。

リスク管理を怠ると、短時間で損失が拡大する可能性があります。

おすすめの設定方法：

ロスカット水準を証拠金の50%以下に
ストップロスをエントリーから2%以内に設定
利益確定ラインも事前に設定

リスクとリターンのバランスを意識した設計が成功の鍵です。

今後の見通し：専門家や機関の予測を読み解く

大手金融機関の最新予測

モルガン・スタンレーは2025年のトルコリラを「対ドルで35リラ水準まで下落の可能性」と予測しています。JPモルガンも「リラは年後半にかけて弱含み」とするレポートを発表しました。

これらの機関は共通して、トルコの構造的な問題が続く限り、下落トレンドは変わらないとの見方を示しています。

IMFやOECDのトルコ経済評価

IMFの2025年春季見通しによると、トルコのインフレ率は年平均で63.7%とされ、OECDも「金融政策の信頼性不足が通貨安の主要因」と指摘しています。

機関名	見通し内容
IMF	インフレ高止まりと実質金利マイナス継続
OECD	構造改革なければ成長鈍化と通貨不安定

地政学リスクと国際関係の影響

トルコはシリアやロシアとの関係に加え、NATO内での立場も不安定です。2024年には、NATO加盟国との摩擦により、外国資本の流出が一時的に加速しました。

政治・外交リスクは通貨に直接影響を与えるため、ショート戦略では無視できない要素です。

新たな政策転換が起こる可能性

2025年に入り、トルコ政府は「中央銀行の独立性を強化する法案」を検討していると報道されました。

これが実現すれば、金利政策の正常化が進み、市場の信頼回復につながる可能性があります。

ただし、過去の実績から見ると、実行されるまでには政治的な抵抗が予想されます。

長期的に見てショートは有効か？

構造的な要因（インフレ、経常赤字、通貨防衛の限界）を考慮すると、短期的な反発はあっても、中長期的にはリラ安が続く見通しが有力です。

過去10年の推移を見ても、リラは年平均で10%以上下落しており、その傾向に変化は見られていません。

ただし、過信せず、常に経済指標や地政学リスクを確認しながら運用することが重要です。

トルコリラショートに関するよくある質問（FAQ）

トルコリラショートは初心者でも可能？

はい、可能です。現在ではスマホアプリを使って簡単にFX口座を開設でき、誰でも1万円程度からトルコリラのショート取引が始められます。

ただし、初心者は以下の点に注意が必要です：

レバレッジを低めに設定する
損切りラインを必ず決める
少額から始めて経験を積む

事前にリスクを理解し、無理のない範囲で始めることが大切です。

スワップポイントで損をすることはある？

あります。トルコリラは高金利通貨のため、ショートポジションを保有している間はマイナススワップを支払います。

業者名	1万通貨あたりのスワップ（円）
GMOクリック証券	-150円
DMM FX	-140円

スワップ損を防ぐには、短期で利益確定するスタンスが有効です。

トルコリラが急騰したときの対策は？

突発的なニュースや介入でリラが急騰することがあります。例えば、2023年6月には1日で3%以上上昇したケースがありました。

対策としては：

ストップ注文を事前に入れておく
ポジションサイズを小さくする
重要イベント前はポジションを減らす

損失が膨らむ前に自動的に決済される仕組みを活用しましょう。

どのタイミングでショートすればいい？

タイミングの判断にはテクニカル分析とファンダメンタルズ分析の併用が有効です。

たとえば以下のような条件がそろったときは、ショートの好機とされています：

重要な節目（例：1ドル＝30リラ）に近づいたとき
インフレ率や政策金利が発表された直後
チャートで下降トレンドが明確なとき

エントリー前には必ず過去チャートを確認する習慣をつけましょう。

他の高金利通貨（南アフリカランド、メキシコペソ）との違いは？

トルコリラは他の高金利通貨に比べ、政治リスクや地政学リスクが高く、価格の振れ幅も大きい傾向があります。

通貨	主なリスク要因	ボラティリティ
トルコリラ	政治・地政学・金融政策の不透明性	高い
南アフリカランド	鉱山資源価格の変動	中程度
メキシコペソ	対米経済依存	比較的安定

その分リターンの可能性も大きいため、リスク許容度に応じて選択することが大切です。

トルコリラの情報はどこで収集すべき？

情報収集には複数のソースを活用しましょう。特に信頼性の高い情報源として：

トルコ中央銀行の公式サイト
IMF・OECDなどの国際機関
主要金融機関のリサーチレポート（例：モルガン・スタンレー）

加えて、日本国内のFX会社が発信する「マーケット情報」や「相場展望」もリアルタイム性が高く参考になります。

まとめ：トルコリラショートは今がチャンス？慎重な判断がカギ

この記事では、トルコリラショートに関する基本知識から、実践方法、リスク管理、将来の展望までを網羅的に解説しました。

重要なポイントは以下の通りです。

トルコ経済は高インフレ・通貨安という構造的課題を抱えており、ショートの根拠となる材料が多い
過去の下落データや専門機関の予測からも、中長期でのリラ安トレンドが予想されている
FX業者の選定、スワップポイントの確認、スマホ取引の操作方法など実務面も重要
ストップ注文やロット調整など、リスク管理の徹底が不可欠
初心者でも始めやすいが、情報収集と慎重なエントリー判断が成功の鍵

トルコリラのショートは魅力的な投資手法ですが、一時的な上昇やスワップコストを含めた損益構造の理解が必要です。

短期的な利益だけに目を奪われず、冷静な判断と継続的な情報収集を行いながら戦略を組み立てましょう。