【2025年最新】トルコリラのマイナススワップとは？仕組みと回避法をプロが解説

2025/06/19

3-2.高金利通貨としての魅力とスワップポイント

トルコリラのマイナススワップとは？今なぜ注目されるのか

トルコリラは高金利通貨として注目される一方で、マイナススワップが発生するリスクがあることで知られています。特に2025年現在では、世界的な金利政策の変動やトルコの経済状況を受け、スワップポイントに敏感な投資家が増えています。

スワップポイントとは、通貨を保有することで発生する金利差調整額のことです。投資家にとっては「毎日の積み重ね」であるこの金利が、場合によっては支払いコストになってしまうという点に注意が必要です。

「高金利通貨だから有利」と思っていたのに、口座を開いたらマイナスだった…そんな声も少なくありません。筆者自身もトルコリラを初めて保有したとき、スワップで資産が減少していく状況に戸惑いました。

このような疑問や不安に応えるため、本記事ではマイナススワップの仕組みや発生する背景、そして具体的な回避策まで徹底的に解説します。

この記事で分かること

トルコリラにおけるスワップポイントの基本的な仕組み
なぜマイナススワップが発生するのか、その具体的な要因
マイナススワップを軽減・回避する実践的な方法
主要FX業者におけるスワップ比較（2025年最新）
今後のトルコリラの展望と投資戦略

トルコリラの基本情報とマイナススワップの仕組み

トルコリラとはどんな通貨？特徴と背景

トルコリラ（TRY）は、トルコ共和国の法定通貨です。近年では高金利通貨としてFX市場で注目されています。しかし、その反面、インフレ率や通貨の変動リスクが高いことでも知られています。

2000年代初頭には急激な通貨切り下げが行われ、現在の「新トルコリラ」へと変更されました。これにより投資通貨としてのリスク意識が強まりました。

スワップポイントとは？FX取引の基礎知識

スワップポイントとは、2国間の金利差を反映した調整金のことです。ポジションを持ち越すことで発生し、プラスまたはマイナスの金利として口座に反映されます。

高金利通貨を買うとスワップ受取
低金利通貨を買うとスワップ支払

例えば、TRY/JPYの買いポジションでは、通常スワップを受け取れる設計ですが、実際にはマイナスになることもあります。

なぜトルコリラは「マイナススワップ」が発生しやすいのか

トルコリラが高金利であるにもかかわらず、マイナススワップが発生するのはFX業者の調整によるものです。金利差だけでなく、業者ごとの設定や市場流動性の影響が関係します。

「高金利＝プラススワップ」とは限らないため、事前の確認が重要です。

高金利通貨なのにマイナス？その理由

実際の取引においては、業者の手数料や為替リスクの反映があるため、金利差以上にマイナスが大きくなるケースがあります。

通貨ペア	スワップ傾向
TRY/JPY	マイナスになることが多い
USD/TRY	スプレッドが広く実質コストが大きい

2025年現在のスワップポイント傾向

2025年6月時点では、多くの国内FX業者においてトルコリラのスワップは買いでもマイナスが発生しています。特にTRY/JPYでは、1万通貨あたりマイナス40円〜マイナス80円程度の設定が目立ちます。

スワップポイントの最新情報は、常にFX業者の公式サイトで確認することが推奨されます。

トルコリラのマイナススワップが生じる要因

トルコの政策金利とインフレ率の関係

トルコではインフレ率が高水準で推移しており、それに対応する形で政策金利も上昇しています。2025年6月時点では政策金利は45.0％前後と、他国と比べて非常に高いです。

しかし、インフレが政策金利を上回っている状況が続いており、実質金利がマイナスとなることで通貨の信用性が下がっています。

インフレ率：約57％（2025年5月時点）
政策金利：45％
実質金利：-12％

高金利に見えても実質的な利益が出にくい点には注意が必要です。

FX業者のスワップ設定の仕組み

スワップポイントは通貨間の金利差に基づくものですが、実際にはFX業者ごとに異なる計算式が採用されています。

一部業者ではコストを上乗せする形で、実質的な受取スワップがマイナスになるケースもあります。

FX業者	TRY/JPYスワップ（1万通貨あたり）
業者A	-60円
業者B	-75円

為替変動によるリスクと影響

トルコリラは価格変動が大きいため、スワップポイント以上の損失が発生するリスクもあります。スワップ狙いの長期保有が為替変動で帳消し、または損失に転じることもあります。

2025年初頭から5月まででTRY/JPYは約10%下落
スワップ利益が為替損失で打ち消される可能性あり

マイナススワップが拡大する市場のタイミング

地政学的リスクや政策変更時には、スワップポイントが急激にマイナスに振れる傾向があります。

たとえば、2023年のトルコ大統領選挙時には不透明感が広がり、一時的にスワップが通常の2倍以上マイナスになった事例もありました。

市場が不安定な時期はマイナススワップが拡大しやすく、要警戒です。

各通貨ペアでの差異（例：USD/TRY、JPY/TRY）

トルコリラを含む通貨ペアでは、組み合わせる通貨によってスワップの性質が異なります。

通貨ペア	スワップ傾向（買い）
TRY/JPY	マイナスが多い
USD/TRY	スプレッドが広く短期取引に不向き
EUR/TRY	流動性がやや低い

ペア選びによってはスワップの差が大きく、戦略の見直しが必要です。

マイナススワップのリスクと影響を正しく理解する

長期保有時のコストシミュレーション

トルコリラのマイナススワップは、長期保有すればするほどコストが蓄積します。例えば、1万通貨あたり1日マイナス70円のスワップがかかる場合、1か月で約2,100円、1年間では約25,000円以上のコストになります。

1日：-70円
30日：約-2,100円
365日：約-25,550円

スワップは「見えにくい損失」として積み上がるため、意識的に管理することが大切です。

含み損・スワップ損の二重リスク

為替レートの下落による含み損と、日々のマイナススワップによるコストが同時に発生することがあります。例えば、2023年のようにTRY/JPYが1か月で8％下落したケースでは、為替差損とスワップ損の合計が大きな損失となります。

為替の値動きが不利なときは、スワップ目的での保有は特に危険です。

マイナススワップが運用成績に与える影響

日々発生するスワップは、累積するとパフォーマンスに大きな影響を与えます。たとえば、月間で+5％の為替差益が出ていても、スワップによるマイナスで実質利益は半減することもあります。

シナリオ	想定利益	スワップ損	実質損益
為替上昇（+5%）	+10,000円	-5,000円	+5,000円

トレードスタイル別の注意点（スキャル・デイトレ・スイング）

トレードスタイルによってスワップの影響度は異なります。以下の通り、長期保有型ほどマイナススワップの影響が大きいです。

スキャルピング：スワップ影響ほぼなし
デイトレード：1日分のスワップで済む
スイングトレード：数日〜数週間で蓄積リスクあり

投資初心者が陥りがちな落とし穴

高金利＝利益が出るというイメージだけでトルコリラを購入する初心者が多いですが、実際にはスプレッドの広さやスワップのマイナスにより思ったような利益が出ないこともあります。

「スワップ狙いで始めたのに、毎日資産が減っていた」といった声も多く見られます。

購入前にスワップ条件を必ず確認し、戦略に合った通貨かどうか判断すべきです。

マイナススワップを回避・軽減する方法

スワップが有利なFX業者を選ぶコツ

同じ通貨ペアでも、FX業者によってスワップポイントは大きく異なります。特にトルコリラは業者ごとの差が顕著で、マイナス幅が小さい業者を選ぶことが回避の第一歩です。

FX業者	TRY/JPYのスワップ（買い・1万通貨）
みんなのFX	-35円
GMOクリック証券	-60円

業者比較は月単位で見直すことが重要です。

短期トレード戦略でコスト最小化

スワップが日をまたいで発生することから、短期売買（スキャル・デイトレ）で保有時間を短くすることで、スワップの影響を抑えることができます。

スキャルピング：数分〜数十分で完結
デイトレード：当日中に決済

ポジションを翌日に持ち越さなければ、マイナススワップは発生しません。

高金利通貨を組み合わせたペア取引

マイナススワップを補う戦略として、高金利通貨同士のペアを選ぶ方法があります。たとえば、TRY/ZARやTRY/MXNといった組み合わせは、スワップの損益バランスが比較的有利に働くことがあります。

ただし流動性やスプレッドには注意が必要です。

ポジション調整のタイミングと時間帯

スワップポイントは業者によって「ロールオーバー時間（決済時間）」に決定されます。この時間帯をまたがないように決済することで、スワップの発生を回避できます。

多くの業者で日本時間6時〜7時がロールオーバー時間
この時間前にポジションを閉じるのが理想

夏時間・冬時間の変動にも注意しましょう。

信託保全・約定力など他の要素も比較しよう

スワップだけで業者を選ぶのは危険です。総合的な取引環境も重要な判断材料です。

比較項目	確認ポイント
信託保全	顧客資産の分別管理があるか
約定力	希望価格で取引が成立しやすいか
サポート体制	日本語対応・24時間対応か

トータルで安心できる業者選びがスワップ対策にもつながります。

トルコリラの今後の見通しとプロの戦略

トルコの金融政策と地政学的リスク

2025年のトルコ経済は、利上げ政策とインフレ抑制の両立が引き続き課題となっています。中央銀行は政策金利を45.0％前後に維持しており、市場の期待はインフレの鈍化に注目しています。

一方で、近隣諸国との外交関係や地政学的なリスクが高まる場面もあり、為替市場のボラティリティは依然として高い状態です。

2025年のトルコ経済の展望

IMFの予測によると、トルコのGDP成長率は2025年に約3.0％とされています。消費の回復と輸出の伸びが期待される反面、物価上昇と通貨安は依然として懸念材料です。

指標	2024年実績	2025年予測
GDP成長率	3.2%	3.0%
インフレ率	59%	48%

主要アナリストの為替予測と注目レポート

大手金融機関の予測では、2025年末のTRY/JPYレートは4.8〜5.2円台と見られています。マクロ経済の安定化が進めば、緩やかな回復も視野に入ります。

バークレイズ：5.1円予想（保守的）
野村證券：4.9円予想（リスク込み）
J.P.モルガン：5.2円予想（回復基調）

長期投資の判断材料としてのトルコリラ

トルコリラはボラティリティが高いため、短期の売買より中長期的な視点が求められます。リスク許容度が高く、経済回復に期待する投資家には一定の魅力があります。

ただし、含み損リスクやマイナススワップの影響も踏まえた上で、分散投資が基本戦略となります。

スワップ狙いの代替通貨候補とは？

近年では、スワップ目的の投資対象としてメキシコペソ（MXN）や南アフリカランド（ZAR）が注目されています。どちらも比較的安定した経済基盤を持ち、スワップポイントがプラス圏内で推移することが多いです。

通貨	スワップ（1万通貨/日）	市場安定度
メキシコペソ	+10〜15円	比較的安定
南アフリカランド	+8〜12円	やや変動あり

リスクとリターンを見極めた通貨選びが鍵です。

FX業者別スワップポイント比較【2025年最新】

GMOクリック証券：低スプレッドと高スワップのバランス

GMOクリック証券はスプレッドの狭さに定評があり、取引コストを抑えたい中上級者に人気です。トルコリラのスワップは安定しており、2025年6月時点では買いポジションで-58円〜-63円前後とやや高めです。

スプレッドはTRY/JPYで約1.7銭と業界標準よりも狭く、短期売買との併用に向いています。

DMM FX：初心者にも人気の高いFX会社

取引ツールの使いやすさで初心者に支持されているDMM FXは、スワップも比較的安定しています。2025年6月現在、トルコリラの買いスワップは-65円前後とやや高めですが、約定力とサポート体制は非常に充実しています。

スワップ：-65円（買い）
スプレッド：約1.9銭
スマホアプリ：直感的な操作性

ヒロセ通商：トルコリラ対応とスワップ水準

ヒロセ通商は高金利通貨の取り扱いが多く、トルコリラも積極的に対応しています。2025年のスワップ水準は-59円〜-61円で、スプレッドは約1.8銭程度です。

毎月の食品キャンペーンなど独自の特典もあり、固定ファンも多い業者です。

SBI FXトレード：少額から取引可能な柔軟さ

1通貨単位からの取引が可能なSBI FXトレードは、初心者や少額運用を考える投資家に適しています。スワップは-64円前後ですが、保有数量に応じて段階的に変化する設計になっています。

1,000通貨以下ではスプレッドがやや広がるため、取引量に応じた戦略が必要です。

トレイダーズ証券（みんなのFX）：キャンペーンも注目

みんなのFXはスワップポイントの高さが魅力で、2025年6月時点でトルコリラの買いスワップは-35円〜-40円前後と、他社と比べて良好です。期間限定でスワップ改善キャンペーンも実施されることがあります。

業者名	スワップ（買い）	スプレッド
みんなのFX	-35円	約1.6銭
GMOクリック証券	-60円	約1.7銭
DMM FX	-65円	約1.9銭

よくある質問（FAQ）：トルコリラのマイナススワップに関する疑問

トルコリラはなぜ人気があるの？

高金利通貨として知られるトルコリラは、スワップポイントの高さに魅力を感じる投資家が多く存在します。特に、以前は1万通貨あたり100円以上のスワップが付与されることもあり、スワップ目的での中長期投資に人気が集まりました。

ただし、現在はマイナススワップとなっているため、単純な金利差だけで判断するのは危険です。

マイナススワップが一時的に改善することはある？

あります。例えば、FX業者がキャンペーンを行う時期や、トルコの政策金利が再び上昇したタイミングでは、一時的にスワップ条件が改善するケースも見られます。

年末や四半期末にスワップ改善例あり
主要選挙後の市場安定でスワップ改善例あり

一時的な変化であることが多く、持続性には注意が必要です。

スワップ損益は確定申告が必要？

スワップで得た利益も、雑所得として課税対象になります。年間20万円を超える利益がある場合は、確定申告が必要です。

区分	課税対象
年間利益が20万円以下（給与所得者）	申告不要
年間利益が20万円超	確定申告が必要

スワップと為替差益、どちらを重視すべき？

投資スタイルにより異なります。短期トレードでは為替差益、中長期投資ではスワップ益の積み重ねが重視されます。

ただし、トルコリラのようにマイナススワップが続く通貨では、為替差益をメインに狙う方がリスクを抑えられる傾向にあります。

長期保有と短期売買、どちらが適している？

現在のマイナススワップ環境では、短期売買の方が有利とされています。ポジションを長期保有すると、日々のスワップ損が累積し、為替差益を相殺してしまう恐れがあるからです。

デイトレードやスキャルピング：スワップ影響小
長期保有：マイナススワップの累積リスクあり

スワップ対策としておすすめの通貨は？

2025年現在では、メキシコペソ（MXN）や南アフリカランド（ZAR）が、スワップがプラス圏で安定しており、代替通貨として注目されています。

通貨	平均スワップ（買い・1万通貨）
メキシコペソ	+12円
南アフリカランド	+10円
トルコリラ	-60円

スワップ戦略を重視する場合は、通貨選びの見直しも検討しましょう。

まとめ：トルコリラのマイナススワップ対策で賢く資産運用しよう

トルコリラのマイナススワップは、高金利通貨の魅力と裏腹に発生する見落としがちなコストです。2025年現在では、多くのFX業者で買いポジションにもマイナススワップが課される状況が続いています。

この問題に対応するには、スワップの仕組みや業者ごとの条件を理解し、自分に合った取引スタイルや通貨ペアを選ぶことが重要です。また、為替変動や政策金利の変化にも敏感になることで、損失を回避しやすくなります。

今回の記事では以下のポイントを解説しました：

マイナススワップの基本と発生要因
長期保有時のコストとリスクの実例
マイナススワップを軽減・回避する具体策
スワップ水準が有利なFX業者の選び方
よくある疑問とその実用的な回答

スワップを軽視せず、数字と戦略で資産運用に取り組むことが、長期的な成功への鍵です。