スイスフランとトルコリラのスワップポイントの徹底解説

2025/04/06

スワップポイント

スイスフランとトルコリラのスワップポイントとは

安定か高収益か、通貨選びで結果が変わる

スワップポイントは、通貨の金利差から利益を得る仕組みです。スイスフランとトルコリラは、その対極ともいえる存在。スイスフランは安定性を重視する人に、トルコリラは収益性を狙う人に人気です。どちらを選ぶかで運用結果が大きく変わります。

「どっちが得？」という疑問に明確な答えを

「スイスフランとトルコリラ、スワップポイントで儲かるのはどっち？」という疑問は多くの投資家が抱えています。それぞれの特性や金利差、リスクを比較することで、あなたに最適な投資スタイルが見えてきます。

「知らずに選んだ」で後悔しないために

何となく高金利だから、という理由で通貨を選ぶと痛い目にあいます。

為替変動や政治リスクを考慮せずにスワップ狙いをするのは危険です

。本記事では、実際のスワップ数値や特徴をもとに、失敗しないための判断軸を解説します。

この記事で分かること

スワップポイントの基本的な仕組みと計算方法
スイスフランとトルコリラ、それぞれの特徴と傾向
2通貨のスワップ戦略における違いと選び方
スワップ狙いで利益を出すための注意点

スワップポイントの基本：仕組みと計算方法をおさらい

スワップポイントとは何か？

スワップポイントとは、通貨の金利差に基づいて日々発生する金利調整額のことです。FX取引では、金利の低い通貨を売り、金利の高い通貨を買うと、その差額分の利益（スワップ益）を受け取ることができます。反対に、高金利通貨を売って低金利通貨を買うと、コスト（スワップ損）が発生します。

たとえば、金利0.5％のスイスフランを売り、金利30％のトルコリラを買うと、金利差約29.5％分のスワップ益が毎日発生します。

どのように計算されるのか

スワップポイントの金額は、取引する通貨ペアの金利差、保有ロット数、為替レート、そして証券会社の設定レートによって決まります。たとえば1万通貨を1日保有した場合、証券会社によっては1日あたり150円〜250円程度のスワップ益が発生するケースもあります。

ただし、スワップポイントの金額は固定ではなく、日々変動します。

スワップポイントに影響する主な要因

スワップポイントは以下のような複数の要素に影響を受けます：

各国の政策金利（中央銀行の発表）
通貨ペアの需給バランス
取引業者ごとのスワップ設定
ロールオーバー（決済日繰越）のタイミング

特にトルコリラのような新興国通貨では、中央銀行の方針転換により金利が大きく変動することがあります。

スワップ益・損の具体例を紹介

例として、あるFX業者でトルコリラ/円のスワップポイントが1万通貨あたり1日200円だった場合、1か月（30日間）で6,000円のスワップ益が得られます。一方、スイスフラン/円のような低金利通貨では、スワップポイントが0円、もしくは逆にマイナスになることもあります。

このように、スワップポイントは通貨ごとに大きく異なるため、収益化には戦略的な通貨選びが重要です。

スイスフランの特徴とスワップポイントの傾向

スイスフランは「安全通貨」として人気

スイスフラン（CHF）は、世界的に安定した通貨として知られています。政治的・経済的に中立性の高いスイスは、金融市場が不安定な時期でも買われやすい傾向にあります。このため「有事のフラン」とも呼ばれ、安全資産としての地位を確立しています。

投資家の声として「乱高下が少なくて安心して持てる」といった意見も多く見られます。

低金利通貨としての位置付けとその影響

スイスは長年にわたりゼロ金利またはマイナス金利政策を続けてきました。2024年現在も、政策金利は1.5％前後と他国に比べて低めです。そのため、スワップポイントを狙った投資には不向きな通貨とされています。

スイスフランは保有するだけでマイナススワップになることもあるため、短期保有にも注意が必要です。

スイスフランのスワップポイントはなぜ低い？

主な理由は、スイスの低金利政策にあります。例えば、スイスフラン/円やスイスフラン/トルコリラといった通貨ペアでは、金利差が極端に小さく、スワップポイントも微小またはマイナスとなるケースが一般的です。

また、スイス国債の利回りも非常に低いため、スワップ収益を得るには不向きな条件がそろっています。

スイスフランでスワップ狙いはおすすめできるのか

スワップ目的でスイスフランを選ぶのは基本的におすすめできません。スワップ収益よりも為替差益やリスク回避が主目的となる通貨です。

一方で、安定性を重視する長期投資家にとっては魅力的な選択肢です。スワップポイントが低くても、値動きが安定していることでトータルのリスクを抑えられます。投資目的を明確にして使い分けることが重要です。

トルコリラの特徴と高スワップの魅力とリスク

トルコリラはなぜ高金利なのか

結論として、トルコリラは政策金利が非常に高いため、スワップポイントも高くなる通貨です。2024年現在、トルコ中央銀行の政策金利は45％に達しています。これは他国と比較して圧倒的に高く、スワップポイント狙いの投資対象として注目されています。

「1日で数百円のスワップが得られる」といった声もあり、スワップ収益を重視する投資家にとっては魅力的な存在です。

高スワップの裏側にある経済的背景

トルコの高金利政策は、インフレ抑制と通貨防衛の目的で実施されています。過去5年間で年平均インフレ率は40％を超えており、通貨価値の下落が続いています。その対策として金利を急激に引き上げる政策が取られています。

このような背景から、金利は高いが、為替リスクも極めて大きいという特徴を持つ通貨となっています。

スワップ収益の実例とその魅力

あるFX業者では、1万通貨のトルコリラ/円ポジションに対して、1日あたり300円前後のスワップポイントが得られます。単純計算で1か月保有すると約9,000円の収益となり、年間10万円を超える利益も現実的です。

少額投資での資産形成や副収入として活用されることも多く、積極的に活用する個人投資家が増加しています。

高スワップ通貨のリスクと注意点

最大のリスクは為替変動による元本割れです。トルコリラは過去5年間で日本円に対して約60％下落しており、スワップ益を上回る損失が出るケースもあります。

高スワップ＝高リスクという認識を持ち、ポジション量やタイミングに注意が必要です。

また、トルコの政治・経済情勢は不安定な面があるため、突発的なレート急変にも備える必要があります。

スイスフランとトルコリラのスワップポイントを比較

両通貨の金利差とスワップ収益性の違い

結論から言うと、トルコリラの方が圧倒的にスワップ収益性は高いです。2024年時点で、トルコリラの政策金利は45％、スイスフランはわずか1.5％前後。この金利差により、スワップポイントも大きく異なります。

たとえば、1万通貨のポジションでトルコリラ/円では1日250〜300円のスワップが期待できますが、スイスフラン/円ではスワップゼロ、またはマイナスになることも珍しくありません。

スワップ戦略としての優劣

スワップポイント狙いの戦略では、トルコリラの方が収益性で優れています。しかし、為替リスクの大きさから長期保有には注意が必要です。一方、スイスフランはスワップ目的には不向きですが、安定した通貨として資産の避難先に選ばれることが多いです。

つまり、利益重視ならトルコリラ、リスク分散や資産保全ならスイスフランという使い分けが基本になります。

安定性 vs 利益率：投資スタンスで変わる選択

スワップポイントだけを見ればトルコリラが有利ですが、実際の通貨選びは投資スタンスによって異なります。以下のようなタイプに分けて考えると明確です。

ローリスク・ローリターン志向：スイスフラン
ハイリスク・ハイリターン志向：トルコリラ
スワップ収入を狙う中長期運用：トルコリラ
市場不安時の逃避資産を探す場合：スイスフラン

こんな人におすすめ：投資家タイプ別の比較アドバイス

スイスフランは「値動きが小さくて安心」という声が多く、初心者やリスク回避型の投資家に適しています。一方で、「毎月のスワップ収入を副収入にしている」という実例があるように、トルコリラは積極的なスワップ運用をする中級者〜上級者に向いています。

ただし、どちらの通貨も為替変動の影響を受けるため、損益シミュレーションやリスク管理を事前に行うことが大切です。

スワップポイント狙いの通貨ペア戦略と実例紹介

スワップ投資に人気の通貨ペアとは？

結論から言えば、高金利通貨×低金利通貨の組み合わせが王道です。特に人気なのは、トルコリラ/円、メキシコペソ/円、南アフリカランド/円といったペアです。これらは、毎日高水準のスワップポイントが付与されるため、保有するだけで安定的な収益を得られるという魅力があります。

実際に、トルコリラ/円では1日あたり250〜300円（1万通貨）のスワップ益が発生するケースもあります。

スイスフラン/トルコリラのペア活用戦略

少し珍しいですが、スイスフラン/トルコリラというペアにも注目が集まっています。理由は、極端な金利差による高スワップが期待できるためです。スイスフランの低金利と、トルコリラの超高金利という構図が活かされています。

ただし、このペアはマイナーでスプレッドが広めなため、短期トレードよりも中長期の保有向きです。

他通貨との組み合わせで分散効果を狙う

スワップポイントだけを目的にした集中投資はリスクが高くなります。そこで有効なのが、複数通貨ペアへの分散投資です。たとえば、トルコリラ/円、メキシコペソ/円、南アフリカランド/円を均等に保有することで、為替リスクを分散しながら安定したスワップ収益を目指せます。

一つの通貨に偏ると、政治的リスクや通貨暴落の影響を受けやすくなる点に注意が必要です。

実際にスワップで利益を出した投資家の声

月3万円以上のスワップ収入を得ている投資家は少なくありません。たとえば、50万円の元手でトルコリラ/円を5万通貨保有し、1日あたり1,200円のスワップを獲得している例もあります。年換算で40万円以上の不労所得につながる計算です。

「本業の合間にコツコツ資産が増えるのが楽しい」という声もあり、スワップ投資は副収入手段として注目されています。

スワップポイント投資における注意点と落とし穴

為替リスクと価格変動の影響

スワップポイント投資の最大のリスクは、為替変動による損失です。スワップ益を得られても、通貨価値が大きく下落すれば元本を大きく損なう可能性があります。実際にトルコリラは過去5年間で約60％の下落を記録しており、スワップ益ではカバーできない損失となることもあります。

為替変動を軽視すると、数か月の運用で資金が半減するケースも珍しくありません。

スワップ狙いで失敗する典型パターン

スワップ投資で失敗しがちなのは、高スワップ通貨を無計画に大量保有するケースです。魅力的な日々のスワップ益に気を取られ、通貨のファンダメンタルズやリスクを無視してしまうと、大きな損失を招きます。

また、「下がったからナンピン（買い増し）」を繰り返すことで損失が拡大するパターンも多く見られます。

スプレッド・手数料の落とし穴

スワップポイントだけで判断すると、実際のコストが見落とされがちです。スプレッド（売買の価格差）は見えにくいコストで、取引開始時点でいきなり数千円のマイナスになることもあります。

特にトルコリラや南アフリカランドなどの高スワップ通貨は、スプレッドが広めに設定されている場合が多いため注意が必要です。

レバレッジとの付き合い方とリスク管理

レバレッジを使うことで、少ない資金でも多くのスワップを得られます。しかし、その分損失も拡大しやすくなります。たとえば、10万円の証拠金で10倍のレバレッジをかければ、わずか10％の為替変動で証拠金がゼロになる可能性もあります。

レバレッジは2〜3倍程度に抑えるのが安全ラインです。損切りラインやロスカットの目安をあらかじめ設定し、リスク管理を徹底しましょう。

スイスフラン・トルコリラに関するよくある質問（Q&A）

スワップポイントは毎日変わるの？

はい、スワップポイントは日々変動します。主に各国の政策金利の変化や市場の流動性、FX会社の設定などが影響します。たとえば、ある週は1日250円だったスワップが、翌週には230円に下がることもあります。特に月末や祝日を挟むと大きく変動する傾向があります。

トルコリラはなぜこんなに高金利なの？

トルコは長年インフレ率が高く、通貨防衛のために政策金利を引き上げる傾向があります。2024年には政策金利が45％まで上昇しており、これは世界でもトップクラスの水準です。このような背景から、トルコリラは高スワップ通貨として注目されています。

低金利のスイスフランで損することはある？

あります。スイスフランは政策金利が1％台と低く、スワップポイントがマイナスになることもあります。つまり、ポジションを持ち続けることで金利コストを支払う必要があるケースが多いです。

長期保有によってスワップ損が積み重なるリスクに注意が必要です

。

スワップポイントで税金はかかる？

はい、スワップポイントで得た利益も課税対象です。日本国内では、スワップ益も「雑所得」として扱われ、年間20万円を超える場合は確定申告が必要です。また、利益に対しては所得税・住民税合わせて約20.315％の税率がかかります。

スイスフランとトルコリラ、どちらが初心者向き？

初心者にはスイスフランの方が向いています。理由は値動きが安定していて、政治・経済リスクが低いためです。トルコリラはスワップが高い反面、急落や政変リスクが高く、資金管理の難易度が上がります。安定性を求めるならスイスフラン、利益を狙いたいならトルコリラという選び方が良いでしょう。

まとめ：スイスフランとトルコリラのスワップ投資のポイント

スワップポイントの基本を押さえる

スワップポイントは通貨ペアごとの金利差から得られる利益です。高金利通貨を買い、低金利通貨を売ることで毎日利益が発生します。ただし、その金額は日々変動し、為替レートやFX会社によっても異なります。

投資前に、どの通貨がどれだけの金利差を持っているか確認することが重要です。

スイスフランとトルコリラ、それぞれの特性を理解する

スイスフランは低金利かつ安定通貨で、スワップ収益には不向きですが、為替の安定性を求める投資家に人気です。トルコリラは高金利でスワップ益が大きい一方、急落リスクが常に付きまといます。

どちらが優れているかではなく、自身のリスク許容度や投資目的に合った通貨を選ぶことがカギとなります。

投資スタイルに応じた戦略を立てる

安全重視の長期保有ならスイスフランが向いており、スワップ収益を狙う中短期の運用にはトルコリラが効果的です。また、複数通貨への分散やレバレッジの管理など、リスク対策を組み合わせることで安定した運用が可能になります。

具体的には、トルコリラ/円で日々300円のスワップを得つつ、値動きの安定した通貨を併用してバランスを取る方法などが有効です。

要点まとめ（箇条書き）

スワップポイントは金利差に基づいて日々変動する
スイスフランは安定性、トルコリラは高収益が魅力
高スワップ通貨には為替リスクが伴う
通貨ごとの特性を理解し、自分に合った戦略を選ぶ
分散投資とリスク管理で安定した収益を目指す