【2025年最新】トルコリラ円安の原因と投資リスクとは？

2025/06/14

2-1.トルコリラと主要通貨の関係

トルコリラ円安の記事を読むメリットとは？

「どうしてトルコリラは下がり続けているのか？」──そう感じたことはありませんか？為替ニュースや投資ブログで何度も目にするこのテーマ。しかし、原因や仕組みを正しく理解している人は意外と少ないのが実情です。

この記事では、2025年時点での円安の構造やトルコの金融政策、投資リスクの全体像を分かりやすく解説しています。初心者でも安心して読める内容にこだわり、経済の知識がなくても理解できるように噛み砕いて説明しています。

「スワップポイントは魅力だけど、リスクも大きいのでは？」という不安の声もよく聞きます。そんな疑問に対しても、数字や実例をもとに丁寧に解説しています。読むことで、ご自身の投資判断に自信が持てるようになるはずです。

ただの知識で終わらせず、実際に活用できる知恵として身につけること。それがこの記事の目的です。

この記事で分かること

2025年時点でのトルコリラ円安の主な原因
トルコ政府と中央銀行の政策の影響
投資におけるリスクと回避のポイント
他通貨との比較によるリラの特徴
初心者でも始めやすい投資戦略のヒント

なぜトルコリラは下落し続けているのか？｜2025年の主な要因

エルドアン政権の政策と金利の関係

トルコの通貨政策において最も大きな影響を及ぼしているのがエルドアン大統領の「低金利主義」です。2021年以降、政権の意向により中央銀行が利下げを断行したことで、市場の信認が低下しました。

大統領は「高金利はインフレの原因」と主張
中銀総裁がたびたび交代し、一貫性のない金融政策に
外国人投資家が撤退し、リラ売りが加速

トルコ中銀の金融緩和姿勢が続く背景

本来、インフレに対しては金利引き上げが一般的な対応策ですが、トルコでは逆に金利を引き下げています。これにより、通貨価値の低下が慢性化している状況です。

金融政策と物価対策が連動していないことが問題です。

2023年には年利が17%まで下がった時期も
通貨供給量が増え、リラの価値が希薄化
ドル建て債務の返済負担が拡大

インフレ率の異常な上昇とその影響

2022年後半からの物価高騰は深刻です。2024年末時点でのインフレ率は65%を超えており、実質金利はマイナスのままです。

年	インフレ率（年次）
2022年	約85%
2023年	約65%
2024年	約67%

生活費の上昇により国民の購買力が低下
投資対象としてのリラの魅力が低下

国際的な信用格付けと市場からの評価

トルコのソブリン格付けは、ムーディーズやS&Pなどの大手格付け機関から「投資不適格」水準とされています。

2025年時点のムーディーズ格付け：B3（投機的水準）
外国人機関投資家の参入障壁に
格下げが連鎖的にリラ売りを誘発

地政学的リスクとトルコ経済への影響

トルコは中東と欧州の交差点に位置し、地政学的に重要な国ですが、その分、紛争や周辺国の不安定化の影響を受けやすいです。

2023年のシリア情勢の再燃による軍事支出の拡大
欧米諸国との外交関係悪化が金融制裁リスクに
観光・輸出など外貨獲得手段が一時停滞

過去5年間のトルコリラ円の推移と傾向

2019〜2024年の為替チャートを読み解く

トルコリラ/円（TRY/JPY）は過去5年間で大きく下落しています。2019年初頭は19円台でしたが、2024年末には4円台に突入しました。長期チャートではほぼ一貫して下落トレンドが継続しています。

年	TRY/JPYの平均レート
2019年	19.3円
2021年	12.1円
2023年	6.5円
2024年	4.8円

急落時の共通要因とは？

トルコリラが急落するタイミングには明確な共通点があります。特に以下のような要因が重なると下落圧力が強まります。

中銀の利下げ発表直後
政権交代または政治不安の報道
インフレ率が市場予想を大きく上回った時
格付け会社による格下げ発表

ファンダメンタルズが弱い状態では、小さな材料でも売られやすくなります。

一時的な回復局面の背景

下落トレンドの中でも、リラが反発する瞬間は存在します。2023年の一時的な反発時には、海外からの直接投資や中銀による介入がありました。

外国人投資家の一部回帰（エネルギー投資分野）
スワップポイント増加による短期マネー流入
トルコ政府の一時的な財政出動

円高トレンドとの相関関係

トルコリラ円の動きは、日本円の動向にも影響されます。円高が進むとリラ円はさらに下落しやすくなります。

2022年後半、ドル円が急落した際にリラ円も下落
日銀の政策転換観測がリラ円に波及

円とリラの相関性は直接的ではありませんが、市場全体のリスクオフ局面では共に売られやすい傾向があります。

投資家心理とタイミングの重要性

為替相場は感情の影響を強く受けます。特にトルコリラのような高ボラティリティ通貨は、投資家心理が反映されやすいです。

「底値狙い」の買いが集中して短期反発が発生
ネガティブニュースで一斉に損切りが進行
個人投資家のSNS投稿が一時的な価格変動を助長

タイミングを誤ると、想定外の損失につながるリスクがあります。

トルコリラに投資する主なメリットと魅力

高金利通貨としての収益性

トルコリラは主要通貨の中でも非常に高い政策金利を維持しています。2025年時点では年利35%に達しており、スワップポイントによる利回りが大きな魅力です。

日本円と比べて約30倍の政策金利
中長期保有でスワップ収益を積み上げ可能
デイトレードよりも長期投資向き

スワップポイントによる安定収入

スワップポイントとは通貨間の金利差による調整額です。高金利のトルコリラを保有すると、1日単位で金利収入が得られる仕組みです。

通貨ペア	1万通貨あたりのスワップ（円）
TRY/JPY	140〜180円/日
MXN/JPY	60〜90円/日

安定収入を求める個人投資家にとって、魅力的な収益源となっています。

他通貨との分散投資効果

トルコリラはユーロ圏や米ドル圏とは異なる経済圏にあるため、分散投資先として有効です。

他の高金利通貨（南アフリカランド、メキシコペソ）との組み合わせでリスク軽減
新興国通貨ポートフォリオの一部として活用可能
日本円との相関性が比較的低い

トルコ経済成長への長期的期待

人口約8500万人と豊富な労働力を持つトルコは、中長期での経済成長が期待されています。

若年層の割合が高く、内需が強い
製造業・農業・観光など多様な産業構造
EU加盟交渉の進展があれば経済加速の可能性も

短期の為替変動に惑わされず、長期視点を持つことが重要です。

政治・経済ニュースによるボラティリティ活用

トルコリラは政治的要因や金融政策で価格変動が大きく、短期トレードにおける値幅取りにも適しています。

利下げ・利上げ報道に即時反応する傾向
政権交代、地政学的リスクが価格を動かす
テクニカル分析と併用すれば利幅が狙いやすい

トルコリラ投資に潜む重大リスクと注意点

政治リスクと予測困難な政策転換

トルコの政治は一貫性に欠ける場面が多く、政権交代や政策変更が突然行われることがあります。特にエルドアン政権下では、中央銀行の独立性が制限されるケースがあり、市場の予測が外れやすい状況が続いています。

2021〜2023年で中銀総裁が3回交代
インフレ抑制と逆行する利下げ政策の実施
突発的な政策発表で為替が急変動

安定性の低い政権運営は、長期保有リスクを高めます。

ハイインフレ下での実質価値の下落

トルコのインフレ率は長期的に高水準が続いており、物価上昇により通貨の実質価値が失われやすいです。2025年現在のインフレ率は約67%に達しています。

年	インフレ率（前年比）
2022年	85%
2024年	67%

実質金利がマイナスとなるリスク
スワップ収益を物価上昇が打ち消す可能性

トルコリラと信用格付けの相関関係

国際的な信用格付けの低下は、外国人投資家の資金流出を招きます。2025年時点でのトルコの格付けは「B3」（ムーディーズ）であり、投資不適格の領域です。

格下げ時にリラが急落する事例多数
格付け変更は事前に予測しづらい
債券市場からの資金引き上げもリスク要因

銀行・証券会社のスプレッドや手数料の影響

トルコリラのような流動性の低い通貨では、スプレッド（買値と売値の差）が大きくなりやすいです。これにより、実質的な取引コストが高くなる点に注意が必要です。

スプレッドが2.0銭〜5.0銭に達するケースも
スワップ収益よりもコストが上回ることがある
短期売買には特に不利な条件となる

スワップポイントのマイナス転化の可能性

政策金利が高くても、スワップポイントが常にプラスとは限りません。証券会社の調整や通貨需給により、スワップがマイナスになるケースも確認されています。

市場の流動性が低下した際に発生しやすい
短期金利の急変で調整が入ることも
証券会社によって条件が大きく異なる

スワップ狙いでエントリーする際は、必ず事前に条件を確認してください。

他通貨と比べたトルコリラの位置づけ｜類似通貨との比較

南アフリカランドとの共通点と相違点

トルコリラと南アフリカランドはいずれも新興国通貨として高金利で知られていますが、為替変動要因や経済構造には違いがあります。

どちらもインフレ率が高く、利回り重視の投資対象
ランドは資源国通貨、リラは工業・農業中心
地政学的リスクの性質が異なる（中東 vs アフリカ南部）

分散投資先として組み合わせる際は、相関性に注意が必要です。

メキシコペソと比較した安定性

メキシコペソはトルコリラよりも市場の安定性が高く、ボラティリティが比較的低い通貨です。実際、ペソは2023〜2024年にかけて堅調な推移を維持しています。

通貨	2024年の変動幅（対円）
トルコリラ	約6.2円 → 4.8円（▲23%）
メキシコペソ	約7.5円 → 8.1円（＋8%）

トレンドの安定性を重視するならペソ優位
スワップ重視ならリラも候補に

円やドルと比べたリスク・リターンの違い

トルコリラは日本円や米ドルと比較して極めてハイリスク・ハイリターンな性質を持ちます。安全資産とは対照的な位置づけです。

円・ドルは低金利だが安定性が高い
リラは高金利だが価格変動が激しい
有事の際はリラが売られ、円・ドルが買われやすい

新興国通貨ポートフォリオにおける位置づけ

新興国通貨の中でトルコリラは高利回り枠に分類されますが、リスク分散の観点から単独保有は推奨されません。

南アフリカランド、ブラジルレアルと組み合わせて保有
スワップ収入と為替変動のバランスを考慮
通貨ごとの相関関係をチェックするのが重要

どの通貨と組み合わせるべきか？

投資リスクを抑えるためには、トルコリラ単独ではなく他通貨との組み合わせが有効です。目的に応じて以下のように使い分けが可能です。

スワップ収益重視：メキシコペソ、南アフリカランド
価格安定性重視：米ドル、シンガポールドル
経済成長の期待値重視：ブラジルレアル、インドルピー

ポートフォリオ構築時は、収益性とリスクのバランスを意識しましょう。

これからトルコリラを始めるなら？投資戦略のヒント

長期保有 vs 短期トレードの使い分け

トルコリラは高金利である反面、価格変動が大きいため、投資スタイルの明確な選択が重要です。

スワップ収入を狙うなら長期保有が基本
為替差益を狙うなら短期トレードが有効
価格急落リスクに備えて併用戦略もあり

スワップ狙いの積立投資法

スワップポイントを活用した積立投資は、為替の変動リスクを分散できる手法です。

月1回、1万通貨ずつ購入する例が多い
平均取得単価を平準化できる
利回りは証券会社で異なり140～180円/日（1万通貨）

資金管理と損切りラインの設計

高ボラティリティ通貨のトルコリラでは、適切な損切り設定が不可欠です。

含み損を放置せず、許容範囲を明確に決める
「-10％」「4円を割ったら撤退」などの基準設定
複数ポジション管理で損益を分散させる

リスクを制御できない投資は長続きしません。

為替ヘッジを利用する方法

為替リスクを抑える手段として、為替ヘッジを検討するのも一つの選択です。

外貨建てETFや投信ではヘッジ付き商品が存在
スワップとの相殺が必要なため、総合的判断が重要
FXでは逆方向のポジションを持つことで代替可能

経済指標カレンダーを活用したエントリー戦略

トルコリラは経済指標の影響を大きく受けるため、発表前後のタイミングを狙う手法が有効です。

中銀政策金利発表は特に要注目
インフレ率、失業率も短期変動に影響
指標発表前はポジション調整が推奨される

よくある質問（FAQ）｜トルコリラ円安と投資に関する疑問

トルコリラは今後も下がり続けるの？

過去5年間でトルコリラは約70%以上下落しましたが、将来の動きは経済・政治・中銀政策に左右されます。2025年現在でも年利は35%と高水準ですが、インフレ率が67%超と依然厳しい状況にあります。

構造的にリスクが高く、長期下落傾向は継続
一時的な反発はあっても、回復には材料不足

「値ごろ感」での買いは危険です。

トルコの政策金利は今どうなってる？

2025年6月現在、トルコの政策金利は35.0%に設定されています。これは世界的にもトップクラスの高金利ですが、物価上昇を抑えきれていないのが実情です。

インフレ抑制よりも成長優先の姿勢
中銀の独立性が疑問視されている

金利高でも通貨防衛には限界があります。

初心者でもトルコリラ投資はできる？

証券口座を開設すれば誰でも投資は可能です。ただし、値動きが激しいため初心者には難易度が高めです。

スワップポイントに惹かれて始める人が多い
損切りルールと資金管理が重要
短期売買ではテクニカル分析の習得も必要

おすすめのFX会社はどこ？

以下のFX会社は、トルコリラ取引で実績があります。スプレッドやスワップ条件を比較して選びましょう。

FX会社	TRY/JPY スプレッド	スワップポイント（1万通貨/日）
GMOクリック証券	1.7銭	155円
DMM FX	1.9銭	147円

取引手数料や使いやすさも重要です。

スワップポイントが突然減ることってある？

はい、あります。市場の需給や証券会社の調整によって、スワップポイントは日々変動します。

祝日や週末の前後は特に変動が大きい
トルコ中銀の政策変更や市場混乱も影響

「毎日同じ金額がもらえる」とは限らない点に注意が必要です。

トルコリラに投資して失敗した事例はある？

あります。特に2018年や2020年、2023年にかけての急落局面で、多くの個人投資家が損失を出しています。

レバレッジをかけすぎてロスカットされた
スワップ目的で放置していたら為替差損が拡大
政治・金利ニュースのチェック不足

事前準備と継続的な情報収集が鍵です。

まとめ：トルコリラ円安の本質を見極めて、賢い投資判断を

ここまで、トルコリラ円安の原因やリスク、そして投資戦略について解説してきました。特に2025年時点では、依然として高インフレ・高金利・政治不安という三重苦が続いており、慎重な判断が求められる状況です。

投資判断を誤らないためには、以下のような視点を持つことが大切です。

短期的な反発に飛びつかず、中長期の視点を持つ
スワップポイントの恩恵だけに期待しない
損切りラインと資金管理の徹底
他通貨と組み合わせた分散投資を心がける
指標やニュースのチェックを日常化する

「高金利だから魅力的」といった単純な理由だけでなく、背景にある経済構造や政治的リスクを正しく理解した上で、自分なりの戦略を立てることが成功への第一歩です。

情報を鵜呑みにせず、数字と事実をもとに判断する力が問われています。

この記事が、あなたのトルコリラ投資の判断材料として役立てば幸いです。