【要注意】トルコリラ爆死の実態とは？投資初心者が陥る5つの罠

2025/06/26

4-1.トルコリラ投資のリスクとは？

トルコリラ爆死とは？投資初心者が知るべき現実

高金利通貨として注目されてきたトルコリラですが、その裏には想像以上に大きなリスクが潜んでいます。最近では「トルコリラ爆死」という言葉がSNSやニュースで取り上げられ、個人投資家の間でも話題となっています。

実際に、ある調査によるとFX初心者のうち約4割がトルコリラ投資で損失を経験しており、特に長期保有を前提とした戦略が裏目に出たケースが目立ちます。

なぜ多くの人が同じような失敗をしてしまうのでしょうか？高スワップ＝安全な投資という誤解が広まっていることも、その一因です。加えて、為替の急変動に備えた対策が不十分である点も見逃せません。

このページでは、トルコリラに潜む落とし穴とともに、初心者が避けるべき典型的な誤解について明らかにします。

この記事で分かること

トルコリラが「爆死」と言われる理由
過去に実際に起きた失敗事例とその教訓
投資初心者がハマりやすい5つの罠
損失を回避するための実践的なポイント
トルコリラ以外の選択肢と比較の視点

トルコリラが爆死と言われる背景とは

過去の暴落事例とその影響

2018年のトルコショックでは、トルコリラが対円で一時1日で10%以上下落しました。この暴落により、FX個人投資家の損失は合計で数十億円規模にのぼったとされています。

このような急落は突発的かつ回避困難であり、ストップロスが間に合わなかったケースも多数報告されています。

エルドアン大統領の政策と通貨安の関係

トルコの通貨政策は、エルドアン大統領の政治的意向が強く反映されています。特に金利引き下げに固執する姿勢は市場との対立を生み、リラ売りの材料となっています。

中銀の独立性が弱い国では、通貨が不安定になりやすいため注意が必要です。

利下げ政策とインフレの悪循環

2021年以降の利下げ政策は、消費者物価指数（CPI）が年率80%を超える異常なインフレを招きました。

金利が低下してもインフレが進行すれば、実質金利はマイナスとなり、リラの価値はさらに下がります。

国際的信用格付けの変化

ムーディーズやS&Pなどの格付け機関は、トルコの国債格付けを度重なる下方修正をしています。

格付け機関	過去の格付け	現在の格付け
ムーディーズ	Baa3（投資適格）	B3（投機的）
S&P	BB（投機的）	B-（極めて投機的）

このような格下げは、海外投資家の資金流出を招き、通貨安を助長します。

中東情勢の影響と地政学的リスク

トルコは地政学的にシリアやイランなど紛争地域と近く、周辺の軍事的緊張が直接通貨リスクに反映される国です。

難民問題の長期化
政権への批判と抗議デモ
NATOとの関係悪化

これらは短期間で状況が変化しやすく、為替相場にも大きく影響を与えます。

トルコリラ投資で「爆死」した初心者の共通点

高金利だけを見て飛びついた

多くの初心者はトルコリラの高スワップポイントに魅力を感じ、十分なリサーチをせずに投資を始めています。特に年利20%以上の表記に惹かれ、「寝ているだけで稼げる」と誤解してしまうケースが目立ちます。

高金利＝低リスクではなく、インフレ率や通貨の信用度を含めて総合的に判断する必要があります。

通貨リスクへの理解不足

為替相場は経済指標や地政学リスクによって大きく変動します。トルコリラは特にボラティリティが高く、1週間で5〜10%下落することも珍しくありません。

中銀の突然の政策変更
大統領発言による急変動
国際情勢の影響

リラは政治要因に影響されやすい通貨である点を見落としてはいけません。

長期保有＝安心という誤解

「長く持っていれば戻る」という考えで塩漬けにする投資家も多く存在します。しかし、リラは5年間で約60%以上下落しており、長期保有によって損失が膨らんでしまう事例が後を絶ちません。

年	トルコリラ/円の平均レート
2018年	22.5円
2023年	7.8円

損切りできない心理

含み損を抱えた状態で、「いつか戻るはず」と判断を先送りする投資家は少なくありません。結果的に資金拘束が続き、他の投資機会を逃す原因になります。

ルールを決めて損切りする勇気が、結果として資産を守ることにつながります。

情報収集を怠った結果

初心者の中には、SNSや口コミのみに頼って情報を集める人も多く見受けられます。実際には、公式発表や経済指標を見落としていたことで、大きな判断ミスにつながることがあります。

経済指標カレンダーを見ていない
中銀会合の日程を把握していない
金融政策の背景理解が浅い

信頼できる情報源の活用が爆死リスクを大きく減らします。

投資初心者が陥りがちな5つの罠とは

スワップポイントの魅力に惑わされる

トルコリラは高スワップポイントで知られ、年利で10%を超えることもあります。しかし、それはあくまで金利差によるものであり、為替差損が発生すれば簡単に相殺されるリスクがあります。

スワップ益以上に為替が下落する
スプレッドコストで損益が削られる
市場の急変でスワップ自体が停止される場合も

為替変動のボラティリティを軽視

トルコリラは1日で3〜5%変動することが珍しくありません。特に重要指標発表や中銀会合前後は、一時的に10%以上の急落も発生します。

日付	変動率（対円）	要因
2021年3月22日	-15.2%	中銀総裁解任
2022年6月10日	-8.5%	政策金利据え置き

SNSやYouTubeの成功体験談を鵜呑みにする

「トルコリラで不労所得○万円」などの投稿がSNSに溢れていますが、それらは一部の成功例にすぎません。損失事例やリスク説明を省略している投稿が多く、情報の偏りに注意が必要です。

判断材料は複数の信頼できる情報源から得るようにしましょう。

ハイレバレッジ取引による過剰リスク

初心者ほど「少ない元手で大きく稼ぎたい」と考え、25倍などの高レバレッジを選びがちです。しかし実際には逆方向に動いた際の損失も25倍になるため、損切りが間に合わず強制ロスカットされることもあります。

証拠金維持率を常に確認する
証拠金に対してポジションを小さく保つ
ロット数と資金のバランスを保つ

分散投資をせず集中投資する

「スワップ目的でトルコリラ1本勝負」という人も多いですが、それは非常に危険な戦略です。他通貨や資産に分散させることで、リスク分散が可能になります。

通貨	スワップ（1万通貨/日）	変動性
トルコリラ	50円	高
メキシコペソ	30円	中
南アフリカランド	25円	中

トルコリラ投資の仕組みとリスクの全体像

トルコリラ/円の特徴と流動性

トルコリラ/円はFX市場でも人気の通貨ペアですが、取引量が主要通貨に比べて少ないため、価格が急変動しやすい特徴があります。

東京市場では流動性が低下する傾向
海外市場の影響を受けやすい
短時間でレートが大きく動く可能性がある

スリッページや約定拒否が起こるリスクも含め、慎重な注文管理が必要です。

スワップポイントの仕組みと変動要因

スワップポイントは2国間の政策金利差に基づいて発生します。トルコは高金利で知られており、1万通貨あたり1日50円前後のスワップが得られる時期もありました。

年	政策金利（トルコ）	スワップポイント（目安）
2021年	19%	60円/日
2023年	8.5%	20円/日

ただし、為替レートや金融政策次第でスワップは減少・逆転するリスクもあります。

新興国通貨の共通リスクとは

トルコリラは新興国通貨であり、米ドルやユーロに比べて政治・経済の不安定性が高いことが特徴です。

政権交代やクーデターによる相場の混乱
対外債務の増加による信用不安
外資撤退による通貨安スパイラル

これらの要素は、突発的に為替市場へ影響を与えるため、事前に備えることが重要です。

国内FX会社の提示スプレッドと実質コスト

トルコリラはスプレッドが広がりやすい通貨で、特に流動性が下がる時間帯には1.0銭〜1.8銭のスプレッドが発生することもあります。

以下に主要FX会社のスプレッド例を示します。

FX会社名	平均スプレッド	注意点
みんなのFX	1.6銭	早朝は拡大しやすい
GMOクリック証券	1.4銭	変動制スプレッド

政策変更時の急激な相場変動

トルコ中銀の政策金利決定や、大統領の発言によっては、一晩で数百pipsの値動きが発生することもあります。

発表前後はポジションを縮小する
証拠金維持率を高く保つ
事前にロスカットラインを設定する

政策関連イベントは必ずカレンダーでチェックし、直前のエントリーは避けましょう。

トルコリラ投資に代わる安定志向の選択肢

メジャー通貨（米ドル、ユーロ、豪ドル）との比較

安定した値動きを求めるなら、米ドルやユーロ、豪ドルなどのメジャー通貨が選択肢となります。これらは流動性が高く、市場参加者も多いため、極端なボラティリティが発生しにくい傾向があります。

通貨ペア	平均スプレッド	年間ボラティリティ
USD/JPY	0.2銭	5〜7%
EUR/JPY	0.5銭	6〜9%
AUD/JPY	0.7銭	8〜10%

債券投資や外貨預金という選択肢

トルコリラのような高リスク通貨ではなく、安定収益を狙うなら債券や外貨預金も有効です。国債は元本保証型の商品も多く、外貨預金は為替変動を抑えた長期投資向きです。

個人向け国債：年利0.5〜1.0%
外貨預金（米ドル）：年利2〜4%
外貨建て社債：年利4〜5%前後（信用格付けに注意）

積立型の投資信託とのリスク比較

月々1万円程度から始められる積立型投資信託は、長期資産形成に適した選択肢として注目されています。特に、全世界株式型やバランス型は分散効果が高く、暴落耐性にも優れています。

以下は、代表的な積立投信とそのリターン例です。

投資信託名	過去5年平均リターン	信託報酬
eMAXIS Slim 全世界株式	年率+9.2%	0.05775%
楽天・インデックス・バランス	年率+6.4%	0.2156%

外貨建て保険商品の特性と注意点

安定志向の方の中には、外貨建て保険を検討するケースもあります。これは死亡保障と資産運用を兼ね備えた商品ですが、途中解約時の元本割れや為替手数料に注意が必要です。

予定利率3%以上の商品も存在
為替差損リスクが発生する可能性あり
10年以上の長期保有が前提

長期目線の資産形成に向いている商品

投資初心者が最も重要視すべきは、一攫千金ではなく、着実な資産形成です。下記のような選択肢を組み合わせて、リスクとリターンのバランスを取ることが効果的です。

資産クラス	リターン期待値	リスクの傾向
国内債券	1〜2%	非常に低い
先進国株式	5〜8%	中〜高
REIT（不動産投資信託）	4〜6%	中

「急がず、焦らず、続ける」ことが資産形成の最大の鍵です。

トルコリラ投資で損失を出さないための対策

テクニカル指標とファンダメンタル分析の併用

短期売買においてはテクニカル指標、長期投資ではファンダメンタル要素の把握が重要です。両者をバランスよく取り入れることで、エントリーとエグジットの判断精度が向上します。

テクニカル指標：RSI、MACD、移動平均線
ファンダメンタル：政策金利、インフレ率、GDP成長率

分析は日々の習慣にし、定点的な検証を忘れずに行いましょう。

損切りルールと資金管理の徹底

想定外の下落に備えるためには、損切りラインの事前設定が必須です。含み損が拡大する前に対応することで、資金の致命的な損失を防げます。

資金額	許容損失（例：5%）	1回の取引リスク上限
10万円	5,000円	2,000円
50万円	25,000円	10,000円

ニュース・経済指標のチェック習慣

トルコは政治経済の影響を強く受けるため、情報収集がパフォーマンスに直結します。中銀会合や消費者物価指数など、重要イベントをカレンダーで管理することが推奨されます。

毎週月曜：指標スケジュールを確認
毎日：ロイター・Bloombergなどで要人発言チェック
不測の事態に備え、速報性の高いアプリを活用

長期・短期で異なる戦略を立てる

長期投資はスワップ重視、短期投資は値幅取りが目的です。それぞれのスタンスに応じた戦略を明確にすることで、感情的な売買を抑えることが可能です。

長期向き：

毎月一定額の積立
ロットを抑えた低レバレッジ運用

短期向き：

テクニカル中心のデイトレード
ニュースを見ながらの逆張り戦略

海外投資家の動向を把握する視点

外国人投資家のポジションは、トルコリラ相場に大きな影響を与えます。特にCFTCポジションデータなどを使えば、市場全体のセンチメントを読み解くことができます。

期間	トルコリラ買い越し	評価
2023年1月	減少	下落圧力強まる
2023年5月	微増	一時的な買い戻し

相場の流れを大きく左右するため、機関投資家の動きにも注視しましょう。

よくある質問（FAQ）

トルコリラは今後も下がり続けますか？

過去5年間でトルコリラ/円は約60％下落しており、下落傾向が続いています。2023年には一時6円台を割り込む場面もありました。背景には高インフレや利下げ政策、中銀の信頼低下などがあります。

今後も経済・政治リスクが残る限り、為替の安定は難しいと考えられます。

スワップポイントだけで利益を出せますか？

スワップポイントは長期投資で収益を得る手段の一つですが、為替差損がスワップ益を上回るケースが多く見られます。実際、2022年の高スワップ時でも為替が10%以上下落したため、実質損益はマイナスとなった投資家も多く存在しました。

スワップ収益：年間2万円
為替損失：−3万円

トータルで見ることが重要です。

FX初心者にトルコリラはおすすめですか？

初心者にはおすすめできません。トルコリラは政治的・経済的リスクが高く、相場の変動も大きいため、リスク管理が未熟な段階では大きな損失を被る可能性があります。

急落時に対応が遅れやすい
政策変更の理解が難しい

まずは安定性の高いメジャー通貨での経験を積むことが望ましいです。

損失が出た場合の対処法は？

含み損を抱えている場合は、焦って売却せず戦略の見直しが大切です。損切りラインを再設定する、またはポジションを縮小してリスクを抑える方法があります。

実例として、2021年に損失を抱えた投資家が、ロット数を半分にしながら数ヶ月でポジション回復に成功した事例もあります。

対処法	効果
損切り	資金の再利用が可能に
分割決済	心理的負担の軽減

レバレッジを下げるべきタイミングとは？

ボラティリティが高くなると予想されるイベント前や、含み損が拡大しているときは、レバレッジを下げることでリスクを抑えられます。

中銀会合前
経済指標発表前
急落後の不安定なタイミング

余裕資金で運用する意識を持ちましょう。

トルコリラから他通貨に切り替えるならいつ？

為替が一時的に回復したタイミングや、他通貨の金利上昇が見込まれる場合が好機です。たとえば2023年後半はメキシコペソや南アフリカランドへの乗り換えが増加しました。

タイミングを見計らい、以下の点を参考に切り替えを検討しましょう。

スワップポイントが逆転したとき
為替回復による含み損軽減時
金利差の変動が明確になったとき

まとめ：トルコリラ投資は慎重に判断を

この記事では、トルコリラ投資の現状と注意点を多角的に解説してきました。高スワップの魅力に惹かれるあまり、為替リスクや政策不安定性を軽視する傾向が多くの初心者に見られます。

特に、過去の暴落事例や通貨政策の特性を正しく理解せずに始めたことで、大きな損失を出すケースが後を絶ちません。

「スワップ＝安全」という思い込みは非常に危険です。

一方で、安定した投資先やリスク管理方法、投資スタンスの見直しなど、着実にリスクを抑えるための手段も存在します。

トルコリラは高リスク通貨であると再認識する
スワップだけでなく為替差損の影響も考慮する
レバレッジやポジション量を調整する
政治・経済ニュースに日々アンテナを張る
他の安定通貨や商品とも比較検討する

大切なのは、一時的な利回りではなく、中長期的な資産形成の視点です。焦らず、学びながら進めていく姿勢が、将来的な利益と安心をもたらすでしょう。