【専門家が解説】2025年のトルコリラ為替相場はこう動く！注目の背景とは？

2025/06/15

2-1.トルコリラと主要通貨の関係

トルコリラ為替相場の基本と2024年の振り返り

トルコリラとは？基礎知識と特徴

トルコリラ（TRY）はトルコ共和国の法定通貨であり、近年では高いボラティリティと高金利政策で注目されています。
高金利通貨としてFX市場でも人気があり、スワップポイントを狙った投資対象として選ばれることが多いです。

通貨コード：TRY
発行元：トルコ中央銀行
特徴：金利が高いが、変動リスクも大きい

2024年の為替相場の動きとその要因

2024年のトルコリラは、対円で1リラ=5円台を一時割り込むなど、依然として弱含みで推移しました。
主な要因としては、インフレ率の上昇・金融政策の不透明感・地政学リスクが挙げられます。

期間	為替レート（対円）	主な要因
2024年1月	6.2円	インフレ率高止まり
2024年6月	4.9円	中銀の利下げ観測

トルコ中銀の政策金利の変遷

トルコ中央銀行は2024年にかけて段階的な利上げを実施しましたが、その効果は限定的でした。
通年を通しての平均政策金利は30%を超え、市場の不安定要因となっています。

1月時点：政策金利42.5%
6月時点：45.0%
物価高騰への対策として実施

インフレ率・失業率など経済指標の分析

インフレ率は2024年も前年比+50%以上と非常に高い水準を維持。
失業率は改善傾向にあるものの、若年層の失業が依然として高く、社会不安の要因ともなっています。

経済指標	2024年平均	備考
インフレ率	52.3%	食品・光熱費の上昇が影響
失業率	9.6%	若年層では15%以上

他通貨との比較：円、ドル、ユーロとの相関

トルコリラは円、ドル、ユーロと比較して構造的に弱くなりやすい通貨です。
特に米ドルとの相関が高く、米国の利上げ局面ではリラ安が加速する傾向にあります。

円との比較：円安でもリラ安が上回る
ドルとの関係：米国金利上昇によりリラ売り圧力が強まる
ユーロとの関係：貿易依存度が高く、連動性あり

重要事項：相関関係はあくまで傾向であり、急変動には注意が必要です。

2025年に注目すべき政治・経済イベント

トルコ国内の政局とその影響

2025年は、トルコ国内の政治情勢が為替相場に大きな影響を与えると予想されています。特に、国会での与党と野党の対立が強まり、経済政策の一貫性が問われています。政治的な不安は、海外投資家の信頼を損ね、リラ安要因となり得ます。

与党の経済改革への支持低下
大統領府と中央銀行の政策不一致
世論調査の結果が市場に影響

エルドアン政権の経済政策の変化

エルドアン大統領は、高金利政策を容認する姿勢に転換しつつあります。2024年末からの新財務相の起用を受け、より市場重視の政策運営が期待されています。

項目	変更点
財政支出	インフラから教育・福祉へシフト
金融政策	金利の段階的引き上げ容認

重要事項：政策の方向性が明確でない場合、市場はネガティブに反応します。

EUや米国との外交関係の動向

トルコはEU加盟交渉が停滞する一方で、NATOを通じた米国との関係改善を模索しています。特に安全保障分野での協調が進めば、リラへの信頼感が高まる可能性があります。

米国からの投資促進協定の再交渉
EUとの関税同盟再編の可能性
人権問題に対する国際的な懸念

新興国通貨全体のトレンドとトルコリラの位置づけ

2025年は、新興国通貨にとって試練の年となる見通しです。米国の利上げ継続や中国経済の減速が、新興国からの資金流出を招いています。その中でもトルコリラは依然として高リスク通貨と見なされています。

通貨	2024年比の下落率	主な要因
トルコリラ	▲17.4%	金利政策の不安定さ
ブラジルレアル	▲9.8%	政局の不透明感

IMFや格付け機関のレポート・予測

国際通貨基金（IMF）や格付け機関の見解は、2025年のトルコ経済に対して慎重な見通しを示しています。フィッチ・ムーディーズともに、格付け見通しは「ネガティブ」で維持されており、投資マインドの回復には時間を要する見込みです。

IMF：2025年GDP成長率予測 2.4%
ムーディーズ：格付けB3、見通しネガティブ
フィッチ：高インフレと通貨安がリスクと指摘

市場関係者・専門家の予測とその根拠

主要金融機関のトルコリラ見通し

2025年のトルコリラ相場について、主要な金融機関の多くが慎重な見通しを示しています。シティバンクやHSBCなどは、今後もリラ安が続くと予測しています。

機関名	2025年予測（対米ドル）	予測根拠
シティバンク	1USD＝38TRY	高インフレと信頼性の低い金融政策
HSBC	1USD＝40TRY	実質金利のマイナス継続

為替アナリストの分析コメント

為替アナリストの多くは、政策金利の実質効果の弱さと通貨への信認の欠如を懸念しています。トルコ国内の政治・経済の不確実性が、リラ売りを加速させていると指摘されています。

「利上げだけでは投資家心理は変わらない」（FX専門家A氏）
「構造改革なき政策変更は限定的な効果に留まる」（通貨アナリストB氏）
「中銀の独立性がカギを握る」（国際経済評論家C氏）

過去の予測と実績の検証

過去の予測との乖離を確認すると、多くの予測が過小評価傾向にあることが分かります。2024年初頭の予測では30リラ程度とされていましたが、実際には40リラに迫る場面もありました。

年	予測値（1USD=）	実績値（1USD=）
2023年末	28.5TRY	29.9TRY
2024年末	32.0TRY	39.2TRY

市場参加者の心理とセンチメント分析

市場センチメントは現在、「悲観的だが静観モード」にあります。特に個人投資家の間では「下がることを前提にスワップ狙いで長期保有」という傾向が強まっています。

投資家アンケートでは「リラは回復する」が12%、残りは「更なる下落」予測
投機筋のポジションはショート（売り）比率が67%
安定化には政策信頼の回復が必要

重要事項：センチメントは突発的な外部要因により急変するため、定期的なチェックが重要です。

個人投資家が知っておくべきリスクとチャンス

トルコリラのボラティリティの特徴

トルコリラは、主要通貨と比較して価格変動が非常に大きい通貨です。2024年には1年間で約23%の下落が確認されており、短期間で大きな損益が発生する可能性があります。

政策変更が相場に即時影響
地政学リスクによる急落も頻発
為替介入の有無も影響要因

重要事項：ポジション管理が甘いと、想定以上の損失に直結します。

高金利と高リスクの関係性

トルコリラは2025年も政策金利30%以上が見込まれており、高スワップポイントが魅力です。しかし、それは同時に高インフレ・高リスク環境の裏返しでもあります。

項目	数値（2024年末時点）
政策金利	45.0%
インフレ率	52.3%

レバレッジ取引の注意点

トルコリラはボラティリティが高いため、レバレッジを高くしすぎると即座に損失拡大のリスクがあります。特に初心者はレバレッジ2倍以内が推奨されます。

証拠金維持率に常に注意
ロスカットルールを理解しておく
ポジションサイズは資金の10%以下を目安に

スワップポイント狙いの戦略と落とし穴

スワップ収益を狙う戦略は、長期保有で安定収益を期待できる反面、相場急落で元本を大きく失うリスクも抱えます。例えば、1日150円のスワップを得ても、数日で数千円の損失が出るケースもあります。

保有期間	獲得スワップ	為替損益
30日	4,500円	▲6,200円

資産分散としてのトルコリラ投資の評価

トルコリラはポートフォリオの一部として高利回り枠として活用可能です。ただし、全体の5〜10%に留め、他の安定資産とのバランスを取りましょう。

分散効果でリスクを抑制
相関性の低い通貨との組み合わせが効果的
投資信託やETFで間接的に保有する手段もあり

2025年に向けたトルコリラ取引の戦略

中長期投資と短期トレードの違い

トルコリラ取引では、投資スタンスによって戦略が大きく異なります。中長期投資はスワップ狙い、短期トレードは為替差益狙いが基本です。

中長期：為替の変動よりも金利収益を重視
短期：テクニカル分析で売買を繰り返す
保有期間によって税制や手数料も異なる

経済指標発表とトレードタイミング

トルコリラ相場は、経済指標発表時に大きく動きやすい特徴があります。特にインフレ率や政策金利発表時はスプレッドも拡大する傾向です。

注目指標	発表頻度	市場への影響度
インフレ率	月次	高
政策金利	約6週間ごと	非常に高い
失業率	四半期	中

テクニカル分析による売買判断

トルコリラの短期トレードでは、移動平均線・MACD・ボリンジャーバンドなどのテクニカル指標が活用されます。これらを併用することで売買の精度を高めることが可能です。

移動平均線：トレンドの視覚化に有効
MACD：短期と長期のモメンタム比較
RSI：買われすぎ・売られすぎの判断材料

積立型投資の可能性と注意点

トルコリラは長期で見ると下落基調が続いていますが、定期積立により平均取得単価を抑える戦略も注目されています。ただし、為替変動リスクは依然高く注意が必要です。

自動積立設定で買付タイミングの分散が可能
金利収入を得ながら通貨安に備える手法
下落トレンド時は損失リスクが拡大する点に注意

為替リスクヘッジの方法

トルコリラ取引では、為替リスクをどう管理するかが重要です。逆ポジションの保有やオプション取引などが代表的なヘッジ手法です。

ヘッジ手法	内容
逆ポジション	異なる通貨で売買を組み合わせて損益を相殺
通貨オプション	急変動時の損失を一定額に制限可能
分散投資	複数通貨に分散することでリスクを低減

重要事項：リスクヘッジを過信しすぎると、リターンが抑えられる場合があります。

初心者向け：トルコリラ取引を始めるためのステップ

取引できる主なFX会社と比較

初心者がトルコリラ取引を始める際は、スワップポイントの高さと手数料の低さを基準にFX会社を選ぶことが大切です。

FX会社名	スワップポイント（1万通貨/日）	取引手数料
GMOクリック証券	160円前後	無料
DMM FX	145円前後	無料
外為どっとコム	150円前後	無料

口座開設の流れと必要書類

トルコリラを取引するには、まずFX口座の開設が必要です。オンライン申込なら最短即日で利用可能です。

ステップ1：公式サイトから申込フォーム記入
ステップ2：本人確認書類の提出（運転免許証など）
ステップ3：審査後、ログイン情報の通知
ステップ4：入金して取引開始

初心者におすすめのトルコリラ取引の始め方

初心者は、まず少額から始めて市場の動きと自分の感情を知ることが重要です。デモ取引を活用するのも効果的です。

1万通貨以下の少額取引からスタート
スワップ狙いで長期保有を前提にする
値動きに慣れるためにデモ口座を併用

よく使われるチャート・アプリ・ツール

トルコリラ相場は変動が大きいため、リアルタイムでの情報把握が鍵です。スマホアプリを活用すれば、外出先でもチェックできます。

ツール名	機能概要
TradingView	多機能チャート・分析ツール
外為どっとコムアプリ	相場アラート・注文機能
MetaTrader4（MT4）	EA（自動売買）にも対応

損失を避けるための基本ルール

トルコリラは高リスク通貨のため、損失を最小限に抑える管理ルールが不可欠です。感情的な取引を避け、常に冷静な判断が求められます。

必ず損切りルールを設定する
取引金額は余剰資金の範囲内に限定
週末や祝日前はポジションを減らす

重要事項：含み損を抱えたまま保有し続けると、損失が膨らむ恐れがあります。

よくある質問（FAQ）

トルコリラは今後上がる可能性はありますか？

トルコリラが今後上昇する可能性はありますが、経済改革や金融政策の安定が前提となります。2025年の予測では、政策金利が維持されつつインフレが鈍化すれば、一時的な反発も見込まれています。

過去5年間で一時的に上昇した局面あり
インフレ率の改善が鍵
市場心理次第で短期上昇もあり得る

トルコリラはなぜボラティリティが高いのですか？

トルコリラのボラティリティが高い理由は、政治的不安定・高インフレ・金融政策の不透明さなど複合的な要因によるものです。加えて、外貨準備高の少なさも影響しています。

主な要因	影響度
政策の一貫性の欠如	大
中東の地政学リスク	中
経常赤字の拡大	大

スワップポイントはどのくらい期待できますか？

2025年時点での主要FX会社におけるスワップポイントは、1万通貨あたり140〜170円/日が相場です。ただし、市場状況や政策金利によって変動します。

GMOクリック証券：約160円/日
外為どっとコム：約150円/日
為替変動によりスワップ収益を相殺する場合もあり

重要事項：スワップポイントは毎日固定ではなく、急変動することがあります。

トルコリラ建ての資産を持つリスクは？

トルコリラ建て資産には、為替リスク・インフレリスク・信用リスクが伴います。特に長期保有の場合、資産価値の大幅な目減りが生じる可能性があります。

リスクの種類	具体例
為替リスク	1年で20%以上の下落も発生
インフレリスク	購買力が低下し、実質利回りが減少
信用リスク	国債や企業債のデフォルト可能性

FXでトルコリラを買う場合の最適なタイミングは？

最適なタイミングは、インフレ鈍化・政策安定・ドル高一服の3点が揃った時期とされています。過去の傾向では、指標発表後の調整局面が狙い目になることもあります。

政策金利発表後の落ち着いたタイミング
為替介入の示唆が出たとき
市場の過度な売られすぎサイン（RSI30以下）

トルコ経済が破綻するリスクはあるのでしょうか？

トルコ経済には構造的な課題が多く、短期的な財政危機の可能性は否定できません。ただし、IMFなど国際機関との連携により破綻リスクは一定程度抑制されています。

評価項目	内容
対外債務残高	GDPの54%（2024年末）
通貨準備高	約950億ドル（2024年末）
国際支援の有無	現時点ではIMF支援なし

まとめ：2025年のトルコリラ相場はどう動くか？

2025年のトルコリラ相場は、高インフレと政策金利の動向、政局の安定性、国際関係の変化によって大きく左右される年となりそうです。

高金利はスワップ投資に魅力だが、為替下落リスクと隣り合わせ
市場では、インフレ抑制と金融政策の独立性に注目が集まっている
個人投資家は短期売買よりもリスク管理重視の中長期戦略が有効
地政学リスクや格付け動向など、外部要因の影響も大きい

これらの点を踏まえ、トルコリラ取引においては慎重かつ分散された戦略が不可欠です。

観点	重要ポイント
経済政策	金利・インフレ対応に注視
為替動向	ドルやユーロとの相対評価
投資戦略	リスクヘッジとポジション管理
外部環境	政治・外交・格付け動向

重要事項：2025年は政策や市場環境の急変も想定されるため、常に最新情報の確認と柔軟な対応を心がけましょう。