【2025年最新版】トルコリラの長期見通しは？専門家の5つの予測

2025/06/16

2-3.トルコリラの歴史的チャート分析

トルコリラの長期見通しが気になるあなたへ

「トルコリラは今後どうなるのか？」という疑問は、多くの投資家や資産運用に興味を持つ方にとって大きな関心事です。特に2024年には為替相場が大きく変動し、予測の難しさが浮き彫りになりました。

しかし、信頼できる情報と専門家の分析をもとにすれば、長期的な戦略を立てる指針が見えてきます。この記事では、最新の経済動向と専門家の予測に基づいて、2025年以降のトルコリラの見通しを解説します。

過去に損失を経験した方や、これから投資を始めようとする方にとっても、「今知っておくべき情報」をしっかりとカバーしています。先行きが見えにくい状況でも、冷静に判断するための材料を提供します。

トルコリラは不安定な通貨である一方、高金利の魅力もあるため、判断を誤れば大きなリスクを背負う可能性があります。

この記事で分かること

トルコリラの基本情報と過去の為替推移
2025年以降のトルコリラに対する専門家の最新予測
見通しを左右する経済・政治要因の具体例
トルコリラに投資する際のリスクとその回避策
おすすめの証券会社や取引戦略のポイント

トルコリラの基本情報と為替の特徴をおさらい

トルコリラの概要と通貨コード「TRY」

トルコリラは、トルコ共和国の法定通貨であり、通貨コードは「TRY」です。補助単位はクルシュ（kuruş）で、1リラ＝100クルシュに相当します。リラは2005年に再評価され、現在の「新トルコリラ」体制がスタートしました。

外国為替市場での取引量は限定的ですが、高金利通貨として一定の人気を集めています。

トルコの経済構造とインフレ体質

トルコ経済は製造業とサービス業が中心で、近年は観光業の比重も高まっています。一方で、インフレ率が慢性的に高いことが特徴です。

2023年のインフレ率は年率64.7％に達し、通貨の信認を下げる大きな要因となっています。

急激な物価上昇が消費者の生活水準を圧迫し、為替にも影響します。

トルコ中銀（TCMB）の金融政策の特徴

トルコ共和国中央銀行（TCMB）は政策金利の操作を通じて為替とインフレをコントロールしています。2024年には政策金利を45.0％に引き上げるなど、超高金利政策を継続しています。

このような政策は投資家にとって魅力的である一方、経済の実態と乖離するリスクもあります。

過去10年間のトルコリラ相場の推移

トルコリラは過去10年間で対円・対ドルともに大幅に下落しています。

年	対円相場（おおよその平均）
2014年	約47円
2019年	約19円
2024年	約5円

この長期下落トレンドは、主に高インフレ・経常赤字・政治リスクが重なった結果といえます。

トルコリラが投資家に注目される理由

リスクが高いにもかかわらず、トルコリラは「スワップ狙い通貨」として根強い人気があります。

政策金利が45％と非常に高水準
短期取引で高スワップポイントが得られる
他の新興国通貨と比較して値動きが大きく、取引チャンスが多い

ただし、為替変動リスクが極めて大きいため、慎重な判断が必要です。

専門家5人が語る！2025年以降のトルコリラ見通し

為替アナリストAの見解「2025年は下げ止まりの兆し」

国内外の為替市場を分析するアナリストAは、2025年後半にトルコリラの下落傾向が一服すると予測しています。特に中銀の利上げ姿勢が継続することで、投機的な売り圧力が減少する可能性が指摘されています。

2024年末の政策金利：45.0％
中銀の独立性回復がカギ
経常赤字が縮小傾向にある

国際経済研究者Bの分析「政治リスクが鍵」

研究者Bは、政治的な安定性が為替の安定にも直結すると述べています。2023年の選挙後に政策の一貫性が失われた点を問題視しており、「エルドアン政権の経済政策が市場の信頼を得られるか」が焦点とされています。

政情不安が続けば、いかに高金利でも外資は流入しにくくなります。

投資ファンドCの予測「中期的に回復可能性あり」

欧州を拠点とするファンドマネージャーCは、トルコリラが2025〜2026年にかけて徐々に持ち直すと予測。インフレが抑制され、実質金利がプラスに転じることで、投資妙味が増すとしています。

予測年	TRY/JPY 目標水準
2025年	6.8円前後
2026年	8.0円前後

金融機関Dの見通し「新興国通貨との比較で割安感」

国内大手金融機関のアナリストDは、トルコリラの割安感に着目しています。対南アフリカランド・ブラジルレアルなど他の新興国通貨と比較しても、購買力平価で30〜40％割安とする試算もあります。

現在のTRY/BRL比率は歴史的低水準
国際投資家のリバランス先候補
スワップ狙いの長期資金が流入中

エコノミストEの視点「高インフレとの闘いは続く」

経済学者Eは、インフレ率の長期的抑制が最大の課題であると強調しています。2024年時点でCPI上昇率は年65％を超えており、安定通貨としての信頼回復には数年かかると述べています。

また、2025年中に利下げを急ぎすぎれば、リラ売りが再燃するリスクもあるとの警告も示されています。

トルコリラ長期予測を左右する6つの要因

トルコ国内のインフレ率動向

インフレはトルコリラの信頼性を大きく左右する要因です。2024年の消費者物価指数（CPI）は前年比65.1％と、過去10年でも極めて高水準です。このような状況では、実質購買力が急激に減少し、通貨が売られやすくなります。

物価が安定しない限り、長期的なリラの回復は難しいとされます。

トルコ中銀の利上げ・利下げ方針

中央銀行（TCMB）の金融政策は市場の注目を集めています。2023年末から段階的に金利を引き上げ、2024年には45.0％に達しました。これは新興国の中でもトップクラスの水準です。

利上げは通貨防衛につながる
利下げはインフレ加速の懸念が増す
政策の一貫性と透明性が投資家の信頼に直結

大統領エルドアンの経済政策と影響力

エルドアン大統領の経済方針は、しばしば市場に大きな影響を及ぼします。特に過去には「利下げこそインフレ抑制につながる」という独自理論を掲げ、市場との対立を生んだ経緯もあります。

2025年に向けて政策修正があるかどうかが注目されています。

外国からの直接投資（FDI）状況

外資の流入はトルコリラの需要増に直結します。2022年のFDI額は約130億ドルでしたが、政情不安やインフレの影響で減少傾向が続いています。

年	FDI額（億ドル）
2020年	88
2022年	130
2024年（推定）	112

他の新興国通貨との相対比較

投資家はトルコリラだけでなく、他の新興国通貨（例：メキシコペソ・南アフリカランド）と比較して資金配分を判断します。2024年の対円レートでは、リラが5.2円、ペソが8.6円、ランドが7.9円とされています。

スワップポイントは高いが変動率も大
長期的な安定感では他通貨が優勢

地政学リスクとその影響

トルコはロシア、イラン、中東諸国との位置関係から、地政学リスクの影響を受けやすい国です。2023年にはシリア情勢の悪化がトルコリラ売りを誘発しました。

突発的な軍事衝突やテロ事件は、リラ相場に即座に影響するため、長期投資の際には常に考慮が必要です。

トルコリラの投資リスクとリターンを理解しよう

高金利政策の魅力とリスクの関係

トルコリラは政策金利が非常に高く、2024年時点で45.0％となっています。これにより、スワップポイントによる利息収入を目的とした投資が人気です。

高金利＝高収益の可能性
一方で通貨下落が収益を相殺するリスク
短期的な変動リスクも常に想定する必要

高金利＝安全ではない点に注意が必要です。

為替変動リスクにどう備えるか

トルコリラは新興国通貨の中でも特に変動が激しく、1日の変動幅が2〜4％に達することもあります。そのため、レバレッジ取引は慎重に行う必要があります。

また、次のような対策が効果的です。

取引数量を抑える
ストップロスを設定する
複数通貨によるリスク分散

新興国特有の不確実性と対処法

トルコ経済には政情不安・財政赤字・対外債務など、新興国特有のリスク要因が複数存在します。

主なリスク	内容
政治不安	選挙・政権交代により政策が大きく変更
経常赤字	外貨準備が乏しく、通貨安リスクが高まる
外貨建て債務	リラ安時に企業の返済負担が急増

トルコリラ建て資産の代表例

トルコリラ建てで取引される資産は限られますが、次のような選択肢があります。

FX口座によるトルコリラ円（TRY/JPY）取引
トルコ債券やETF
トルコ関連ファンド（インデックス型含む）

特にFX取引では、スワップポイントが日々付与される仕組みが人気です。

長期保有と分散投資の考え方

トルコリラ投資では、短期売買よりも長期保有と分散戦略が有効とされています。為替リスクが長期間にわたって平均化され、複利効果でスワップ収益も積み上がるからです。

以下のような戦略が推奨されます。

ドルコスト平均法で定期購入
異なる通貨との組み合わせでリスク分散
一定の利確ルールを設定し利益確保

トルコリラを取り扱うおすすめの証券会社

SBI証券：取扱通貨数と手数料バランス

SBI証券は主要FX業者の中でも取扱通貨数が多く、トルコリラも安定して取引可能です。スプレッドも比較的狭く、初心者から中級者まで使いやすい仕様となっています。

トルコリラ/円のスプレッド：約1.6銭
1,000通貨単位から取引可能
スワップポイントは中堅水準

楽天証券：ポイント投資と使いやすさ

楽天証券では、楽天ポイントを使ってFX証拠金に充当できるサービスがあり、日常的に楽天経済圏を活用している人にとって利便性が高いです。

また、楽天FXアプリは操作が直感的で、スマホ取引に強いユーザーに好評です。

GMOクリック証券：スワップポイントの高さ

GMOクリック証券は、スワップポイントの水準が高く、スワップ狙いの長期保有者に人気です。2024年5月時点でのトルコリラ買いスワップは1万通貨あたり180円前後となっています。

項目	内容
スプレッド	約1.5銭
最小取引単位	1万通貨
スワップポイント	180円（2024年5月）

外為どっとコム：情報コンテンツが豊富

外為どっとコムはマーケット情報や為替レポートの質が高く、初心者でも学びながら投資を進められる点が魅力です。

無料セミナーや動画コンテンツが充実
アナリストレポートが毎日更新
ツール類もシンプルで扱いやすい

サクソバンク証券：高機能なチャート分析

サクソバンク証券は海外系のFX会社で、チャート分析機能が非常に高性能です。トルコリラのような値動きの激しい通貨を、テクニカル指標で精密に分析したい方に向いています。

また、CFDや株式と併用できる取引プラットフォームも魅力です。

取引単位が大きいため、初心者はリスク管理に注意が必要です。

トルコリラ投資の戦略別シミュレーション

毎月積立方式の長期投資シミュレーション

毎月一定額を積立てるドルコスト平均法は、価格変動の影響を平準化できます。仮に月1万円ずつ、1年間でトルコリラを積立てた場合の試算は以下の通りです。

月	購入単価（円）	購入量（TRY）
1月	5.1	1,960
6月	4.8	2,083
12月	5.3	1,886

安値の時に多く買い、高値の時に少なく買うことにより、平均取得単価を下げる効果があります。

スワップ狙いの中期保有戦略

高金利のスワップポイントを狙った中期保有は、為替差益よりも安定した収益を得る目的で活用されます。

1万通貨あたりのスワップ：180円/日（2024年）
3か月保有でのスワップ収益：約16,000円
為替が同水準なら利益確定が可能

為替差益狙いの短期トレード戦略

トルコリラの値動きは激しく、1日で最大4％の変動もあります。そのため、短期トレードで値幅を狙う戦略も有効です。

テクニカル分析の活用が鍵となり、以下の指標がよく使われます。

移動平均線（5日・25日）
ボリンジャーバンド
RSI・MACD

為替ヘッジ付き投資とその効果

トルコリラの変動リスクを抑えたい場合、為替ヘッジ付きの金融商品も検討に値します。為替ヘッジコストは発生しますが、通貨下落時の損失回避が可能です。

例えば、トルコ株ファンドなどで「円ヘッジあり」「円ヘッジなし」を選べる商品があります。

各戦略のリスク比較と最適化のヒント

複数の投資戦略を比較することで、自分に合った方法を選ぶことができます。以下の表は各戦略の特徴をまとめたものです。

戦略	収益性	リスク	難易度
積立投資	中	低	低
スワップ中期	高	中	中
短期売買	高	高	高

リスク分散の観点から、複数戦略の併用も有効です。

よくある質問（FAQ）：トルコリラの長期見通し編

トルコリラの見通しはなぜ不安定なのですか？

トルコリラの見通しが不安定な主な理由は、高いインフレ率と政情不安にあります。2024年時点で年率65％を超えるインフレが続いており、政策の一貫性が欠けているとの指摘もあります。

政治的な干渉による中銀の信頼低下
外貨準備の減少
地政学的リスクの増加

2025年にトルコリラは回復すると言われている理由は？

2025年の回復期待の背景には、利上げ継続と財政健全化への取り組みがあります。特に中銀が市場との対話を強化し、政策の透明性を確保しつつあることが評価されています。

さらに、経常赤字の縮小傾向や外貨建て債務の管理強化も好材料です。

トルコリラ投資に向いている人はどんなタイプ？

トルコリラ投資は、高リスク・高リターンを理解できる投資家に向いています。

スワップ収益を狙いたい人
中長期で分散投資を考えている人
短期的な価格変動にも耐性のある人

安定収益を重視する方には不向きな側面もあります。

為替の専門知識がなくてもトルコリラ投資はできますか？

可能ではありますが、リスク管理の基本は必ず理解すべきです。特にロスカットルールやスワップの仕組み、通貨ペアの特性などを知ることが重要です。

初心者は、以下のような対策を取り入れましょう。

少額からスタートする
積立形式でリスクを分散する
情報収集を日常的に行う

スワップポイントだけで利益を出すことは可能ですか？

理論上は可能ですが、為替損失によって利益が相殺されるリスクがあります。たとえば、1万通貨保有で年間約65,000円のスワップを得られたとしても、通貨価値が1円下落すれば同額以上の損失になる可能性があります。

シナリオ	スワップ収益	為替損益	最終損益
年利維持＋為替横ばい	+65,000円	±0円	+65,000円
為替が1円下落	+65,000円	-100,000円	-35,000円

トルコリラ以外に注目すべき高金利通貨はありますか？

他にも高金利通貨として、南アフリカランド（ZAR）やメキシコペソ（MXN）が人気です。いずれもリスクはあるものの、トルコリラに比べて安定性が高いとされています。

ZAR/JPY：金利6.75％前後、資源国通貨
MXN/JPY：金利11.0％超、経済安定感あり

トルコリラとの併用でポートフォリオのリスク分散が可能です。

まとめ：2025年以降のトルコリラ長期見通しはチャンスとリスクの共存

2025年以降のトルコリラは、高金利という魅力と、経済・政治リスクの大きさが共存する通貨です。専門家の予測では下げ止まりや回復の兆しも見える一方で、インフレや地政学的リスクといった不安材料も多く残っています。

本記事では以下の点を中心に解説しました。

トルコリラの基本情報と過去の推移
専門家による2025年以降の見通し
為替に影響する経済・政治要因
スワップ狙い・積立などの投資戦略
おすすめ証券会社やよくある質問

リスクと向き合いながらも収益を狙いたい方にとって、トルコリラは十分検討に値する選択肢です。

ただし、過度なレバレッジや情報不足のままの投資は避け、冷静な判断と分散戦略を心がけましょう。