【プロが解説】トルコリラ×スワップポイント運用で両建ては有効か？

2025/06/20

3-2.高金利通貨としての魅力とスワップポイント

トルコリラ×スワップポイント運用で両建ては有効？【初心者が悩みやすい疑問をプロが解決】

トルコリラのスワップポイント運用に興味はあるけれど、「両建てって本当に意味あるの？」と疑問に感じていませんか？

この記事では、スワップ狙いでトルコリラを両建てする際の具体的な効果や注意点をプロ目線で分かりやすく解説します。

筆者自身も、はじめてトルコリラで両建てを試した際は「本当に稼げるのか」「リスクが大きいのでは」と不安でいっぱいでした。そんな方こそ、本記事を読むことで不安を解消し、自信を持って運用判断ができるようになります。

両建て運用には向き・不向きがあるため、やみくもに実践すると逆効果になる可能性もあります。

この記事で分かること

トルコリラのスワップポイントが高い理由と背景
両建てとは何か？初心者向けに仕組みを解説
両建てによるリスク分散と収益化の可能性
スワップ狙いでの運用時に注意すべき落とし穴
他の高金利通貨との比較と併用戦略のヒント

トルコリラの基本情報とスワップポイントの特徴を解説

トルコリラとはどんな通貨？

トルコリラ（TRY）は、トルコ共和国の法定通貨です。新興国通貨として分類され、高い金利と大きな変動幅が特徴です。2024年時点では、1トルコリラ＝約5円前後で推移しています。為替市場では、短期トレーダーから中長期のスワップ投資家まで幅広く注目されています。

スワップポイントとは何か？仕組みと発生の理由

スワップポイントとは、異なる金利を持つ2つの通貨のポジションを保有した際に発生する金利差調整額です。FX取引では、ポジションを日をまたいで保有すると自動的に付与または支払われます。

高金利通貨の買いポジション→スワップ受取
高金利通貨の売りポジション→スワップ支払い

この仕組みを活用すれば、為替変動とは別にスワップ利益を得ることが可能です。

トルコリラのスワップポイントが高い理由

2024年のトルコ中銀政策金利は40%を超える水準となっており、主要国通貨との金利差が非常に大きいです。これにより、トルコリラのスワップポイントはFX市場の中でもトップクラスの高さを誇ります。

通貨ペア	買いスワップ（1万通貨あたり/日）
TRY/JPY	150〜220円（業者により変動）
USD/TRY	100〜160円（業者により変動）

高金利通貨としてのリスクと魅力

高金利は魅力ですが、インフレ率や政情不安などの影響で為替変動が非常に大きいことが最大のリスクです。

政策金利変更によるスワップ急変
短期間で数円の下落もありうるボラティリティ
市場の信用リスクが為替に直結

スワップ目的で長期保有する際には、為替損失とスワップ収益のバランスを慎重に見極める必要があります。

トルコ経済とスワップポイントの関係性

スワップポイントの水準は、トルコ中銀の金融政策に大きく左右されます。たとえば2023年には利上げによりスワップポイントが急上昇し、多くの個人投資家が買いポジションを増やしました。

今後も以下の要因によってスワップが変動する可能性があります：

インフレ率の推移
大統領の経済方針
外国資本の流入と通貨防衛政策

こうした経済背景を把握することで、スワップ運用のリスクを最小限に抑えることが可能です。

両建て手法の基本とFX取引における応用

両建てとは？初心者にも分かる仕組み解説

両建てとは、同じ通貨ペアで「買い」と「売り」のポジションを同時に保有する手法です。たとえば、トルコリラ/円で1万通貨の買いと売りを同時に持つことで、価格変動によるリスクを一時的に回避できます。初心者でも理屈がシンプルなため、比較的取り組みやすい戦略です。

相場の急変時でも損益が中和される
スワップの受け取り目的で運用するケースが多い

両建てがFXで使われる理由

FXにおける両建ての主な目的は、「損失回避」と「ポジション調整」です。ポジションを決済せずに一時的なリスク回避ができるため、相場の様子を見ながら次の行動を判断できます。

目的	活用例
リスク回避	急な下落に備えて売りポジションを追加
スワップ運用	買いポジションのスワップを狙いつつ売りで相殺

トルコリラで両建てする場合の戦略パターン

トルコリラのような高金利通貨では、スワップポイントの差を利用した両建てが注目されています。買いスワップが大きく、売りスワップが比較的低い業者を活用するのが基本です。

同一口座内での両建て
異なる業者を使った外部両建て（アービトラージ）
高金利通貨の買い＋低金利通貨の売りの組み合わせ

戦略を正しく組み合わせることで、安定したスワップ収益が期待できます。

証拠金維持率やスプレッドへの影響

両建ては見た目上のリスクが抑えられていても、証拠金はそれぞれのポジションに必要です。そのため、過度なレバレッジには注意が必要です。

また、スプレッド（売値と買値の差）分は常に損失となるため、短期での繰り返し利用は非効率になるケースもあります。

維持率の低下やスプレッド損が重なれば、ロスカットのリスクも高まるため慎重な管理が求められます。

向いている投資家の特徴

両建て運用は、中長期でスワップ利益を狙いたい人やリスクを抑えたい人に適しています。

日々のスワップポイントで安定収入を得たい人
相場の急変が不安な慎重派トレーダー
複数口座を管理できる上級者

一方、短期売買をメインとするデイトレーダーには、両建てはあまり向いていません。

トルコリラ×スワップ両建て運用のメリット・デメリット

スワップポイントを狙う両建てのメリット

トルコリラの両建て運用では、スワップポイントを安定的に受け取れるという大きな利点があります。特に、スワップが正のスプレッド（買いより売りの支払いが小さい）であるFX業者を選べば、両建てでもスワップ差益が狙えます。

為替変動の影響を抑えながらスワップが得られる
長期保有でスワップ収益が積み重なる
外部業者との組み合わせで利回りを最大化できる

相場変動リスクを抑えられる可能性

両建ては、上昇・下落どちらにも備えられるのが特徴です。たとえば、大きなイベント前に両建てを行えば、相場急変時の損失を限定できます。

一方向に偏らない戦略として、相場の先行きが読めない場面で重宝されます。

特に、トルコリラのような高ボラティリティ通貨では、有効なリスクヘッジとなるでしょう。

スワップアービトラージの可能性と注意点

異なるFX会社のスワップ差を活用し、アービトラージ（裁定取引）を狙う方法もあります。

口座A（買い）	口座B（売り）	差益
＋180円/日	−90円/日	＋90円/日

このように、買いと売りのスワップ差から日次利益が出ることもあります。ただし、業者によってスワップが変動するため、

毎日確認が必要であり、長期で安定するとは限りません。

想定される損失と資金効率の悪化

両建ては相場リスクを回避できる反面、資金効率が悪くなるというデメリットもあります。両建ては買い・売り両方のポジションに証拠金が必要なため、資金拘束が2倍になるケースがあります。

スプレッド分の損失が固定的に発生
含み損の管理が複雑化する
実質利益が出にくくなる

この点を理解せずに行うと、利回りが想定より低くなるリスクがあります。

実際の収支がトータルでマイナスになるケースも

両建て＝安全という認識は危険です。たとえば、スワップ受取額が十分でも、為替差損やスプレッド、ロスカットによって収支が赤字になることがあります。

過去には、トルコリラ急落時に両建てをしていた投資家が、スワップ収益以上に為替損を抱えて撤退した事例もあります。

リスクを過小評価せず、総合的な損益判断が必要です。

実際に両建てを行う方法と主要FX業者の条件比較

両建て可能なFX業者の選び方

両建てを成功させるには、両建て取引が許可されているFX業者を選ぶことが第一歩です。業者によっては両建て自体を制限している場合もあるため、事前の確認が必須です。

両建て許可の有無
口座の種類（個人口座・法人口座）
スプレッドやロスカットルールの確認

トルコリラのスワップポイントが高いFX会社比較

トルコリラでスワップポイントを狙うなら、高スワップを提供する業者を選ぶことが重要です。以下は2025年5月時点の主要3社の比較です。

FX会社	買いスワップ（TRY/JPY）	売りスワップ
GMOクリック証券	＋195円	−160円
LIGHT FX	＋210円	−180円
みんなのFX	＋200円	−170円

業者によってスワップ差が異なるため、定期的なチェックが欠かせません。

買いスワップ・売りスワップのバランスを見る方法

スワップ運用で両建てを行う際は、スワップ差益（買い−売り）に注目しましょう。たとえば買いが＋200円、売りが−150円であれば、1日50円の差益が見込めます。

買いスワップ−売りスワップ＝差益
差益が正であることが収益化の条件
為替損益とのバランスを常に確認する

売りスワップが急変するケースもあるため、日々のスワップ更新を確認する習慣が重要です。

複数口座を使った外部両建て戦略

複数のFX業者を使えば、買いに強い業者と、売りに弱い業者を組み合わせて両建てすることが可能です。これを「外部両建て」と呼びます。

例：

口座A（買いスワップ高）で買い建て
口座B（売りスワップ低）で売り建て

業者ごとのスワップ差を活かすことで、両建てでもスワップ収益を得やすくなります。

両建て設定時の注意点と操作手順

実際の両建て操作には、いくつか注意点があります。

ポジション数量を一致させる
エントリータイミングをできる限り同時にする
証拠金が2重に必要となるため資金に余裕を持つ

さらに、約定のずれやスプレッドで不利な状況にならないよう、成行注文ではなく指値注文を活用することも効果的です。

トルコリラ以外の高金利通貨との比較と併用戦略

メキシコペソや南アフリカランドとの違い

トルコリラと同様に高金利通貨として人気のある通貨に、メキシコペソと南アフリカランドがあります。これらは為替の安定性や経済の信頼性の面で、トルコリラとは異なる特徴を持ちます。

メキシコペソ：比較的安定した政治と経済
南アフリカランド：資源国特有の価格連動性が高い
トルコリラ：政策リスクが高くボラティリティも大きい

これらの通貨特性を理解することで、スワップ運用の分散が可能になります。

各通貨のスワップ差と価格変動の傾向

スワップ狙いの投資では、スワップポイントと価格の変動率のバランスが重要です。

通貨ペア	平均スワップ（1万通貨/日）	変動性（参考）
TRY/JPY	＋200円	高（1年で約20%変動）
MXN/JPY	＋120円	中（1年で約10%変動）
ZAR/JPY	＋100円	中（1年で約8%変動）

トルコリラはスワップが高い一方で価格変動リスクが大きいため、ポジション量の調整が求められます。

トルコリラ＋他通貨の分散投資は有効か？

トルコリラ単体での運用はリスクが高いため、メキシコペソや南アフリカランドとの組み合わせによる分散投資が推奨されます。複数通貨で運用することで、リスクの平準化と安定したスワップ収益が見込めます。

通貨ごとの経済リスクが異なる
全体のボラティリティを低減できる
スワップ収益の安定化が期待できる

通貨ごとの政治・経済リスクの違い

通貨にはそれぞれ固有のリスクがあります。トルコリラは政権による突発的な政策変更が多く、ペソは米国経済との連動性、ランドは鉱物資源価格に左右される傾向があります。

以下のリスク指標は投資判断の目安となります。

通貨	主なリスク要因
TRY	インフレ・中央銀行政策・地政学的リスク
MXN	対米依存度・選挙動向・原油価格
ZAR	資源価格・電力問題・財政赤字

それぞれのリスク要因を踏まえた上で、通貨配分を調整することが重要です。

組み合わせによる安定運用の可能性

実際の運用例として、トルコリラとメキシコペソを半々の比率で保有し、リスクを分散する方法があります。これにより、トルコリラ急落時にも全体のポートフォリオが安定しやすくなります。

成功している投資家の多くは、通貨ごとの役割を明確に分けて戦略を立てていることが特徴です。

トルコリラ：高スワップ収益の核
メキシコペソ：価格安定性のある補完通貨
南アフリカランド：分散によるバランス調整役

トルコリラ×スワップ両建てに関するよくある質問（FAQ）

トルコリラの両建ては初心者でも可能ですか？

はい、可能です。両建ては同一通貨ペアで買いと売りのポジションを同時に持つだけのため、仕組み自体はシンプルです。ただし、証拠金管理やスワップポイントの差額計算など、基本的な知識は必須です。

少額からスタートして練習するのがおすすめ
最初は同じ業者内での両建てから始めると安心

レバレッジのかけすぎや過剰なポジションは控えるべきです。

両建てするとスワップポイントはどうなりますか？

スワップポイントは、買い・売りそれぞれに発生します。一般的に、買いスワップはプラス、売りスワップはマイナスとなるため、差額によって損益が決まります。

ポジション	スワップ例（1万通貨/日）
買い（TRY/JPY）	＋200円
売り（TRY/JPY）	−170円

この例では、差益として＋30円/日が発生します。

売りと買いでスワップ差益を得ることはできますか？

はい、可能です。スワップ差益がプラスであれば、為替の変動がなくても利益が生まれます。特に異なる業者での外部両建てを使えば、より大きな差益を得られる場合があります。

例：

買い：業者Aで＋220円
売り：業者Bで−150円

→ 差益：＋70円

ただしスワップは日々変動するため、必ず最新値を確認してください。

スワップアービトラージは合法ですか？

スワップアービトラージは日本国内のFX規約において、禁止されていない限り合法です。ただし、以下の点に注意が必要です。

同一人物が複数口座で反対売買をすると、規約違反となる場合がある
過度な頻度の両建ては不正利用と見なされることがある

事前に各業者の規約をよく読み、正当な方法で実行しましょう。

両建てでロスカットされるリスクはありますか？

あります。両建てをしていても、それぞれのポジションに証拠金が必要です。損失が膨らめば証拠金維持率が低下し、ロスカット対象となります。

特に以下のようなケースに注意が必要です。

両建て中にスプレッドが大きく広がる
ポジション量が多すぎて証拠金が不足
経済指標発表などでレートが急変

ロスカットは一瞬で実行されるため、余裕を持った資金管理が求められます。

外貨預金と比べてFX両建てはどちらが得ですか？

一般的に、スワップポイントの利回りはFXの方が高い傾向があります。外貨預金は元本保証に見える一方で、為替手数料や金利が低いため、収益性は低めです。

項目	外貨預金	FX両建て
スワップ・金利	低め（年1〜2％程度）	高め（年10％超も）
為替リスク	あり	両建てで軽減可能
手数料	高め	スプレッドで調整可

安全性重視なら外貨預金、積極運用ならFX両建てという選び方がおすすめです。

まとめ：トルコリラのスワップポイントで両建てを活用するには

トルコリラの両建て運用は、高金利スワップを効率よく狙える手法として注目されています。うまく活用すれば、為替変動リスクを抑えながら安定的な収益を目指すことができます。

一方で、スプレッド・証拠金管理・スワップ差益の変動といった注意点も多く、正しい知識と戦略が必要です。特に異なる通貨や複数のFX業者を組み合わせる場合は、リスクも分散されますが、手間も増えます。

本記事で紹介した内容をふまえ、両建てに向いているかを判断した上で、小額から実践してみるのが現実的です。

最後に、本記事の要点を以下に整理します。

トルコリラは高スワップが魅力だが為替リスクが大きい
両建てはリスク回避とスワップ収益の両立を目指せる
業者ごとのスワップ差を比較して戦略を立てることが重要
他の高金利通貨との分散運用も有効
証拠金維持率とロスカットリスクには常に注意が必要

知識と準備を持った上での実践が、安定した運用への第一歩です。