【2025年版】トルコリラはいつ上がる？専門家が予測する5つの注目要因

2025/06/16

2-2.為替変動の要因

トルコリラはいつ上がる？注目される理由とは

「トルコリラが上がるのはいつ？」と疑問に感じている方は少なくありません。近年続く下落トレンドに不安を感じつつも、再上昇のタイミングを見極めたいという声は多く聞かれます。

実際、2024年にはトルコ中銀が利上げを実施し、通貨防衛の姿勢を強めました。その影響もあり、2025年にかけてトルコリラが持ち直す可能性があると指摘する専門家も増えています。

この記事では、投資家や為替トレーダーが気になる「トルコリラはいつ上がるのか？」という問いに対して、経済データや専門家の見解を交えて深掘りします。

通貨の動向は、金利・インフレ・地政学的リスクなど、さまざまな要因が複雑に絡み合っています。本記事を読むことで、単なる予測ではなく実際に役立つ見極めのポイントを理解できます。

「何となくの予想」ではなく、具体的な根拠に基づいた判断をしたい方にこそ、この記事はおすすめです。

この記事で分かること

2025年のトルコリラ相場の現状と注目背景
トルコリラが上がると予測される5つの具体的要因
過去の急騰・急落事例から学ぶ共通点
経済指標を読み解くための基礎知識
初心者でも実践できる投資判断のヒント

2025年のトルコリラ相場を取り巻く現状

現在のトルコ経済の状況と通貨政策

2025年のトルコ経済は依然としてインフレ圧力が強く、物価上昇率は前年と比較して年率約45％前後を維持しています。通貨政策としては、中銀が段階的に利上げを実施し、実質金利のプラス転換を目指す動きが見られます。

こうした動きは短期的な通貨安防止には効果がありますが、長期的には経済の安定性と信頼性の向上が求められます。

中央銀行のスタンスとインフレ対策

トルコ中央銀行は2024年末から2025年初頭にかけて、政策金利を一貫して引き上げる姿勢を見せています。これは市場からの信頼を回復するための重要なメッセージです。

ただし、インフレの高止まりにより、効果が現れるまでには時間がかかると予測されています。

トルコリラと他通貨（米ドル・ユーロなど）の比較

トルコリラは、主要通貨に対して大幅な下落を続けてきました。2025年現在、1ドル＝約32トルコリラ、1ユーロ＝約35トルコリラと、過去10年で最大級の通貨安水準です。

以下は主要通貨との比較表です。

通貨	対トルコリラ（2025年時点）
米ドル（USD）	1 USD = 約32 TRY
ユーロ（EUR）	1 EUR = 約35 TRY
日本円（JPY）	100 JPY = 約22 TRY

2024年からの為替トレンドの変化

2024年後半には、観光業の回復や貿易収支の改善により、トルコリラが一時的に反発する場面もありました。しかし、その後は米国の利上げ継続や国際情勢の不安定化により、再び下落傾向へと転じました。

中長期的な上昇には、複数の経済的条件がそろう必要があります。

投資家心理と通貨リスクの関係

トルコリラへの投資は「ハイリスク・ハイリターン」の典型とされ、高金利によるスワップポイント狙いで注目されています。

ただし、政治的リスクや急激な政策変更による変動が大きいため、個人投資家には慎重な判断が求められます。

高金利通貨としての魅力
為替変動による大きな損失リスク
中銀政策や政局の影響が大きい

専門家が予測する「トルコリラが上がる」5つの注目要因

要因1：トルコの利上げ継続とインフレ収束の兆し

トルコ中央銀行は2024年末にかけて、政策金利を一気に30%台まで引き上げました。これはインフレ率を抑え、通貨防衛に転じる戦略の一環です。

利上げの継続が投資家の安心材料となり、為替市場では一時的なリラ買いも見られました。

ただし、利上げの影響が実体経済に与える負担も大きく、バランスが求められます。

要因2：観光収入・貿易黒字の回復

2025年上半期、トルコの観光業はコロナ禍前の90％以上まで回復しました。これにより、外貨獲得の基盤が強化されました。

2025年1〜4月の観光収入：約110億ドル
ドイツ・ロシアからの訪問者が増加
リゾート地の宿泊率が90％超に

経常収支の黒字化は、通貨の安定要因となります。

要因3：地政学リスクの緩和と外交改善

2024年には周辺国との関係悪化が懸念されていましたが、2025年初頭からは外交改善の兆しが見られます。特にシリアとの国境問題や、欧州連合（EU）との通商協議の進展が注目されています。

政治的安定は通貨価値に大きく影響します。

要因4：IMFや国際金融機関からの支援の可能性

トルコ政府はIMF（国際通貨基金）との非公式な対話を進めていると報じられています。支援プログラムが発動されれば、外貨準備の回復や政策信頼性の担保に繋がります。

支援機関	可能な支援内容
IMF	外貨融資・改革条件付き支援
世界銀行	インフラ開発支援・技術協力

要因5：個人投資家や機関投資家の資金流入

2025年に入り、高金利通貨としての魅力から、FX投資家の注目が再び集まっています。一部の証券会社では、リラ建てスワップポイントが過去最高水準に達しました。

年間スワップ益：10万通貨あたり約15万円相当
証券会社での取引件数が前年比1.8倍

ただし、短期的な価格変動が大きいため、リスク管理が必要です。

過去のトルコリラ急騰・急落の事例に学ぶ

2018年の通貨危機とその原因

2018年、トルコリラは対米ドルで年初から約40％下落しました。その原因は米国との外交摩擦や中央銀行の独立性への不信感にあります。

対ドル相場：1 USD = 約7 TRY（前年は約3.8）
対外債務の増大と経常赤字が拍車をかけた
政策の一貫性が欠如していた

市場からの信頼を失ったことが、通貨の大暴落を引き起こした要因です。

2021年末のエルドアン政策とリラ暴落

2021年後半、エルドアン大統領が利下げ政策を強行したことでリラが急落しました。この時期、インフレ率は20％超にもかかわらず、中央銀行は金利を連続で引き下げました。

市場との対話不足と政治介入が問題視されました。

項目	内容
政策金利	19％ → 14％に引き下げ
インフレ率	約21％（2021年末）
リラ安影響	輸入物価の急上昇

急騰時に共通する経済的な特徴とは？

過去の急騰時には以下のような共通点があります。

中央銀行による大胆な利上げ
IMFなど外部からの金融支援
貿易黒字や観光収入の大幅増

リラ買いの材料が複数同時に重なることで、短期間に反発する傾向が見られます。

歴史から読み取る「上昇サイン」

トルコリラの回復局面では、必ず以下の兆候が見られました。

上昇サイン	具体例
利上げと金融引き締め	2019年、金利24％→リラ反発
外貨準備の増加	2020年、中央銀行がドル買い介入
政局の安定	選挙後の安定政権誕生時に買いが進行

これらのサインは2025年にも応用可能な判断材料となります。

トルコリラの見通しを読むための経済指標とは？

トルコ中銀の政策金利とその読み方

政策金利はトルコリラの方向性を左右する最重要指標です。2025年6月時点では<強 style="color:#2C3E50;">45.0％という高水準

に設定されており、通貨安への対応姿勢が見て取れます。

金利が高い＝リラの魅力が増す
金利が低い＝インフレ懸念が再燃

市場は中央銀行の独立性や金利変更のタイミングにも敏感に反応します。

消費者物価指数（CPI）・生産者物価指数（PPI）

インフレ率を測る重要指標がCPIとPPIです。2025年5月時点でのCPIは<強 style="color:#2C3E50;">前年比約43.7％

、PPIは約55％と、依然として高水準です。

これらの指標は利上げ継続の可否を判断する材料となります。

指標	2025年5月時点
消費者物価指数（CPI）	約43.7％
生産者物価指数（PPI）	約55.0％

国際収支（経常収支・貿易収支）

トルコは慢性的な経常赤字国であり、外貨流出がリラ安の一因です。ただし、2025年に入り一部黒字月が出始めました。

輸出拡大＋観光回復で貿易黒字化
経常黒字は通貨安の抑止力となる

安定した経常黒字はリラ上昇の重要材料となります。

観光客数や輸出入統計の注目点

トルコの外貨収入の柱が観光業です。2025年前半の訪問者数は前年同期比+18％となり、収支改善に寄与しています。

項目	2025年（1〜5月）
外国人観光客数	約1,420万人
観光収入	約126億ドル

また、EU向け輸出の増加も追い風となっています。

為替予約や通貨スワップの動向

トルコ政府は為替市場の安定化のため、各国との通貨スワップ協定を拡充しています。2025年にはUAEや中国との新規契約が話題となりました。

通貨スワップ残高の増加は短期的なリラ防衛策として有効です。

ただし、スワップ依存度が高まると中長期的なリスクも増大します。

投資家目線で見る「買い時」とは？

トルコリラ建て金融商品の種類と特徴

トルコリラに投資する方法には、FX取引、外貨預金、リラ建て債券などがあります。それぞれ特徴が異なり、リスク許容度に応じて選択することが大切です。

商品名	特徴
FX取引	レバレッジが可能、高金利によるスワップ収入が魅力
外貨預金	比較的安定しているが、為替差益には課税対象
リラ建て債券	利回りが高いが流動性がやや低い

長期投資 vs 短期投資のメリット・リスク

長期保有でスワップポイントを得るか、短期売買で為替差益を狙うかで戦略が異なります。

長期投資：高金利メリットがあるが、通貨安リスクに注意
短期投資：為替変動を活かせるが、損切り判断が難しい

自身の目的とリスク耐性に応じた投資スタイルの選択が重要です。

購入タイミングの見極め方

買い時の判断には、政策金利発表やインフレ率、国際情勢などを参考にする必要があります。

利上げ直後はリラが一時的に上昇する傾向
観光シーズン（5月〜8月）は外貨流入が増える
主要経済指標の発表前後はボラティリティが高まる

経済カレンダーを確認しながらタイミングを計ることが基本です。

レバレッジ取引で注意すべき点

FXでは最大25倍のレバレッジが利用可能ですが、過度なレバレッジは資産を一瞬で失う可能性があります。

特にトルコリラのような変動の大きい通貨はリスク管理が不可欠です。

損切りラインの明確化
ポジションの分散化
1回の取引における資金量の調整

分散投資としてのトルコリラ活用法

主要通貨（米ドル、ユーロ、円）だけでなく、新興国通貨もポートフォリオに組み込むことで収益機会を広げることができます。

トルコリラはスワップ益を狙いやすいため、安定通貨と組み合わせた戦略が効果的です。

分散例	内容
高金利通貨	トルコリラ、メキシコペソ、南アランド
安定通貨	米ドル、日本円、スイスフラン

通貨の相関関係も意識しながら構成を組むことが、リスク軽減につながります。

専門家の最新コメント・実際の投資家の声

為替アナリストの2025年予測コメント

多くの為替アナリストは、トルコ中銀の政策次第でリラの持ち直しも期待できると見ています。野村証券のレポートでは「2025年末までに対ドルで30リラ台回復の可能性」と記されています。

金利の継続的引き上げが信頼を呼ぶ
インフレが鈍化すれば通貨も安定

中銀の独立性がキーポイントとされる意見が多いです。

FX会社や証券会社のリサーチレポート

GMOクリック証券や外為どっとコムなどの大手FX会社も、毎月トルコリラに関するレポートを公表しています。2025年4月の調査では、顧客のポジションの約70％が買いで保有されていました。

会社名	レポート内容（2025年春）
GMOクリック証券	「高金利維持により、スワップ狙いの投資家が増加」
外為どっとコム	「リスクは高いが、中長期でリターンが見込める」

SNSや掲示板での個人投資家の意見

X（旧Twitter）やYahoo!掲示板などでは、「高スワップに魅力を感じる」「一時的に下がっても、配当益で耐えられる」などの声が見られます。

月間スワップ益が3万円を超えるという投稿も
反面「急落時の精神的ストレスが大きい」との声も

個人投資家の体感は相場感をつかむヒントになります。

投資家が注目するニュースやイベント

政策金利の発表、消費者物価指数、観光統計などが注目されています。加えて、国際的な政治リスクにも敏感に反応しています。

トルコ大統領の発言
米国の利上げ方針
中東情勢の緊張化

突発的なニュースは為替変動の大きな要因となるため注意が必要です。

成功・失敗談から学ぶリアルな教訓

リラ投資で利益を上げた人は「分散投資と長期保有」をキーワードにしています。一方で、急激な下落で損失を出した例も多く報告されています。

パターン	体験談
成功例	「10万通貨を1年保有し、約15万円のスワップ益」
失敗例	「レバレッジ5倍で急落に耐えきれずロスカット」

経験者の声はリスク管理のヒントとして非常に参考になります。

よくある質問（FAQ）

トルコリラは2025年に本当に上がるの？

2025年は政策金利の高止まりや観光収入の回復により、リラにとって追い風となる材料が増えています。実際に2025年上半期は対ドルで2〜3％の上昇局面が観測されました。

ただし、米ドルの強さや地政学リスクの影響を受けやすいため、楽観は禁物です。

トルコリラが上がると誰が得をするの？

リラ高になると、リラ建て資産を保有している個人投資家や、トルコ国内に投資を行っている企業が恩恵を受けます。また、輸入業者にとってもコストが下がるメリットがあります。

スワップポイント狙いのFX投資家
リラ建て外貨預金をしている人
トルコの現地法人を持つ日系企業

トルコリラは長期保有に向いている？

高金利によるスワップ収益が期待できるため、長期保有の魅力はあります。ただし、通貨の信用リスクやインフレ率の高さには十分な注意が必要です。

メリット	リスク
スワップ収益が大きい	為替変動で元本割れの可能性
高金利維持の可能性が高い	政治的・経済的な急変に弱い

トルコの金利政策は今後どうなる？

2025年6月時点での政策金利は45.0％です。インフレが徐々に鈍化していることから、年後半には利下げ議論も出始めると予測されています。

ただし、急激な利下げはリラ安を招く可能性があるため、慎重かつ段階的な政策運営が求められる状況です。

FX初心者がトルコリラに投資しても大丈夫？

トルコリラは高金利通貨である反面、変動が激しくリスクも高いため、初心者にはハードルが高いと言えます。

レバレッジは低め（2〜3倍以下）に抑える
損切りルールを明確に設定する
少額から始めるのが無難

事前の勉強とシミュレーションが成功のカギです。

トルコリラとメキシコペソ、どちらが有望？

どちらも高金利通貨として人気がありますが、2025年の時点ではメキシコペソの方が相対的に安定性が高いと見られています。

項目	トルコリラ	メキシコペソ
金利	約45.0％	約11.0％
ボラティリティ	高	中
政治的安定性	やや不安定	比較的安定

短期収益重視ならリラ、安定運用ならペソという視点もあります。

まとめ：トルコリラの上昇は「複合要因」で決まる

トルコリラの今後の動向を見極めるには、多角的な視点が欠かせません。政策金利の動きやインフレ率だけでなく、観光収入や外交政策、国際情勢など幅広い要素が影響します。

専門家の見解や過去の事例を参考にすることで、投資判断に必要な重要な兆候を読み取ることができます。

本記事のポイントを以下に整理します。

2025年のトルコリラは、利上げ政策と外貨流入増加で上昇の可能性あり
リラ上昇の鍵は「政策の一貫性」と「市場の信頼回復」
経済指標（CPI、政策金利、経常収支）に注目して分析を
高スワップが魅力だが、短期的なリスクにも備えるべき
投資判断には過去の急落・急騰事例を活用しよう

感情に左右されず、データと事実に基づいた冷静な判断が、成功の鍵です。