トルコリラ保有は危険？初心者が注意すべき5つの落とし穴

2025/06/28

トルコリラ保有は危険？初心者が知っておくべき基本情報

「高金利通貨」として注目されてきたトルコリラ。しかし、魅力的なリターンの裏には大きなリスクが潜んでいます。初心者にとって、知識が不十分なまま保有することは、思わぬ損失につながる可能性があります。

「スワップポイントが高いからお得なのでは？」「下がり切ったから今が買い時？」といった疑問は多くの投資初心者が抱くものです。実際には、為替レートの急落や政治的リスクにより、保有が裏目に出るケースも少なくありません。

筆者自身も過去にトルコリラに興味を持ちました。ネットで「儲かる通貨」と紹介されていたことがきっかけです。ですが、調べるうちに数々の落とし穴が見えてきました。この記事では、そうした経験をもとに、初心者が注意すべきポイントを丁寧に解説していきます。

知らずにトルコリラを保有すると、大きな後悔を招くこともあります。リスクを理解したうえでの判断が重要です。

この記事で分かること

トルコリラという通貨の特徴とリスクの全体像
初心者が陥りやすい具体的な5つの落とし穴
トルコリラの保有で得られるメリットと注意点
他の高金利通貨との比較と代替戦略
初心者でも損を防ぐための実践的な対策

トルコリラとは？通貨としての特徴とリスクの背景

トルコリラの基本情報と歴史

トルコリラは、トルコ共和国の法定通貨であり、通貨コードは「TRY」です。2005年に旧トルコリラから新トルコリラに切り替わり、以降もインフレや政情不安の影響で価値の変動が続いています。

年度	対円為替レートの目安
2013年	約50円
2020年	約15円
2024年	約5円以下

長期的な下落傾向に注意が必要です。

なぜ高金利なのか？利回りのカラクリ

トルコリラは高い政策金利が特徴で、2024年には40％を超える水準に達しました。これは国内のインフレ抑制と通貨安防止を目的とした金融政策によるものです。

しかし、高金利は経済の不安定さを反映しており、単純な利回り目的での保有はリスクが高いと言えます。

高金利＝高リスクのサインであることが多い
スワップポイントだけで利益を得るのは危険

トルコ経済の現状とインフレの影響

2023年のトルコのインフレ率は、年率65％を記録しました。これは食料品や光熱費を中心に物価が急騰したためで、一般市民の購買力は著しく低下しています。

このような高インフレ下では、通貨の実質価値が急速に失われるため、トルコリラへの信頼が大きく揺らぎます。

通貨危機が起こる要因とは

トルコでは、政治の不透明さや中央銀行の独立性の欠如が通貨危機を招く要因とされています。

政府が金利を人為的に操作する方針を強行
市場との対話が不足し、投資家の不安が拡大

これにより海外投資家の資本流出が加速し、為替急落を招いてきました。

トルコリラの為替変動の特徴

トルコリラは流動性が低く、政治・経済ニュースに敏感に反応します。2021年には大統領による中央銀行総裁の解任が報じられた直後、リラは1日で約15％下落しました。

短期的なスプレッド拡大も起きやすく、テクニカル分析だけでは予測が難しい通貨です。

初心者が陥りやすい5つの落とし穴とは

高金利に惹かれて過剰投資してしまう

トルコリラはスワップポイントが高いため、高利回りを期待して多くの資金を投入する人が少なくありません。しかし、その高金利は通貨安やインフレの裏返しであることが多く、為替差損がスワップ益を上回るケースも多々あります。

2022年には、リラが対円で20％以上下落した月もあり、短期で大きな損失を被った例が報告されています。

情報不足のまま購入してしまう

「高金利だからお得」といった表面的な情報だけで購入するのは非常に危険です。トルコ経済は政治的な影響も大きく、突発的な政策変更が相場を動かす要因になります。

中央銀行総裁の突然の交代や金利政策の急転換など、予測困難な要素が多数存在します。

信頼できる情報源のチェックが不可欠
経済指標や政策発表に注目する

為替レートの急落による損失リスク

トルコリラはボラティリティが非常に高い通貨です。2021年には1日で15％以上下落したこともあり、ロスカットを避けられなかった個人投資家の声も多く見られました。

年	最大下落率（日次）
2021年11月	約15.4％
2022年3月	約10.2％

レバレッジをかけている場合、即座に証拠金不足に陥る可能性があります。

スワップポイントに依存しすぎる運用

スワップ益に目が向きすぎると、為替リスクの管理がおろそかになります。特に、長期保有を前提とした場合でも、リラの価値が下がり続ければトータルではマイナスになりやすいです。

過去5年間のトルコリラ/円チャートを見ても、着実にスワップを得ても、為替で元本を失っているケースが目立ちます。

トルコ情勢の不安定さを軽視している

地政学的リスクや政治的不透明さがトルコ経済の足を引っ張ることは少なくありません。シリアとの国境問題や欧米との外交摩擦は、リラの信用を著しく損なう要因となっています。

特に2023年の大統領選挙では、政権交代による通貨政策の見通しが不透明になり、市場は大きく揺れ動きました。

選挙や外交に関するニュースは要注視
一国集中投資の危険性を再認識する

トルコリラ保有のメリットとデメリットを徹底比較

保有メリット：スワップポイント収益

トルコリラは世界的に見ても高水準の政策金利を維持しており、それに伴うスワップポイントも非常に高い水準にあります。2024年現在、主要なFX業者では1万通貨あたり日額50円〜70円程度のスワップが付与されています。

低金利通貨（円・ユーロ）との組み合わせで有利
長期保有で複利的な利益を得られる可能性

保有デメリット：為替変動リスク

高金利である一方、トルコリラは非常に不安定な通貨として知られています。わずか数ヶ月で20％以上下落することもあり、スワップ益を上回る損失を被ることもあります。

通貨価値が急落すれば、いくらスワップで得をしてもトータルでマイナスになるリスクがあります。

中長期投資に向いているか？

中長期投資の観点から見ると、トルコリラは明確な戦略とリスク許容度が求められます。実際に「5年間でスワップ収益は＋30万円、為替差損で−45万円だった」というユーザーの声もあります。

保有期間が長くなるほど為替の影響を受けやすい
含み損に耐えられる精神的余裕も必要

リスクとリターンのバランスは？

リターン（スワップ収入）が安定しているように見えても、通貨の信用度が低い分、リスクは高まります。下記の表は、2024年時点のリターン比較です。

通貨ペア	1万通貨あたり日額スワップ	為替ボラティリティ
トルコリラ/円	約65円	高
メキシコペソ/円	約25円	中
南アフリカランド/円	約15円	中

日本円と比較した通貨価値の違い

日本円は世界的に「安全資産」とされる通貨ですが、トルコリラはその逆で、新興国通貨としてのリスクプレミアムが織り込まれています。

日本円は政治・経済が安定しており価値が維持されやすい
トルコリラは高金利の代わりに信頼性が低い

資産運用として両者をバランスよく活用することが、賢い投資判断に繋がります。

トルコリラ投資で損しないためのポイント

少額から始めるのが基本

トルコリラは変動の激しい通貨のため、いきなり大きな資金を投入するのはリスクが高すぎます。最初は少額取引からスタートすることが損失を抑える第一歩です。

初心者は1,000通貨単位からの取引がおすすめ
慣れてきたら投資額を徐々に増やす

レバレッジをかけすぎないことが安全運用のカギです。

分散投資でリスクを抑える

トルコリラだけに集中投資するのは非常に危険です。複数の高金利通貨を組み合わせたり、株式・債券など他の資産クラスと分散することで、為替変動の影響を和らげることができます。

トルコリラ＋メキシコペソ＋南アフリカランドなどが定番
株式や投資信託と組み合わせるのも効果的

為替ヘッジや損切りルールの設定

為替相場は常に予測不可能です。あらかじめ損切りラインを決めておくことで、大きな損失を未然に防げます。たとえば「評価損が−20％に達したら売却」など、明確な基準を持つことが重要です。

運用ルール	推奨例
損切りライン	−20％で決済
利確ライン	＋30％で利益確定

信頼できるFX業者の選び方

スプレッドの狭さやスワップポイントの高さはもちろんですが、安全性や顧客サポート体制も重視すべきポイントです。金融庁に登録されている国内業者を選ぶことで、万が一のトラブル時も安心です。

例：GMOクリック証券、DMM FX、外為どっとコムなど
各社の約定力やアプリの使いやすさも比較対象に

定期的な経済ニュースのチェック

トルコは経済や政治の変化が激しい国です。政策金利の変更、インフレ指標、大統領発言などが為替に直結します。

経済カレンダーを活用して発表日を把握する
トルコ中銀（TCMB）の声明文は要チェック

事後対応ではなく、事前の備えが成功への鍵です。

他の高金利通貨との比較と代替案

メキシコペソとの比較：安定性とリターン

メキシコペソはトルコリラと同じく高金利通貨ですが、経済基盤が比較的安定している点が特徴です。インフレ率や政策金利も落ち着いており、為替変動が小さい分、長期保有に向いています。

通貨	政策金利（2024年）	為替変動リスク
トルコリラ	50.0％	非常に高い
メキシコペソ	11.0％	中程度

南アフリカランドとの比較：リスクと通貨事情

南アフリカランドは金利も高く、資源価格と連動しやすい特性を持っています。政治・経済の課題はあるものの、リラほどの急落リスクは少ないとされています。

資源国通貨としての特性を活かした戦略が可能
為替差損よりもスワップ収益狙いで活用されることが多い

豪ドルや米ドルとの比較：安心感と金利差

豪ドルや米ドルは低リスクで信頼性の高い通貨です。特に米ドルは世界基軸通貨としての地位があり、価格変動が抑えられた安定資産として人気です。

その分スワップポイントは低めですが、値下がりの不安が少ない点で資産保全に向いています。

高金利通貨ポートフォリオの考え方

トルコリラ単体ではなく、複数の高金利通貨に分散投資することでリスクを軽減できます。以下は例としてのバランス配分です。

通貨	割合（例）
トルコリラ	30％
メキシコペソ	40％
南アフリカランド	30％

集中投資は避け、各通貨の特性に応じて配分を調整しましょう。

トルコリラを避けた場合の運用戦略

リラに対する不安が強い場合は、より安定性のある高金利通貨や債券型ファンド、インデックス投資へシフトするのも一つの選択肢です。

米ドル建てMMFや先進国債券で安定運用
日本国内の高配当株への分散も有効

リターンだけでなく、精神的な安心感を得られる運用方法を検討することが大切です。

よくある質問（FAQ）

トルコリラは今後も下落する？

今後も下落リスクは十分にあります。2023年の年間下落率は対円で約35％を記録しており、インフレ率や金利政策の不透明さが影響しています。

過去5年間で8割以上の価値を失った実績あり
経済回復や政策安定が見えるまでは慎重姿勢が必要

スワップポイント収益はどれくらい期待できる？

FX業者によりますが、2024年6月時点で1万通貨あたり日額50〜70円程度が相場です。年間ではおよそ2万円前後の収益が見込めます。

業者名	スワップ（1万通貨/日）
GMOクリック証券	約65円
DMM FX	約60円

為替差損が発生するとスワップ益を上回る損失になる点に注意が必要です。

トルコリラ保有で税金はどうなる？

スワップポイント収益や為替差益は、原則として「雑所得」扱いとなり、20.315％の税率（所得税＋住民税＋復興特別所得税）が課税されます。

年間の利益が20万円を超えると確定申告が必要
損失との通算や繰越控除はできません

トルコリラは長期保有に向いてる？

トルコリラはボラティリティが高いため、長期保有はスワップ収益と為替損失のバランス次第になります。

スワップ狙いの長期保有は、通貨下落をカバーできない場合がある
短期〜中期で利確を繰り返す方が損失を抑えやすい

トルコ経済の改善兆候はある？

2024年時点では一部に回復の兆しもあります。インフレ対策として中央銀行が金利を50％に引き上げるなど、従来よりも引き締め姿勢が強まっている点はポジティブ材料です。

ただし、政情不安や対外赤字は依然として課題です。安定成長には時間がかかる可能性が高いです。

トルコリラで損した場合の対処法は？

大きな評価損が出た場合、慌てて損切りするのではなく、計画的な戦略見直しが重要です。

他通貨への分散や、積立方式への切り替えを検討
損切りラインの見直しと再設定
税制上の損失繰越は不可のため、今後の投資での活用は限定的

「リスク管理」を再優先にした判断が求められます。

まとめ：トルコリラ保有は慎重に判断しよう

トルコリラは高金利という魅力がある一方で、通貨価値の下落や政治的リスクといった大きな不安要素も抱えています。安易に飛びつくのではなく、冷静な分析と計画的な資産配分が必要です。

スワップポイントの高さは魅力だが、為替変動リスクが大きい
投資初心者は特に少額・短期運用から始めるのが安全
トルコ経済の構造的な課題や政情不安は依然として継続中
代替通貨や分散投資を取り入れることでリスクを軽減できる
よくある誤解や落とし穴を避け、税制や戦略を理解することが重要

「高金利＝儲かる」ではないという前提に立ち、常に情報をアップデートしながら慎重な判断を行いましょう。

知識がないまま投資をすると、大きな損失に直結します。必ずリスクを理解したうえで、自分の資産と向き合うことが大切です。