【プロが解説】トルコリラ円の長期チャートで見る10年の推移と今後の見通し

2025/06/15

2-1.トルコリラと主要通貨の関係

トルコリラ円の長期チャートから見える重要ポイントとは？

トルコリラ円は、為替市場で注目を集める高リスク・高リターンの通貨ペアです。特に過去10年間の長期チャートを分析すると、急激な変動や政治・経済の影響が色濃く現れていることが分かります。

「トルコリラって安いから買い時なの？」「このまま持ち続けて大丈夫？」といった疑問を抱く方は少なくありません。この記事では、そうした疑問に対して数字とチャートを根拠に明確な答えを提示します。

筆者自身も一時はトルコリラ円を中長期で保有し、下落トレンドに悩まされた経験があります。読者と同じ立場で「今後どう動くのか？」という問いに向き合う姿勢で解説を進めていきます。

トルコリラ円はリスクも大きい反面、戦略次第では魅力的な投資対象です。この記事で、過去の推移と将来の見通しを冷静に見極める力を身につけましょう。

この記事で分かること

トルコリラ円の基本的な通貨特性と背景
2015年〜2025年の長期チャートによる推移分析
テクニカル指標と長期トレンドの読み解き方
政治・経済の影響による相場の変化要因
今後の投資判断に役立つ見通しと戦略

トルコリラ円とは？通貨ペアの基本情報と特徴

トルコリラの通貨としての特徴

トルコリラ（TRY）は新興国通貨の1つであり、高金利と高インフレという特徴を併せ持っています。過去10年で大きく価値を下げた通貨でもあり、通貨安のリスクが常につきまといます。

トルコ中央銀行の政策やエルドアン政権の発言によって市場が乱高下することがあり、安定性を求める投資家には慎重な判断が求められます。

円との組み合わせが注目される理由

トルコリラと円の通貨ペア（TRY/JPY）は、スワップポイントが高いことから、特に日本の個人投資家に人気があります。低金利通貨である円と高金利通貨のリラの組み合わせは、金利差を利用した投資手法に適しています。

しかし、実際の為替変動で得たスワップ益が帳消しになるケースも少なくありません。

新興国通貨としてのリスクとリターン

新興国通貨は高リスク・高リターンが前提です。トルコリラも例外ではなく、2021年にはわずか1年で対円で30％以上の下落を記録しました。

一方で、うまく底値で購入すれば大きなリターンも見込めます。そのため、投資判断には慎重な情報分析が求められます。

政治・経済の影響が大きい理由

トルコリラは、国内外の政治動向に非常に敏感です。特にエルドアン大統領の発言や政権交代の兆しは為替市場に直結します。

加えて、経済指標であるインフレ率や失業率の変動も投資家心理に影響します。

指標	内容
インフレ率（2023年末）	約64％（前年同月比）
政策金利（2025年初頭）	45.0％（トルコ中銀）

トルコリラ円のスワップポイント事情

スワップポイントとは、通貨間の金利差によって得られる利益のことです。2025年現在、TRY/JPYのスワップは1万通貨あたり1日80円〜100円程度が一般的です（FX会社により異なる）。

しかし、スワップ狙いで保有した結果、為替差損で大きく損失を出す例も多数報告されています。

スワップ益のみを期待して長期保有するのは、現在のトルコリラ情勢ではリスクが高い投資戦略です。

トルコリラ円の長期チャートで見る10年の推移（2015年〜2025年）

2015年〜2017年：まだ安定していた時期

2015年から2017年にかけてのトルコリラ円は、相対的に安定した相場を維持していました。為替は40円台から30円台に徐々に下落しつつも、極端な変動は少なかったことが特徴です。

当時のトルコ経済は比較的好調で、外国人投資家の資金流入も見られました。ただし、この時期の安定は一時的なものであったことが、後の急変で明らかになります。

2018年：通貨危機による急落

2018年はトルコリラにとって大きな転機でした。エルドアン大統領が利下げを主張し、中央銀行の独立性が疑問視され始めた結果、トルコリラ円は1年で約40％下落しました。

この年の急落により、多くの個人投資家が損失を抱えました。リスク管理の重要性が再認識された年でもあります。

2019年〜2021年：政策金利と為替の乱高下

2019年から2021年にかけて、トルコ政府はたびたび金利政策を変更し、市場の混乱を招きました。特に2020年にはパンデミックの影響も加わり、為替は不安定な動きを見せました。

年	政策金利	TRY/JPY終値（概算）
2019年	24.00％ → 12.00％	約19.5円
2020年	8.25％ → 17.00％	約14.0円
2021年	19.00％ → 14.00％	約8.5円

2022年〜2024年：インフレと金利政策の影響

この期間は記録的なインフレと、それに伴う急激な金利変動が続いた時期です。トルコ政府は経済成長を優先する姿勢を示し、インフレ抑制より利下げを選択する方針を取りました。

その結果、トルコリラ円は一時5円台に突入する場面もありました。日本の個人投資家からは「スワップ益があっても割に合わない」との声も聞かれました。

2025年現在：底打ちか、さらなる下落か？

2025年時点では、トルコリラ円はおおむね5.5〜6.5円の範囲で推移しています。エルドアン政権の政策転換やインフレ減速の兆しにより、相場に安定感が戻りつつあるとの見方もあります。

ただし、今後の見通しには慎重な姿勢が求められます。特に、再び政情不安が高まれば、通貨の信頼性は再び揺らぐ可能性があります。

チャート分析で読み解くトルコリラ円の特徴

長期トレンドラインから見える全体像

トルコリラ円の長期チャートを分析すると、一貫した下落トレンドが浮かび上がります。2015年には40円台で推移していた為替は、2025年には6円前後まで下落しています。

このような流れは、一時的な反発があっても全体としては下降傾向にあることを意味します。長期保有を前提とした投資では、このトレンドの存在を無視できません。

サポートライン・レジスタンスラインの役割

チャートには重要な節目となる価格帯が存在します。サポートラインは過去に何度も下値を支えた水準、レジスタンスラインは上値の壁となる水準です。

トルコリラ円では、5円付近がサポート、7円台がレジスタンスとして機能している場面が多く見られます。これらのラインを意識することで、エントリーと利確の精度が高まります。

ボラティリティが高い相場の注意点

トルコリラ円はボラティリティ（変動幅）が非常に大きく、1日で1円近く動くこともあります。これはドル円やユーロ円に比べて極端な特徴です。

スプレッドや約定スリッページによって想定外の損失が生じやすいため、ポジション管理が極めて重要です。

テクニカル指標（移動平均線・MACD・RSI）から見る傾向

テクニカル分析では移動平均線やMACD、RSIが有効です。たとえば、2025年時点での25日移動平均線が75日移動平均線を上抜けたことで、短期的には上昇トレンドに転じたと見る投資家も増えています。

また、RSI（相対力指数）が30を下回った場合は売られすぎのサインとされ、反発期待が高まる場面です。

長期保有者が注目すべきポイントとは？

長期保有を検討する場合、以下のポイントを押さえる必要があります。

月足・週足チャートでの大局的なトレンド確認
スワップポイントと為替差損のバランス
トルコの政策金利発表タイミングとその影響
主要経済指標（インフレ率・GDP成長率など）の推移

これらを総合的に判断することで、リスクを抑えた運用が可能となります。

トルコの政治・経済要因とトルコリラへの影響

エルドアン政権の金融政策

トルコリラの為替相場は、エルドアン大統領の政策によって大きく左右されています。特に近年では、利下げを強く主張する姿勢が市場に不安を与えました。

例えば2021年、トルコ中央銀行総裁が短期間で交代したことにより、リラは急落しました。政権と中央銀行の独立性が疑問視されることが、市場にネガティブな影響を与えています。

トルコ中央銀行の金利政策とその背景

トルコの政策金利は2023年から2025年にかけて急変動を繰り返しています。インフレ率の高騰にもかかわらず、政権の意向で利下げが優先される局面が多く見られます。

以下の表は、近年の政策金利の推移を示したものです。

年	政策金利（年末時点）
2023年	25.0％
2024年	40.0％
2025年（予測）	45.0％

インフレ率の変化と通貨価値の関係

トルコは長年にわたり高インフレに苦しんでおり、消費者物価指数（CPI）は2024年末時点で前年比約64％となっています。実質購買力が大きく下がることで、通貨リラの価値も急速に下落しています。

物価上昇が市民生活に与える影響は深刻であり、外国為替市場でもトルコリラの信頼低下につながっています。

国際的信用格付けと外国人投資家の反応

格付け会社による評価も、トルコリラに影響を与える要因です。2023年にはムーディーズがトルコの格付けを「B3」に据え置き、依然として投資不適格水準となっています。

こうした格付けの低迷により、外国人投資家はトルコ市場への投資に慎重です。安全資産志向が強まる局面では、トルコリラの売りが加速しやすくなります。

IMFやEUとの関係性による為替への影響

トルコはEU加盟交渉国であり、またIMFとの関係も為替相場に影響を与える材料です。過去にはIMFからの融資によって為替が一時的に回復したこともあります。

ただし、政治的対立や人権問題が障壁となり、

EUとの関係改善が進まない限り、通貨の安定には限界があります。

今後、国際社会との関係改善が進むかどうかが、リラ相場の鍵を握るでしょう。

今後のトルコリラ円相場の見通しと注目点

金利動向と為替相場の関係

トルコリラ円は、トルコ中央銀行の政策金利に大きく左右されます。2024年末時点での政策金利は40.0％と極めて高水準にあります。これはリラ防衛のための措置ですが、長期的な金利上昇は通貨安の抑制に直結しないという市場の警戒感も見られます。

短期的には金利上昇がリラ買いを誘発する可能性もありますが、中長期では他の経済指標とのバランスが重要です。

インフレ率の改善可能性はあるか？

2025年現在、トルコのインフレ率は前年比60％前後と高止まりしています。ただし、政府が物価安定を優先し始めたことで、今後2年でインフレ率が30％台まで低下する可能性が取り沙汰されています。

その実現には金融引き締めの継続と、政権の安定した政策運営が不可欠です。市場はその「実行力」を見極めようとしています。

トルコ国内の政変リスクの今後

政変リスクもトルコリラにとって大きな不安要素です。過去には軍事クーデター未遂（2016年）などが発生し、そのたびに為替が大きく動きました。

特に2028年の大統領選挙を見据え、政局の不透明感が高まる局面ではリラ売りが進みやすい点に注意が必要です。

日本の経済状況と円の強さとの関係

トルコリラ円の為替は、リラの動きだけでなく、円の動向にも左右されます。2025年時点では、日銀の金融正常化の兆しが見え始め、円高圧力がやや強まる傾向にあります。

したがって、仮にリラが持ち直しても、円が強くなるとトルコリラ円の上昇幅は限定的になる可能性があります。

専門家の最新見通しと予想シナリオ

多くのエコノミストは、トルコリラ円の将来を「楽観視しすぎるべきではない」と指摘しています。具体的には以下のような予測があります。

期間	予想レンジ
2025年末	5.5円〜7.0円
2026年末	6.0円〜8.0円

リラの信頼回復が進まない限り、急騰は望みにくいとする見方が主流です。

トルコリラ円への長期投資戦略と注意点

スワップ狙いの中長期保有は有効か？

トルコリラ円の代表的な戦略はスワップポイント狙いの長期保有です。2025年時点では、主要FX会社で1万通貨あたり1日80〜100円のスワップが得られます。年利換算で30％を超える水準は他通貨と比較しても魅力的です。

ただし、為替下落による損失がスワップ益を大きく上回るケースもあるため、リスク許容度の確認が不可欠です。

分散投資としてのトルコリラの位置づけ

資産全体の中でのリスクヘッジを意識した場合、トルコリラ円は「投機枠」に分類される通貨とされます。安定資産である円・米ドル・債券と組み合わせることで、ポートフォリオのバランスを取りやすくなります。

1通貨に偏った投資はリスクが高まるため、リラの割合は資産全体の10％以下が推奨されます。

為替リスク・カントリーリスクへの備え方

トルコリラは政治的・経済的リスクの影響を強く受けます。そのため、以下のような備えが必要です。

損切りラインの設定（例：購入価格から−15％）
ポジションの分割購入による平均化
為替ヘッジ付き商品の活用

損切り判断が遅れると、含み損が長期化しリカバリーが難しくなります。

長期チャートで見るエントリーポイントと撤退基準

長期チャートを用いた戦略では、過去のサポートライン・レジスタンスラインを参考にするのが効果的です。2025年現在、5.0円〜5.5円が買い下限、7.0円前後が利益確定の目安とされています。

撤退基準は損失率ではなく、政策変更や格付けの見直しなどの「環境変化」に基づく判断が有効です。

トルコリラ投資で失敗しないための実例紹介

過去にトルコリラ円で損失を出した投資家の多くは、以下のような共通点が見られました。

高スワップに目がくらみ一括購入
損切りせずに含み損を放置
政策リスクや金利動向を軽視

一方で利益を出している人は、「数年間で少額ずつ買い増しし、7円台で利確」など、

戦略に基づいた行動を継続

している点が特徴です。

よくある質問と回答

トルコリラ円は今買い時ですか？

2025年6月時点のトルコリラ円は6円台前半で推移しています。チャート的には底値圏に見える水準ですが、中長期の下落トレンドが続いていることに注意が必要です。

過去には「底だと思ったらさらに下がった」という例もありました。特に2018年と2021年は1年で30％以上の下落を記録しています。

買い時と判断するには、金利・インフレ・政局など複数の要因を慎重に分析する必要があります。

トルコリラのスワップポイントは今でも魅力的？

2025年現在、主要FX業者ではトルコリラ円のスワップポイントが1万通貨あたり80〜100円程度付与されています。

年利換算では30％を超える水準となるため、スワップ狙いには一定の魅力があります。

ただし、為替差損が発生するとスワップ益を上回る可能性も高く、長期保有には明確な損切り戦略が必要です。

為替リスクとどう付き合えばいいですか？

為替リスクに備えるには、以下のような対策が有効です。

定期的な損益確認
複数回に分けた購入
損切りラインの事前設定
ポジションサイズの調整

特に高ボラティリティ通貨であるトルコリラ円では、1日で1円以上動くことも珍しくありません。

証拠金維持率やロスカット水準の確認も重要です。

トルコリラ円は長期投資に向いていますか？

長期投資としてはリスクが高い部類に入りますが、スワップ運用との相性が良いという利点もあります。

リラの金利水準が高く、為替が一定範囲に収まる場合はスワップ益による安定的収入が期待できます。

ただし、下記のようなケースでは損失が発生しやすいため注意が必要です。

事例	結果
2018年夏の通貨危機	1ヶ月で30％下落
2021年の政策金利引き下げ	スワップ益を上回る損失発生

今後さらにトルコリラは下がる可能性はある？

可能性はあります。トルコは依然として高インフレ・不安定な政治・外貨準備不足といった課題を抱えています。

特にエルドアン政権の金融政策は、市場の予想を裏切る動きが多く、予測困難な相場展開になるリスクが高いといえます。

今後も重要経済指標や中央銀行の動向を注視しながら、柔軟に対応することが求められます。

トルコリラ円を保有するメリット・デメリットは？

以下に代表的なメリットとデメリットをまとめました。

メリット	デメリット
高スワップポイントによる安定収益	為替下落による元本損失リスク
資産分散の選択肢となる	高いボラティリティによりストレス増
少額資金でも始められる	政策変更による急変リスク

戦略的に保有すればリターンは見込めますが、

短期的な値動きに一喜一憂せず長期目線での判断が重要です。

まとめ：長期チャートから見るトルコリラ円の真実と投資判断のヒント

トルコリラ円の長期チャートを振り返ることで、この通貨ペアの持つ本質的なリスクと可能性が明らかになりました。

過去10年のデータからは、以下のような重要なポイントが導き出せます。

政治・経済の影響を強く受けるため、短期的な上下動が激しい
高金利によるスワップ収益は魅力的だが、為替差損リスクも大きい
インフレ率や中央銀行の動向を正確に把握する必要がある
テクニカル分析とファンダメンタルズ分析の併用が有効

投資を成功させるためには、単なる金利差だけで判断せず、通貨全体の信用と環境を冷静に分析する視点が不可欠です。

また、長期投資を前提とする場合は、分散投資やリスク管理を徹底することで、想定外の変動にも耐えられるポートフォリオ構築が求められます。

「高スワップだから安心」といったイメージだけで判断せず、ファクトに基づいた判断力を身につけましょう。