【FXプロが比較】スイスフランとトルコリラのリスクと安全な選び方

2025/06/15

2-1.トルコリラと主要通貨の関係

スイスフランとトルコリラの違いとは？

通貨選びは、FX投資の成功を左右する重要な要素です。なかでも「スイスフラン」と「トルコリラ」は、まったく異なる性質と魅力を持つ通貨として、多くの投資家に注目されています。

スイスフランは世界屈指の「安全通貨」として知られ、経済的・政治的に安定した背景を持ちます。一方、トルコリラは高金利によるスワップポイント狙いの投資先として人気があり、短期間で大きな利益を狙う投資家に選ばれています。

「どちらを選ぶべきか迷っている」「リスクの違いがよく分からない」と感じている方も多いのではないでしょうか。それぞれの通貨の特徴とリスク、投資スタイル別の選び方を理解することで、自分に合った安全な取引ができるようになります。

安易なイメージだけで選んでしまうと、大きな損失を招くこともあります。この記事では、FXのプロ目線で両通貨を徹底比較し、初心者でも安心して判断できる知識をお届けします。

この記事で分かること

スイスフランとトルコリラ、それぞれの通貨の基本的な特徴
両通貨のリスクとリターンの違い
投資スタイル別の適した選び方
安全に取引を行うためのポイント
最新の市場動向と今後の見通し

スイスフランの特徴と投資メリット

スイスフランの基本情報と通貨の背景

スイスフラン（CHF）は、スイスおよびリヒテンシュタインで使用されている法定通貨です。通貨コードは「CHF」、通貨名は「Swiss Franc」と表記されます。スイスは国際的に高い信用力を誇り、その通貨であるスイスフランも極めて安定した価値を持つと評価されています。

国際決済銀行（BIS）の2022年調査によると、世界の外為取引におけるスイスフランのシェアは約5％に達しており、安全通貨として世界中の投資家から需要があります。

スイスの経済状況と金融政策

スイスは高い経済的安定性を維持しています。インフレ率は通常1〜2％程度と低く、失業率も2〜3％前後と極めて低水準です。スイス国立銀行（SNB）は緩やかな金融政策を採用し、金利は他国に比べて低めに設定されることが多いです。

これにより、インフレ懸念が少なく、通貨価値が維持されやすい点がスイスフランの魅力となっています。

スイスフランのボラティリティ（値動きの特徴）

スイスフランは比較的ボラティリティが低い通貨として知られています。例えば、2023年の年間平均変動率は主要通貨ペアで約5〜7％に収まっており、短期的な急激な変動は少ない傾向があります。

そのため、為替リスクを抑えたポートフォリオ構築に適しているといえます。

スイスフランが「安全通貨」と呼ばれる理由

スイスは永世中立国としての立場や、国際的な政治的安定性が高く評価されています。また、豊富な外貨準備高を保有しており、金融システム全体の健全性も極めて高いです。

これらの背景から、世界経済が不安定な局面ではスイスフランが買われやすい「安全通貨」としての性質が強調されます。

スイスフラン投資で気をつけるべきポイント

スイスフランは安定性が高い反面、金利が低いためスワップポイント狙いの投資には不向きです。また、過度に安全通貨として買われた場合、為替高が進みすぎて逆に調整局面で損失が出るリスクもあります。

重要事項

スイス国立銀行（SNB）が為替介入を行うケースもあり、その際は予期せぬ値動きが発生することがあるため注意が必要です。

トルコリラの特徴と投資メリット

トルコリラの基本情報と通貨の背景

トルコリラ（TRY）は、トルコ共和国の法定通貨です。通貨コードは「TRY」で、国内では「Türk Lirası」と呼ばれています。2005年に新トルコリラへ移行して以降、近年は為替市場で高金利通貨として注目されています。

2024年時点の為替市場で、1ドル＝約32〜33トルコリラ前後で推移しており、過去10年で大幅な通貨安が進行しています。

トルコの経済状況と金融政策

トルコは近年インフレ率が高止まりしており、2024年5月時点のインフレ率は約70％と極めて高水準です。一方、中央銀行の政策金利は約50％と、世界最高水準の金利環境にあります。

これにより、FX取引においてはスワップポイント狙いの通貨として人気がありますが、同時に為替の変動リスクも大きいため注意が必要です。

トルコリラの高金利の魅力とリスク

トルコリラの最大の魅力は、やはり高い政策金利によるスワップ収益です。多くのFX業者では、1万通貨あたり1日数百円相当のスワップポイントが付与されるケースもあります。

ただし、高金利通貨はそれだけリスクも伴います。2021年から2024年にかけて、トルコリラは米ドルに対して約50％以上下落しており、為替差損による損失に注意が必要です。

トルコリラの為替変動リスク

トルコリラは新興国通貨の中でも、特にボラティリティ（値動きの幅）が大きい通貨です。たとえば2023年6月〜12月の半年間で対米ドルで約30％以上の下落を記録しました。

背景には、トルコ政府の政策不透明感や地政学リスク、高インフレなどが影響しています。

重要事項

短期的なニュースや政策発表が為替レートに大きく影響するため、ポジション管理と損切り設定が重要です。

トルコリラ投資で気をつけるべきポイント

トルコリラ投資では以下のポイントを意識することが重要です。

必ず損切りラインを設定する
過剰なレバレッジは避け、低レバレッジで運用する
為替ヘッジの活用を検討する
中長期でのスワップ狙いよりも短期のタイミング投資が有効な場合が多い

また、政策変更や突発的なニュースにも柔軟に対応できる投資姿勢が求められます。

スイスフランとトルコリラのリスク比較

為替リスクの違い

スイスフランはボラティリティが低めで安定した通貨として知られています。2024年のスイスフラン対米ドルの年間変動率は約5〜7％程度です。一方、トルコリラは大きな為替変動が特徴で、同年は約30〜40％もの変動幅がありました。

このため、スイスフランはリスク回避資産として使われやすく、トルコリラは短期売買やスワップ狙いの投資で使われます。

政治リスクと地政学的要因

スイスは永世中立国として政治的安定性が極めて高い国です。政治的混乱や地政学的な問題が通貨に影響を与えることはほとんどありません。

一方、トルコは近年、政治的な政策転換や地政学的リスクが頻発しています。たとえば、2023年に実施された選挙や中央銀行総裁の交代はトルコリラの急落要因となりました。

金利差による影響

スイスフランの政策金利は2024年時点で約1.5％と低水準です。対して、トルコリラは政策金利約50％という非常に高金利環境にあります。

この金利差がスワップポイントに大きく影響し、トルコリラはスワップ収益を得やすい反面、為替下落リスクとのバランスが必要です。

流動性と取引のしやすさ

スイスフランは主要通貨として流動性が高いため、スプレッドも狭く取引がしやすいのが特徴です。

一方、トルコリラは一部の時間帯では流動性が低下しやすく、スプレッドも広がる傾向があります。特に欧米市場の閉場時間帯は注意が必要です。

投資初心者へのおすすめ度

スイスフランはリスクが比較的低く、長期保有にも適した通貨として初心者にもおすすめです。一方で、大きな利益を狙いたい場合には向いていません。

トルコリラは高スワップ収益を期待できますが、為替変動リスクが大きいため、初心者には慎重なアプローチが求められます。十分なリスク管理が不可欠です。

重要事項

いずれの通貨を選ぶ場合でも、自身のリスク許容度をしっかりと把握した上で運用方針を決めましょう。

スイスフランとトルコリラの選び方（投資スタイル別）

長期安定運用に向いているのはどちら？

長期的な安定運用を重視する場合、スイスフランが適しています。過去10年間で対米ドルの平均年間変動率は約5〜7％と比較的低めです。

一方、トルコリラは過去5年で約70％以上下落しており、長期保有には高い為替リスクを伴います。

重要事項

安定した通貨価値と低インフレを重視するならスイスフランが望ましい選択肢です。

高金利スワップ狙いの投資スタイル

スワップポイントを重視するなら、トルコリラが有力候補です。2024年現在、政策金利は約50％で、多くのFX業者で高額なスワップポイントが期待できます。

スイスフランは低金利通貨であり、スワップ狙いの投資には適しません。スワップ収益重視の短期〜中期投資にはトルコリラが適合します。

短期トレードに向いている通貨は？

短期的な値動きを狙うなら、ボラティリティの大きいトルコリラが適しています。2023年の半年間で約30％の変動があった実績があります。

一方、スイスフランは値動きが穏やかで短期トレード向きではありません。相場の動向を細かくチェックしながらトルコリラの動きを活用しましょう。

リスク許容度別の選び方

以下はリスク許容度に応じた選び方の目安です。

リスク許容度	おすすめ通貨
低リスク	スイスフラン
中リスク	スイスフラン＋他通貨との分散
高リスク	トルコリラ

分散投資の観点から見た活用法

ポートフォリオ全体のリスクを抑えるには、スイスフランとトルコリラの組み合わせ投資も一つの手法です。

スイスフラン：安定資産枠として全体の約50〜70％程度を構成
トルコリラ：高金利リターン狙いで全体の10〜20％程度に限定

このバランスにより、安定性と収益性の両立を目指すことができます。

スイスフラン・トルコリラ投資の成功事例と失敗事例

スイスフラン投資の成功事例

スイスフランは、安定した通貨として世界的に評価されています。たとえば2022年のウクライナ情勢悪化時、多くの投資家がスイスフランへ資金を移動し、CHF/JPYは約10％上昇しました。

その際、リスク回避の目的でスイスフランを長期保有していた個人投資家は、為替差益とともにポートフォリオ全体の下落を防ぐことができた好例といえます。

トルコリラ投資の成功事例

トルコリラはスワップポイント投資により利益を狙う投資家が多い通貨です。2023年後半、TRY/JPYは大幅に下落したものの、年間で約150,000円相当のスワップポイント収益を得たという報告があります。

為替下落幅よりスワップ収益が上回ったため、結果的にプラス収支で着地した投資事例が存在します。

スイスフラン投資の失敗事例

スイスフランは通常、為替介入リスクが低い通貨ですが、2015年1月にスイス国立銀行が対ユーロ上限撤廃を突然発表した際、EUR/CHFが急騰し、多くの投資家が大きな損失を被りました。

重要事項

どんなに安全通貨であっても、政策変更など突発的なリスクは常に存在するため、逆指値注文などのリスク管理が不可欠です。

トルコリラ投資の失敗事例

トルコリラは高金利が魅力ですが、為替変動リスクが極めて大きい通貨です。たとえば2018年にはTRY/JPYが1年間で約40％下落し、スワップ収益を上回る大きな為替差損が発生しました。

このとき、レバレッジを高めに設定していた投資家の中には、強制ロスカットを経験したケースも多く見られました。

投資家の実際の声・口コミ

以下は、実際にスイスフラン・トルコリラに投資したユーザーの声です。

「スイスフランは堅実に資産を守ってくれる安心感があります」（50代男性投資歴10年）
「トルコリラのスワップは魅力的だけど、相場急変の際は精神的にきつい」（30代女性投資歴3年）
「長期保有ならスイスフラン、攻めの短期運用ならトルコリラという感覚で使い分けています」（40代男性投資歴8年）

このように、両通貨とも明確な投資目的とリスク管理が求められる点は共通しています。

スイスフランとトルコリラの最新動向と今後の見通し

直近の為替動向と市場の反応

2025年6月現在、スイスフラン（CHF）は対米ドルで約0.91〜0.93の水準を維持しています。直近の市場では欧州中央銀行の金融政策に左右される局面が続いています。

一方、トルコリラ（TRY）は対米ドルで約32.5〜33.5という水準で推移しており、2025年上半期も続く高インフレが影響を与えています。

スイス・トルコの経済ニュースと影響

スイスでは2025年3月に発表されたインフレ率が1.6％と、安定的な物価動向が続いています。スイス国立銀行（SNB）は現行の金利水準を維持する姿勢を示しています。

一方、トルコでは政策金利が約50％に据え置かれていますが、インフレ率は依然として約70％前後と高止まりしており、物価の安定には時間がかかる見通しです。

各国中央銀行の政策動向

スイス国立銀行は金融政策の正常化を進めつつも、慎重なスタンスを崩していません。金利据え置きと市場安定が続く見込みです。

トルコ中央銀行は引き続き高金利政策を継続していますが、通貨防衛策としての効果は限定的であり、市場は次なる政策変更のタイミングに注目しています。

重要事項

トルコ政府の政治的影響が中央銀行の政策決定に及ぶため、政策変更リスクには注意が必要です。

FX業界のプロが見る今後の見通し

多くのプロ投資家はスイスフランについて「安定資産として今後も一定の需要が続く」と予測しています。特に欧州の経済不透明感が強まる局面ではCHF買いが進みやすいと見られています。

トルコリラについては、スワップ狙いの投資妙味は依然としてあるものの、為替の下落リスクが引き続き高い状況です。慎重なポジション管理が推奨されています。

投資戦略のアップデート方法

市場環境が常に変化する中、スイスフランとトルコリラへの投資戦略も定期的な見直しが欠かせません。

スイスフラン：地政学リスクが高まった際に保有比率を増やす
トルコリラ：スワップ収益の変動や政策金利動向を随時確認する
両通貨とも、為替ヘッジの活用も選択肢として検討する

また、ポートフォリオ全体のバランスを定期的に確認し、リスク過多にならないよう調整することが重要です。

よくある質問（FAQ）

スイスフランは本当に安全な通貨なの？

はい、スイスフランは「安全通貨」として国際的に高い評価を受けています。過去10年間の平均インフレ率は約1.2％と安定しており、政治的にも中立的な立場が強みです。

市場の不安定時には資金の避難先として選ばれやすく、2022年のウクライナ危機時にはCHF/JPYが約10％上昇しました。

重要事項

ただし、極端な金融政策変更（例：2015年の対ユーロ上限撤廃）の際は大きな為替変動も発生します。

トルコリラの金利はどのくらい魅力的？

2025年6月時点でトルコの政策金利は約50％です。これにより、多くのFX業者で1万通貨あたり1日100〜300円相当のスワップポイントが付与されています。

これは主要通貨の中でもトップクラスの高水準であり、スワップ狙いの投資家に人気があります。

重要事項

高金利の裏には高い為替変動リスクが伴うため、ポジション管理が重要です。

初心者がスイスフラン・トルコリラに投資しても大丈夫？

スイスフランは比較的リスクが低いため、初心者でも安心して取り組めます。一方、トルコリラは短期急変動のリスクが高いため、初心者は慎重な資金配分が必要です。

スイスフラン：初心者におすすめ
トルコリラ：慣れてからの少額投資が推奨

スワップポイント投資ってどんな仕組み？

スワップポイント投資とは、2国間の金利差による利息収入を狙う手法です。金利の高い通貨を買い、低い通貨を売ることで毎日スワップポイントが付与されます。

通貨ペア	スワップポイント例（1万通貨/1日）
TRY/JPY	約150〜300円
CHF/JPY	ほぼゼロ〜マイナス

スワップポイントは日々変動するため、最新情報を確認しましょう。

為替ヘッジは必要？

為替ヘッジの必要性は投資スタイル次第です。

スイスフラン：長期保有目的ならヘッジなしでもOK（為替差益狙いが可能）
トルコリラ：急落リスクが高いため、ヘッジを活用したポジション管理が推奨

重要事項

ヘッジコストが発生するため、収益とのバランスを見ながら判断しましょう。

どのFX業者でスイスフラン・トルコリラを取引すべき？

選定時は以下の観点をチェックしましょう。

スプレッドの狭さ
スワップポイントの水準
取引ツールの使いやすさ
サポート体制

たとえば、2025年6月時点で多くのユーザーが利用しているのは、GMOクリック証券やSBI FXトレードなどの大手国内業者です。

実際に「TRY/JPYのスワップポイントが業界最高水準だった」というユーザーの声もあります。

まとめ：スイスフランとトルコリラ、賢い選び方とリスク管理術

スイスフランとトルコリラは、性質が大きく異なる通貨です。選び方や運用スタイルによってメリットもリスクも変わります。

スイスフランは「安全通貨」として知られ、長期的な資産防衛に適しています。特にリスクを抑えたい投資家や初心者にとっては、有力な選択肢と言えるでしょう。

一方、トルコリラは高金利スワップを活用した投資戦略が可能です。しかし、為替変動リスクが非常に大きいため、リスク管理とポジションコントロールが不可欠です。

賢く通貨を選ぶためには、以下のポイントを押さえましょう。

自分のリスク許容度を明確にする
投資目的（安定性重視か収益性重視か）を整理する
市場動向を常に確認し、柔軟に戦略を見直す
スワップ狙いの場合は最新の金利・政策状況を把握する

重要事項

どちらの通貨に投資する場合でも、過信せずに分散投資を意識しましょう。自分にとって適切な投資スタイルとリスク管理こそが、長期的な成功につながります。